Die Kreditvergabe der Banken an den privaten Sektor in den aufstrebenden europäischen Märkten endete 2014 je nach geografischer Region und Kreditnehmer auf sehr unterschiedliche Weise. Eine leichte Verbesserung war im Bereich der Europäischen Wirtschaftsgemeinschaft (EWG) und des Europäischen Wirtschaftsraums (EWR) zu verzeichnen., obwohl sie in Kroatien, Rumänien, Ungarn und Slowenien negativ blieben. Die Entwicklung der Bankkredite in der Gemeinschaft Unabhängiger Staaten (GUS)Stattdessen es ist ziemlich dynamisch geworden. Im November 2014 betrug der nominale Anstieg der Kredite in Russland 22 % im Jahresvergleich, aufgrund der Abwertung des Rubels sank der Anstieg jedoch auf bescheidenere 12 %. In der Ukraine hingegen ist die Veränderung, abzüglich der Abwertung der Griwna, noch deutlicher. Ein anfänglicher Anstieg der Kredite um 10 % sinkt auf satte -30 %. Die Ursache für die Abwertung der Wechselkurse und die Volatilität der Kredite kann auf die Folgen des Konflikts zwischen den beiden Ländern zurückgeführt werden.
Die Dynamik der Kreditvergabe an den privaten Sektor hängt auch stark von den Kreditnehmern ab, je nachdem, ob es sich um Unternehmen oder Haushalte handelt. DERIn Kroatien und Rumänien betrifft der Rückgang der Kredite hauptsächlich den Unternehmenssektor, wo der Rückgang im Dezember jeweils 3.9 % im Jahresvergleich und 6.3 % im Jahresvergleich betrug. In Ungarn hingegen stand einem Rückgang der Kreditlinien an Haushalte (-1,7 %) ein Anstieg der Kredite an Unternehmen (+1,2 %) gegenüber. Die Slowakei, die sich als das leistungsstärkste Land in der Region bestätigt, meldet einen Anstieg sowohl bei Unternehmens- als auch bei Haushaltskrediten. Die bisher gemeldeten Daten zu den Krediten beziehen sich auf das Jahr 2014 und sind daher von der im Januar 2015 beschlossenen Bestimmung der Schweizerischen Zentralbank, die Mindestschwelle von 1,20 Franken zur Verteidigung des Wechselkurses aufzuheben, nicht betroffen. Die Reaktionen der Zentralbehörden der verschiedenen Länder auf die Nachrichten waren unterschiedlich. Die kroatische Zentralbank hat aufgrund der hohen Zahl der in Franken verschuldeten Haushalte (4 %) festgelegt, dass alle Zahlungen in den nächsten 12 Monaten zum Wechselkurs vor der Entscheidung der Schweizer Zentralbank (6,39 Kuna) erfolgen müssen pro Franken). Die Differenz zwischen dem Umrechnungskurs und dem so festgelegten Kurs wird den örtlichen Institutionen in Rechnung gestellt, sodass sich die Gesamtkosten auf 400 Millionen Kuna belaufen. Angesichts des bereits hohen CAR (Capital at Risk) der Banken von über 20 % sind jedoch keine Auswirkungen auf die Stabilität des kroatischen Bankensystems zu erwarten. Im Rückwärtsgang, In Serbien, wo der Anteil der von Haushalten gehaltenen Franken an den Krediten 13 % beträgt, hat die Zentralbank erklärt, dass sie nicht beabsichtigt, diesbezüglich besondere Maßnahmen zu ergreifen. In Rumänien kam die Reaktion vor allem von den Medien. Die Zentralbank hat festgelegt, dass Banken von Fall zu Fall Lösungen in Bezug auf die finanziellen und wirtschaftlichen Bedingungen des Kunden finden müssen. Für 2015 spiegeln die Beschäftigungsprognosen den Trend von 2014 wider. In der Slowakei, Albanien, Bosnien und Serbien wird erwartet, dass das Finanzierungsniveau trotz der Investitionsschwäche und des Entschuldungsprozesses des Privatsektors weiterhin positiv bleibt; während in Ungarn der Rückgang der Kredite mit 6,9 % weiterhin bestätigt bleibt. Im GUS-Raum (Gemeinschaft Unabhängiger Staaten) herrscht aufgrund der anhaltenden Spannungen weiterhin Unsicherheit. Doch selbst wenn es zu einer schnellen Lösung des Konflikts käme, würden die Wachstumsraten in Russland und der Ukraine immer noch niedriger bleiben als in den vergangenen Jahren, was sich negativ auf die Kreditvergabe auswirken würde.
