Menurut laporan Area Penelitian Mediobanca, operator layanan kesehatan swasta Italia dengan omzet individu lebih dari 100 juta mencatat total omzet 12 miliar euro, naik 5,7% pada tahun 2022 dan 15,5% pada tahun 2019. Perubahan ini mengikuti penurunan 6,6% pada tahun 2020, rebound 13,8% pada tahun 2021 dan pemulihan yang lebih sederhana sebesar 2,6% pada tahun 2022. Operator
diagnostik tumbuh sebesar 19,4% pada tahun 2019, meskipun terjadi dua kontraksi berikutnya yang terkait dengan penurunan tes usap dan serologis, hampir nol pada tahun 2023; diikuti oleh manajer RSA dan operator rumah sakit (keduanya sebesar +15,1% pada tahun 2019). Yang pertama diuntungkan dari peningkatan tingkat hunian tempat tidur RSA dan pembukaan fasilitas baru yang berkelanjutan, yang belum cukup untuk mengisi kesenjangan dalam hal kapasitas penerimaan dibandingkan dengan negara-negara Eropa utama. Pelaku rehabilitasi semakin mendekati (+5,7% pada tahun 2019).
Profitabilitas juga meningkat, namun masih di bawah level sebelum pandemi
Setelah kemunduran pada tahun 2022, profitabilitas mulai tumbuh lagi pada tahun 2023, dengan margin operasi bersih meningkat sebesar 96% dibandingkan tahun 2022: margin laba atas investasi (EBIT) dengan demikian naik menjadi 3,7% dibandingkan dengan 2,0% pada tahun 2022, tetapi masih jauh dari 5,4% pada tahun 2019. Tekanan pada biaya operasi, yang dipicu oleh dampak krisis kesehatan dan tekanan inflasi yang muncul pada tahun 2022 dan belum sepenuhnya terserap kembali, pada kenyataannya terus menekan profitabilitas sektor tersebut.
Sehubungan dengan spesialisasi masing-masing, margin laba atas investasi yang paling tinggi ditandai dengan diagnostik
medis (11%), diikuti oleh perawatan lansia (6,4%), sedangkan pelaku perawatan
sektor rumah sakit dan rehabilitasi menunjukkan nilai yang lebih rendah, lebih rendah dari level tahun 2019,
tetapi membaik pada tahun 2022. Namun, profitabilitas diagnostik menurun untuk yang kedua
tahun berturut-turut, dalam menghadapi penghapusan bisnis Covid-19 dengan margin tertinggi,
digantikan oleh kegiatan klinik rawat jalan yang kurang menguntungkan.
Harapan untuk sektor dan perusahaan yang dianalisis
Meskipun operator utama layanan kesehatan swasta telah mencatat pendapatan di atas level tahun 2019 sejak tahun 2021, pada tahun 2023 profitabilitas mereka, meskipun meningkat, masih tetap di bawah nilai sebelum krisis, karena terus adanya berbagai masalah kritis baik yang bersifat makroekonomi maupun khusus sektor. Daftar tunggu menonjol yang, ditambah dengan alasan ekonomi, telah mendorong hampir satu orang keluar
sepuluh orang pada tahun 2024 akan berhenti menggunakan layanan kesehatan. Menurut IPSOS, waktu tunggu telah mendorong 80% warga Italia berhenti menggunakan layanan NHS lebih dari satu kali, dengan 84% dari mereka beralih ke penyedia layanan kesehatan swasta dan 13% yang menyerah terhadap pengobatan sama sekali, angka yang meningkat hingga 19% di antara mereka yang mengalami kesulitan keuangan.
Dinamika ini berkontribusi pada peningkatan belanja swasta setara dengan sekitar 74 miliar euro pada tahun 2023 antara akreditasi, pengeluaran antara dan pengeluaran langsung oleh keluarga, atau 59 miliar bersih dari pembelian obat-obatan dan produk perawatan kesehatan lainnya yang dibayarkan oleh keluarga. Pengeluaran kesehatan publik pada tahun 2024 berjumlah 138,3 miliar, setara dengan 6,3% dari PDB, dengan peningkatan 4,9% dibandingkan dengan tahun 2023. Akreditasi tumbuh sebesar 1,7%, berkat kesempatan yang diberikan kepada Daerah menggunakan operator terakreditasi untuk mengurangi daftar tunggu. Estimasi untuk periode tiga tahun 2025-2027 menunjukkan stabilisasi belanja kesehatan publik pada 6,4% dari PDB sejalan dengan tingkat tahun 2019; namun, beban perawatan kesehatan pada belanja rutin primer diperkirakan akan meningkat (15,8% pada tahun 2027 vs 15,3% pada tahun 2024).
