Sosteneus, perusahaan manajemen investasi yang merupakan bagian dari platform tersebut Investasi Umum, memulai debutnya di Jerman dengan operasi di sektorangin daratPerusahaan telah menandatangani perjanjian untuk pendirian Generasi Enova, platform baru yang akan menyatukan Andasebelas proyek angin dengan total kapasitas sekitar 350 MW.
Sosteneo akan mengakuisisi saham mayoritas dalam portofolio tersebut sebagai bagian dari investasi pertama dana unggulan keduanya, Dana II, sementara Enova akan mempertahankan saham minoritas dan bertanggung jawab atas manajemen operasional pembangkit listrik tersebut. Portofolio ini dijual oleh usaha patungan Enova Value antara Omnes Capital, melalui dana Capenergie 4 dan Capenergie 5, dan Enova Power GmbH.
Penyelesaian transaksi masih bergantung pada otorisasi yang diperlukan dan diharapkan pada kuartal ketiga tahun 2026.
Portofolio pembangkit listrik yang sudah ada dan proyek-proyek baru dengan kapasitas 350 MW.
Investasi ini memungkinkan Sosteneo dan, melalui Generali InvestmentsGrup Generali akan memperkuat eksposurnya terhadap infrastruktur untuk transisi energi Eropa. Dari keseluruhan portofolio sekitar 350 MW, 40% sudah beroperasi dan karenanya akan menghasilkan arus kas sejak tanggal akuisisi. Sisanya, 60%, sedang dalam pembangunan atau mendekati Keputusan Investasi Akhir (FID).
Kesebelas proyek tersebut juga mendapat manfaat dari imbalan yang diberikan oleh Undang-Undang Sumber Energi Terbarukan Jerman, Undang-Undang Energi Terbarukan (Erneuerbare-Energien-Gesetz/EEG), untuk jangka waktu dua puluh tahun. Sistem ini memastikan visibilitas yang lebih besar terhadap pendapatan jangka panjang melalui mekanisme remunerasi yang telah ditentukan sebelumnya.
Inti dari operasi ini adalah, di atas segalanya, pembaruan tenaga anginArtinya, proses penggantian atau modernisasi pembangkit listrik yang ada dengan infrastruktur yang lebih modern dan efisien. Menurut Sosteneo, Jerman mewakili pasar Eropa terbesar dan paling dinamis untuk jenis intervensi ini, berkat ladang angin darat yang sudah matang dan semakin dekatnya masa berlaku rezim tarif sebelumnya yang ditetapkan oleh EEG.
Dana II diluncurkan di Jerman dan bertujuan untuk mengumpulkan satu miliar
Akuisisi ini menandai Investasi pertama Dana II Sosteneo, setelah menyelesaikan periode investasi dana unggulan pertamanya awal tahun ini, meluncurkan dana baru. Dana ini telah mengumpulkan €300 juta hingga saat ini dan bertujuan untuk mencapai total ukuran €1 miliar. Strategi ini berfokus pada infrastruktur energi bersih Eropa, terutama proyek-proyek yang baru saja akan dibangun atau sudah dalam tahap awal pembangunan, dengan fokus khusus pada arus kas yang terlihat dan ditentukan secara kontraktual.
“Dengan investasi ini, kami memasuki pasar Jerman melalui kemitraan dengan Enova, pengembang dan operator terkemuka dengan pengalaman yang mapan dalam modernisasi pembangkit listrik tenaga angin,” ujarnya. Federica GallinaPartner, Kepala Investasi dan Manajemen Aset di Sosteneo – “Kami yakin bahwa kombinasi pengetahuan mendalam Enova tentang pasar lokal dan kemampuan eksekusi dengan pengalaman Sosteneo dalam berinvestasi di infrastruktur energi bersih menciptakan platform yang sangat berharga, yang mampu menghasilkan manfaat bagi klien Sosteneo sekaligus berkontribusi pada transisi energi Jerman. Dengan investasi ini, kami mengkonsolidasikan kehadiran yang signifikan di pasar di mana kami melihat peluang pertumbuhan jangka panjang yang signifikan.”
Gallina menambahkan, Jerman akan menjadi "salah satu pasar investasi strategis untuk Dana II," juga karena kebutuhan modal yang berkelanjutan untuk memodernisasi infrastruktur energi, meningkatkan pembangkit energi terbarukan, dan mengembangkan aset fleksibilitas energi.
Sosteneo bertujuan untuk mencapai pendapatan yang stabil dan dapat diprediksi.
untuk Umberto Tamburrino, Managing Partner dan CEO Sosteneo, mengatakan transaksi tersebut merupakan "langkah signifikan dalam proses penyaluran modal dana baru" dan menunjukkan kemampuan perusahaan untuk mengidentifikasi peluang investasi di pasar energi yang semakin kompleks.
Yang membuat portofolio ini menarik adalah, di atas segalanya, kombinasi aset dan proyek yang sudah beroperasi Masih dalam tahap pembangunan atau mendekati keputusan investasi akhir. Struktur ini, menurut Sosteneo, akan memungkinkan infrastruktur penghasil pendapatan yang ada untuk digabungkan dengan fasilitas baru yang memiliki potensi pengembangan lebih lanjut. Investasi ini sejalan dengan strategi perusahaan yang berfokus pada infrastruktur yang mampu menghasilkan "arus kas yang stabil dan dapat diprediksi dari waktu ke waktu," sekaligus mendukung keamanan energi, dekarbonisasi, dan pertumbuhan ekonomi.
Sosteneo mengkhususkan diri dalam investasi proyek infrastruktur baru (greenfield) yang terkait dengan transisi energi, khususnya proyek yang sudah dalam tahap konstruksi atau akan segera dimulai. Perusahaan ini merupakan bagian dari platform manajemen aset Generali Investments.
Enova Generation memperkuat strategi penggantian mesinnya di Jerman.
Bagi Enova, platform baru ini merupakan pengembangan lebih lanjut dari strategi yang diluncurkan bersama Omnes Capital pada tahun 2020 untuk mengakuisisi dan mengembangkan proyek-proyek pembangkit listrik tenaga angin di Jerman. "Enova Generation mewakili langkah selanjutnya yang wajar dalam strategi pertumbuhan kami," demikian pernyataan Enova. Hauke Brümmer, CEO dari Enova Group.
Sebelas proyek yang telah dikembangkan sejauh ini dalam usaha patungan Enova Value akan dipindahkan ke platform baru, sementara Enova akan melanjutkan kolaborasinya dengan Omnes untuk akuisisi dan pengembangan aset tenaga angin darat tambahan di pasar Jerman. Sosteneo akan menjadi mitra jangka panjang untuk pembangkit listrik yang telah diperbarui, dengan Enova tetap menjadi operator platform dan mitra industri.
Grup asal Jerman ini saat ini memiliki portofolio sekitar 1 GW dan mengklaim memasok listrik dari sumber energi terbarukan ke sekitar satu juta rumah tangga. Pada akhir tahun 2030, mereka menargetkan untuk mencapai total portofolio 3 GW dan meningkatkan aset yang dikelola menjadi €5 miliar.
Bagi Sosteneo, perjanjian ini tidak hanya menandai debut Dana II, tetapi juga masuk ke pasar yang dianggap strategis oleh perusahaan untuk pertumbuhan investasi di masa depan dalam infrastruktur energi Eropa.