Aufgrund der Verlangsamung der Finanzierung Auch die notleidenden Kredite gingen zurück, insbesondere in Albanien, Serbien und Rumänien. Jedoch, In vielen Ländern der Region ist das Verhältnis notleidender Kredite/Kreditvergabe immer noch hoch. In Russland machen laut den Analysten von Intesa Sanpaolo rund 6 % der Kredite notleidende Kredite aus und könnten bis zum Jahresende auf 10 % ansteigen. In der Ukraine hingegen beträgt der Anteil notleidender Kredite 20 % der Kredite, auch wenn die Zahl der notleidenden Kredite im Jahr 2015 weiter zunehmen könnte. Trotz des Rückgangs auf 13,2 % im letzten Jahr Das Ausmaß notleidender Kredite in Slowenien bereitet Märkten und Unternehmen weiterhin Angst. Eine hypothetische Lösung des Problems könnte die Übertragung von Schulden durch lokale Banken darstellen. In Albanien und Serbien liegt das Verhältnis der notleidenden Kredite zu den Krediten weiterhin über 20 %; in Bosnien und Kroatien zwischen 15 % und 20 % und in Ungarn stabil bei 18 %. Der hohe Anteil notleidender Kredite in diesen Märkten ist darauf zurückzuführenÜberschuldung lokaler Unternehmen und geringe Deckung der Bankinstitute. Das Verhältnis von Rückstellungen zu notleidenden Krediten liegt im untersuchten Bereich zwischen 40 % und 60 % Ungarn und Kroatien weisen den niedrigsten Abdeckungsgrad auf. Betrachtet man hingegen den Grad der Kapitalisierung als Indikator für die Höhe der Deckung, scheint sich die Situation leicht zu verbessern. Mit Ausnahme der ukrainischen Banken liegt der so beurteilte Abdeckungsgrad der Banken über den aufsichtsrechtlichen Mindestanforderungen. Allerdings dämpft der Zusammenhang zwischen notleidenden Krediten und Eigenkapital die Begeisterung und bestätigt die Schwäche der Bankensysteme Albaniens, Rumäniens und der Ukraine mit Indexwerten über 100 %.
Im betrachteten Bereich schlossen die Einlagen Ende 2014 positiv. In Bosnien (+10.2 % im Jahresvergleich), Rumänien (+9 % im Jahresvergleich), aber auch in Slowenien (+6.8 % im Jahresvergleich) ist dieser Anstieg auf die zurückzuführen Bilanzbereinigung und Rekapitalisierung lokaler Banken. In Russland stiegen die Einlagen im Jahresvergleich um 22,6 %. Wenn man jedoch bedenkt, dass ein Drittel dieser Einlagen in Dollar erfolgt, reduziert sich dieser Wert aufgrund des ungünstigen Wechselkurseffekts auf etwa 8 %. Sogar in der Ukraine zeigt der Wechselkurseffekt seine Auswirkungen und lässt die ohnehin schon entmutigenden 2 % der Einlagen auf noch dramatischere etwa -30 % sinken. Im Laufe des Jahres 2015 werden die Einlagen wieder wachsen, allerdings in einem gemäßigteren Tempo, angesichts des niedrigen Zinsniveaus in der Region.
Im Jahr 2014 war die Rentabilität der Kreditinstitute, gemessen an der Zinsmarge, sehr positiv, mit Ausnahme ukrainischer Banken. In den meisten der analysierten Märkte liegt dieser Index jedoch zwischen 2 und 3 %; weit über dem, was europäische Banken verzeichnen. In der Ukraine hingegen sind die Bankmargen mit Verlusten von rund 53 Milliarden Griwna stark negativ. Tatsächlich stiegen die Kosten für die Bankvermittlung im Jahr 2014 trotz eines Umsatzanstiegs von 25 % im Vergleich zum Vorjahr um 57 % und erreichten 263 Milliarden Griwna. Im Jahr 2015 könnte die Rentabilität der Banken durch Steuererleichterungen unterstützt werden, die in vielen Ländern (z. B. Ungarn) für Institutionen gewährt werden, die lokale Unternehmen finanzieren. Ein weiterer nicht zu unterschätzender Aspekt ist der Rückgang der Auslandsverbindlichkeiten. Für Unternehmen und Haushalte in den Schwellenländern Europas wird es wieder in Mode, auf inländische Finanzierungsquellen zu setzen. Die erreichte Neuausrichtung der Passivposten, die Reduzierung der Auslandsfinanzierung und der Anstieg der inländischen Einlagen trugen zur finanziellen Neuausrichtung der Banken in den betrachteten Ländern bei. Dies wird durch das Kredit-Einlagen-Verhältnis bestätigt, das in fast der gesamten Region auf 100 % gesunken ist. Das neue Gleichgewicht wird es den Banken nicht nur ermöglichen, externe Schocks zu besseren Bedingungen als in der Vergangenheit zu bewältigen, sondern auch die wirtschaftliche Erholung lokaler Unternehmen zu finanzieren. Daher wird das Wachstum der Kredite an den privaten Sektor den viel beachteten Aufschwung unterstützen.