Proyeksi ini dipengaruhi oleh meningkatnya permintaan layanan yang terkait dengan dinamika demografi, dengan kejadian pada orang yang berusia lebih dari enam puluh lima tahun yang di Wilayah OECD telah meningkat dari 7,6% populasi pada tahun 1950 menjadi 18,3% pada tahun 2023, dengan perkiraan mencapai 26,6% pada tahun 2061. Italia, dengan 24,3% pada tahun 2023, memiliki nilai yang jauh di atas rata-rata OECD (hanya di belakang Jepang), yang diperkirakan akan naik menjadi 33,3% pada tahun 2061.
Untuk Negara-negara OECD Rata-rata pengeluaran kesehatan per kapita, jumlah komponen publik dan swasta, berjumlah 5.573 dolar pada tahun 2023 dan 9,2% dari PDB. Dalam perbandingan internasional, Amerika Serikat menonjol dengan 16,7% dari PDB (13,4 ribu dolar per penduduk), diikuti oleh Swiss (12,0%), Jerman (11,8%) dan Prancis (11,6%). Italia berada di bawah rata-rata baik dalam hal per kapita dengan 4,8 ribu dolar, dan dalam kaitannya dengan PDB (8,4%). Untuk menyamai insiden yang terjadi di Jerman, Italia harus meningkatkan pengeluaran kesehatannya sebesar 75 miliar atau 70 miliar dengan mengambil Prancis sebagai referensi.
Pada tahun 2023 di negara kita satu-satunya belanja kesehatan publik setara dengan 6,2% PDB, di belakang Spanyol (7,2%), Inggris (8,9%), Prancis, dan Jerman (10,1%). Pada tahun 2024, Italia berada pada angka 6,3%, dengan perkiraan 6,4% untuk seluruh periode tiga tahun 2025-27. Pada tahun 2023, 78,6% dari keseluruhan nilai berasal dari fasilitas umum dan 21,4% dari fasilitas terakreditasi. Pengeluaran yang disalurkan oleh fasilitas terakreditasi menunjukkan pertumbuhan tahunan rata-rata (+3,1%) lebih tinggi daripada fasilitas umum (+2,5%) antara tahun 2002 dan 2023, kecuali periode darurat, yang ditandai dengan berbagai langkah untuk memperkuat NHS.
Peringkat struktur swasta terbesar
Namun mari kita lihat siapa yang memiliki omzet tertinggi, menurut analisis Mediobanca. Pada tahun 2023, tempat pertama untuk pendapatan adalah Papinian, kepemilikan Grup San Donato dan Rumah Sakit San Raffaele (1.835 juta), yang mendahului Humanitas (1.188 juta), Rumah Sakit Universitas A. Kembar (917 juta), GVM – Gruppo Villa Maria (897 juta), dan KOS (752 juta). Beberapa kelompok memiliki kehadiran geografis yang tersebar di seluruh negeri: KOS, Segesta, SO Holding dan Don Gnocchi beroperasi di sembilan atau lebih wilayah Italia, dengan kehadiran lebih dari
ditandai di Utara. Di antara pelaku rumah sakit, GVM dan GHC menonjol dengan kegiatan masing-masing di sepuluh dan delapan wilayah. Papiniano dan Humanitas terkonsentrasi di Lombardy: yang pertama juga aktif di Emilia-Romagna di mana ia mengembangkan 4,5% pendapatan, yang kedua di Piedmont dan Sisilia (20,3% dari omzet).
Terakhir, ada delapan operator yang mengelola fasilitas di luar negeri, sebagian besar dengan kehadiran yang terbatas. Pengecualiannya adalah GVM, dengan 14 fasilitas asing yang menghasilkan 14,1% pendapatan, dan KOS dengan 52 RSA di Jerman yang menghasilkan 29% omzet. Proyeksi internasional Papiniano meluas, berkat akuisisi Polish American Heart of Poland dan Scanmed, dan ketentuan kontrak manajemen dua tahun untuk rumah sakit Irak di Al Najaf.
