Le bursa saham Eropa lanjutkan tatanan tersebar, dengan para investor yang mencoba menavigasi penurunan imbal hasil obligasi pemerintah, yang baru ketegangan geopolitik dan hal yang tidak diketahui dari minyakPergerakan mengejutkan di pasar obligasi AS mulai terasa dampaknya. Departemen Keuangan ASBank Sentral AS, yang dipimpin oleh Scott Bessent, telah memutuskan untuk setidaknya menggandakan pembelian kembali obligasi pemerintah untuk mendukung likuiditas, terutama pada jangka waktu yang lebih panjang. Keputusan ini diambil setelah kenaikan tajam imbal hasil obligasi AS 30 tahun, yang dalam beberapa hari terakhir mencapai level tertinggi dalam hampir 20 tahun.
Ketegangan baru antara Washington dan Teheran juga membuat ketegangan tetap tinggi di pasar. Presiden Amerika Donald Truf mengumumkan “Hari-H ekonomi” untuk Iran, dengan janji untuk mengisolasi negara "pada tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya." Oleh karena itu, kehati-hatian berlaku di pasar saham: Frankfurt kehilangan 0,39%, London 0,17% dan Paris 0,11%, sementara Madrid garam 0,11% dan Amsterdam tetap berada sedikit di atas rata-rata. Yang justru menonjol adalah... Milan, dengan FTSE MIB naik 0,41% menjadi 52.834,28 poin, terutama didorong oleh sektor perbankan.
Imbal hasil obligasi pemerintah turun setelah mencapai puncak tertinggi dalam 30 tahun.
Il Imbal hasil obligasi pemerintah 30 tahunSetelah mencapai 5,33%, level tertinggi sejak 2007, suku bunga obligasi pemerintah AS turun menjadi 5,19%. Obligasi 10 tahun juga menurun, jatuh ke sekitar 4,63%. Langkah Departemen Keuangan AS ini bertujuan untuk mendukung permintaan dan likuiditas di pasar sekuritas jangka panjang, pada saat meningkatnya pasokan utang dan prospek suku bunga memicu volatilitas.
Il Harta telah memperkirakan operasi dari pembelian kembali saham setidaknya senilai 4 miliar dolar AS untuk setiap saham, Jumlah ini dua kali lipat dari sebelumnya sebesar $2 miliar, antara tanggal 9 September dan 4 November. Intervensi ini akan difokuskan khususnya pada obligasi dengan jangka waktu jatuh tempo antara 10 dan 20 tahun serta antara 20 dan 30 tahun. Beban utang federal, yang kini telah превысил $40 triliun, tetap menjadi perhatian utama.
Pasar obligasi terus berlanjut Imbal hasil obligasi pemerintah zona euro turunMengikuti pergerakan yang dimulai di Amerika Serikat setelah pengumuman Departemen Keuangan AS tentang pembelian kembali obligasi pemerintah. Imbal hasil obligasi pemerintah jangka 10 tahun (BTP) yang jatuh tempo pada 1 Juli 2036 turun menjadi 4,04%, dari 4,06% pada penutupan sebelumnya dan setelah sempat menyentuh 4,08% di awal pekan. penyebaran Namun, selisih antara BTP dan Bund telah meningkat menjadi 81 basis poin, sedikit naik dari 80 poin pada hari sebelumnya.
The Fed, suku bunga, dan inflasi: pasar menantikan bulan September.
Yang juga menjadi sorotan adalah langkah selanjutnya dari federal Reserve. Saya lisan Pertemuan terbaru mengkonfirmasi kekhawatiran tentang inflasi: FOMC memberikan suara 9-3 untuk mempertahankan suku bunga antara 3,5% dan 3,75%, sementara beberapa anggota mengindikasikan kemungkinan kenaikan jika inflasi gagal mendekati target 2%.
Namun untuk saat ini, pasar terus bertaruh pada kehati-hatian. Menurut perhitungan CME FedWatch, probabilitas suku bunga tetap stabil pada bulan September saat ini adalah 69%, sementara probabilitas kenaikan 25 basis poin berada di angka 31%.
Pada sore hari, perhatian akan beralih ke Amerika Serikat, dengan klaim pengangguran mingguan, indeks Philadelphia Fed bulan Agustus, dan indeks utama bulan Juli. Data-data ini dapat memberikan petunjuk lebih lanjut tentang kondisi ekonomi Amerika dan, yang lebih penting, langkah-langkah Fed selanjutnya.
Saham-saham Asia pulih, dengan indeks Kospi naik hampir 6%.
Pemulihan yang kuat untuk tas Asia Setelah aksi jual tajam pada malam sebelum pertemuan, yang didukung oleh langkah Departemen Keuangan AS terkait obligasi pemerintah dan pemulihan saham teknologi. Kenaikan tersebut dipimpin oleh Hanya, dengan Kospi naik hampir 6%, setelah anjlok lebih dari 5% pada sesi sebelumnya, ketika yang disebut sidecar, yaitu penangguhan sementara penjualan terprogram, juga diaktifkan.
Pasar saham Korea Selatan terutama didorong oleh semikonduktor. Sk Hynix Saham perusahaan melonjak lebih dari 10% setelah mengumumkan program pembelian kembali dan pembatalan saham senilai 40.000 triliun won, setara dengan sekitar $28,6 miliar dan 3,3% dari modal. Perusahaan juga menyatakan tujuannya untuk mengembalikan setidaknya 50% dari arus kas bebas kumulatifnya kepada pemegang saham pada tahun 2027. Saham pun ikut naik tajam. Samsung Elektronik, didorong oleh rumor tentang kemungkinan rencana kompensasi pemegang saham yang melebihi 100.000 triliun won.
