Ein Regen von Unternehmensanleihen auf der Piazza Affari mit drei Giganten vom Kaliber Generali, Snam und Enel die am Mittwoch den Markt eroberten und ihren Erfolg erfolgreich abschlossen Anleiheplatzierungen.
Generali: 2,6 Milliarden Euro Auftragseingang für die 650 Millionen Euro Anleihe
Im Detail hat Generali am Mittwoch eine neue Anleihe platziert. Tier-2-Anleihedarlehen auf Euro lautende Anleihen mit Fälligkeit im Januar 2036, die für institutionelle Anleger bestimmt sind, mit einem Gesamtbetrag von 650 Millionen Euro.
Während der Platzierungsphase, so teilt das Unternehmen Lion mit, wurden Gelder gesammelt. Bestellungen über 2,6 Milliarden, mehr als das Vierfache des Angebots, erhalten „von einem breit diversifizierten Kundenstamm von ca. 135 institutionelle Investoren international“. Die Anleihe bietet eine 4,126 % Kupon Jährlich nachträglich zahlbar. Der erste Zinszahlungstermin ist 14 Januar 2027.
„Die heutige Anleiheemission steht voll und ganz im Einklang mit unserem proaktiven Ansatz zur Steuerung unseres Schuldenprofils“, kommentierte er. Cristiano Borean, CFO von Generali„Diese Transaktion hilft uns auch dabei, unsere anstehenden Anleihenfälligkeiten im Jahr 2027 effektiv zu managen und die durchschnittliche Laufzeit unserer Schulden weiter zu verlängern. Die erfolgreiche Platzierung bestätigt zudem die solide Finanzlage des Konzerns und das Vertrauen der institutionellen Anleger in unseren strategischen Plan ‚Lifetime Partner 27: Driving Excellence‘.“
Snam: Die in Italgas-Aktien wandelbare Anleihe ist ein Erfolg.
Die Augen der Anleger waren gestern ganz auf den gestrigen Tag gerichtet. Snam und ItalgasDer zweite Aktienkurs schloss gestern an der FTSE MIB mit einem Plus von über 5 %. Grund dafür ist die erfolgreiche Platzierung der Aktie durch die Gruppe um Agostino Scornajenchi. 500 Millionen grüne Anleihe auslaufend im Jahr 2031 und umwandelbar in Italgas-Aktien. Das Unternehmen gab außerdem bekannt, dass es Interessensbekundungen für den Rückkauf von 98,9 % seiner ausstehenden Anleihen erhalten hat, die im Jahr 2028 fällig werden und in Italgas-Aktien wandelbar sind.
„Diese Transaktion ermöglicht es Snam, die Vorteile ihrer Beteiligung an Italgas angesichts der positiven Marktresonanz auf die Aktualisierung des Industrieplans von Italgas voll auszuschöpfen und gleichzeitig die bestehende Umtauschbarkeit zu günstigeren Konditionen vorzeitig zu realisieren“, kommentierte der Sprecher. Snams Finanzdirektor Luca Passa. „Mit dieser speziellen Struktur“, fügte er hinzu, „haben wir begrenzte die potenzielle Verwässerung unserer Präsenz in ItalgasDadurch werden die finanzielle Flexibilität verbessert und der Investorenkreis erweitert. Gleichzeitig unterstreicht das grüne Format, das vollständig mit unserem Rahmenwerk für nachhaltige Finanzierung übereinstimmt, Snams Engagement für die Energieintegration des Landes.
Die neuen Anleihen werden mit einem Nennwert von 100 Euro ausgegeben und zahlen einen Zinssatz von …fester Jahreszins von 1,75 %Die Anleihen werden bei Fälligkeit zum Nennwert zurückgezahlt, wobei Snam die Option hat, die Rückzahlung in Italgas-Aktien und, falls erforderlich, in bar zu leisten. Rückkauf ausstehender Anleihen Der Rückkaufpreis für je 100 € Kapital beträgt 176.750 € „vor etwaigen Anpassungen entsprechend der Aktienkursentwicklung im Durchschnittszeitraum“ zwischen dem 7. und 9. Januar. Snam gibt außerdem an, alle ausstehenden Anleihen zurückzahlen zu wollen, nachdem Interessensbekundungen für den Rückkauf von mehr als 85 % der Wertpapiere eingegangen sind.
Enel: 2 Milliarden Euro in unbefristeten Hybridanleihen, Aufträge mehr als siebenmal so hoch wie erwartet
Und schließlich Enel, die gestern neue Produkte auf dem europäischen Markt eingeführt haben. Hybride, unbefristete nachrangige Anleihedarlehen, nicht wandelbar, auf Euro lautend und für institutionelle Anleger bestimmt, mit einem Gesamtbetrag von 2 Milliarden Euro.
Die Ausgabe war mehr als siebenfach überzeichnet, mit einem Gesamtbestellwert von ca. 14 Milliarden bei Spitzennachfrage.
Enel betont, dass die Transaktion das günstige Zeitfenster der aktuellen Marktbedingungen nutzt und ermöglicht die beiden Anleiheemissionen frühzeitig refinanzieren ewige Hybridanleihen mit einem Kündigungstermin im Jahr 2026 im Gesamtwert von rund 1,35 Milliarden Euro sowie eine Erhöhung des Volumens der Hybridanleihen der Enel-Gruppe um rund 650 Millionen Euro, um die Kapitalstruktur weiter zu stärken.
Aus technischer Sicht ist die neue Ausgabe in zwei Serien gegliedert:
- Anleihedarlehen in Höhe von 1,25 Milliarden nicht wandelbare nachrangige Hybrid-Ewige Anleihe ohne feste Laufzeit, zahlbar nur im Falle der Auflösung oder Liquidation des Unternehmens mit einem festen jährlichen Kupon von 4,125 %;
- 750 Millionen Anleihedarlehen Es handelt sich um eine nicht wandelbare, nachrangige, unbefristete Hybridanleihe ohne feste Laufzeit, die nur im Falle der Auflösung oder Liquidation des Unternehmens gemäß den entsprechenden Bedingungen fällig wird und einen festen jährlichen Kupon von 4,500 % aufweist. Der voraussichtliche Fälligkeitstermin ist der 14. Januar 2026.