Naik juga Tokyo, dengan Nikkei pada +1,5% dan Topix naik +1,2%. Saham otomotif berkinerja baik, dengan Honda naik sekitar 4,7% dan Toyota naik lebih dari 3%, didukung oleh prospek perjanjian perdagangan antara Amerika Serikat dan Kanada yang dapat mengurangi biaya dari 25% menjadi 15% bea masuk pada mobil Diproduksi di Kanada.
Sesi berbahasa Mandarin lebih kontras: menculik e Shenzhen ditutup pada dasarnya tanpa perubahan, sementara Hong Kong naik sekitar 1,3%, dengan saham-saham teknologi pulih. AustraliaSebaliknya, perhatian tertuju pada data pasar tenaga kerja, dengan angka pengangguran naik menjadi 4,5% pada bulan Juli dari 4,4% pada bulan Juni dan jumlah pekerjaan turun sebanyak 16.
Milan sedang bangkit: fokus pada dunia perbankan.
Di Piazza Affari, FTSE MIB naik 0,39% menjadi 52.821,69 poin, dalam sesi Eropa yang masih berhati-hati. Saham-saham perbankan menjadi pendorong utama kenaikan tersebut, dengan Unicredit naik 1,15% dan Intesa Sanpaolo naik 0,93%. Banca Monte dei Paschi di Siena juga berkinerja baik, naik 0,83%, sementara Mediobanca naik 0,67%.
Risiko perbankan tetap menjadi fokus diskusi hari ini. Dewan direksi MPS diminta untuk mengevaluasi kemungkinan langkah-langkah untuk melawan tawaran pengambilalihan Intesa Sanpaolo. Yang dibahas adalah rencana CEO Luigi Lovaglio, yang dapat mencakup kesepakatan atas Banco BPM dan Banca Generali, serta kemungkinan superkupon untuk pemegang saham MPS.
Saham Tim juga mengalami kenaikan 0,34%, sementara Poste Italiane naik 0,59%. Hingga 19 Agustus, sebanyak 1.844.475 permintaan telah diajukan dalam penawaran tender publik yang diluncurkan oleh Poste Italiane, sehingga totalnya menjadi 37.217.111, setara dengan 2,1811% dari saham yang memenuhi syarat untuk penawaran tersebut. Transaksi yang dimulai pada 20 Juli ini akan ditutup pada 11 September.
Di antara saham-saham dengan kinerja terbaik dalam daftar tersebut adalah Terna (+1,03%), Italgas (+0,90%), Hera (+0,83%), Snam (+0,83%), Azimut (+0,79%), dan Ferrari (+0,79%). Stellantis juga berkinerja baik (+0,32%), didukung oleh prospek kesepakatan antara Amerika Serikat dan Kanada mengenai tarif otomotif.
Di sisi lain, Amplifon mengalami hari yang sulit, kehilangan 4,67% dan menjadi saham dengan kinerja terburuk di FTSE MIB. Data awal dari GN Store Nord mengenai bisnis alat bantu dengar juga sangat membebani. Namun, Citi mengkonfirmasi peringkat beli dan harga target €16,50, dengan keyakinan bahwa hasil GN tidak akan mengubah perkiraan Amplifon untuk tahun 2026 untuk saat ini. Avio (-1,68%), Unipol (-1,48%), Leonardo (-1,09%), dan Prysmian (-0,85%) juga mengalami penurunan.
Di antara saham yang dipantau adalah Eni (+0,38%), setelah Berenberg menaikkan target harga dari 22 menjadi 25,50 euro, dan mengkonfirmasi peringkat "hold" (tahan). Broker tersebut menyoroti kenaikan saham yang signifikan selama setahun terakhir, hampir 60%, dan menaikkan estimasi laba per saham sebesar 6% pada tahun 2026 dan 11% pada tahun 2027.
Dolar AS menyentuh level terendah tiga bulan karena harga emas sedikit melemah.
Di pasar mata uang dolar jatuh ke level terendah tiga bulan, terpukul oleh langkah-langkah yang diambil oleh Departemen Keuangan AS.euro Nilai tukar dolar AS diperdagangkan pada $1,1667, naik dari $1,1659 pada penutupan sebelumnya. Nilai tukar dolar AS/yen berada di 158,51, naik dari 159,50, sementara euro diperdagangkan pada 185,08 yen, naik dari 184,79 sehari sebelumnya.
Setelah reli pada sesi sebelumnya,emas Sebaliknya, harganya justru menurun. Logam mulia tersebut, yang sempat melampaui 4.500 dolar per ons semalam, turun 0,6% menjadi 4.493 dolar. bitcoin Saham tersebut diperdagangkan pada harga $69.560, turun 0,2%.
Dari segi energi, perhatian tetap tinggi pada... ketegangan antara Amerika Serikat dan IranMinyak mentah Brent naik di atas $93 per barel, sementara WTI di atas $85. Ancaman baru Trump mendukung harga: menurut Kepler, lebih dari 80% ekspor minyak Iran melalui jalur laut menuju ke China, faktor yang membuat potensi tindakan keras ekonomi Washington terhadap Teheran menjadi sangat sensitif. Harga tetap relatif stabil. gas, dengan kontrak di TTF Amsterdam sebesar 63,4 euro per megawatt jam (+0,1%).
