我们收到 e 我们发布 以下新闻稿由 弗朗凯蒂温泉.
弗朗凯蒂公司 （股票代码：FCH）是一家专注于基础设施先进诊断解决方案、数字化监控和预测性维护的跨国公司，宣布其已…… 签通过一家根据巴西法律新成立的子公司， 有约束力的协议 为 收购55% 的股本 ECR Engenharia Ltda. 以及 ECR Tecnologia e Engenharia Ltda，该公司活跃于道路和铁路基础设施、城市交通、水利基础设施、桥梁、高架桥、隧道和隧道以及复杂民用建筑的工程服务领域。
以下 完美 手术的 预计将于2026年上半年实现从本财年开始，集团的整体业务量将大幅翻番，客户群、管理的基建资产组合以及总计 90 万欧元的积压订单都将扩大。
Il 巴西 它是世界领先的基础设施市场之一，拥有超过200亿人口，公路网总长超过1,7万公里，并采用特许经营和公私合营模式。联邦和州政府在交通基础设施和水务领域的投资计划预计，中长期总投资额将超过150亿欧元（超过900亿雷亚尔）。
此次手术标志着一个……的开始 新增长阶段 对于该集团而言，在近年来加强了技术基础之后，其业务范围和地理规模显著扩大。
此次整合将ECR在巴西公共部门的卓越管理能力和深厚根基与Franchetti在数字化和管理现有基础设施方面的专有技术相结合。运营架构和专有技术的整合，以及将先进的数据分析系统融入工业流程，提升了所提供服务的技术水平，并产生了远超两家公司各自能力之和的增量效益。
此次行动的组织结构是…… 自有资源与融资的平衡组合与保持稳健可持续的资本和财务状况相一致。
新的整合区域将拥有 400 多名高素质专业人员，进一步增强集团的技术和组织能力。
I 卖家 他们是ECR的三位创始成员。 法比奥·贾尼尼 (Fabio Giannini)、罗伯托·苏亚雷斯·德·诺瓦斯 (Roberto Soares de Novaes Filho) 和路易斯·费尔南多·莱特·德·卡瓦略 (Luiz Fernando Leite de Carvalho)前两位股东将保持 45% 的总股份，并将继续在 ECR 集团的管理和行政机构中担任重要职务。
保罗·弗朗凯蒂弗兰凯蒂集团董事长兼首席执行官评论道：“通过此次交易，我们开启了集团发展历程的新篇章。在巩固了技术基础之后，我们正在大幅扩展运营规模和地域覆盖范围。将我们在公共部门的执行能力和应用于现有基础设施管理的专有数字化技术相结合，将从根本上增强我们的竞争优势。此次交易是我们稳步推进、稳健的国际化发展征程中迈出的第一步。”
对ECR集团开展的业务及其相关利润的描述
ECR集团总部位于圣保罗，自1972年以来一直为基础设施领域提供设计、咨询、监督和技术管理服务。其业务涵盖公路、铁路、城市交通、水利基础设施、桥梁、高架桥、隧道和复杂民用建筑等领域，服务对象包括公共和私营部门。
截至 2025 年 12 月 31 日，ECR 集团报告了这两家公司的以下汇总数据（2025 年平均汇率为雷亚尔/欧元 6,3）：
- 生产价值相当于10,4万欧元；
- EBITDA 等于 2,5 万欧元；
- 净金融债务（+债务/-现金）等于 -0,3百万欧元；
- 总资产相当于7,5万欧元。
收购目标、可实现的协同效应及交易影响
此次收购巩固了弗兰凯蒂集团在拉丁美洲的地位。 整合 竞争 从运营和技术角度来看，两者互为补充。
ECR 提供适合管理复杂公共项目的组织架构，包括水务领域的干预措施以及与运营商和公用事业公司的合作。Franchetti 则贡献了应用于现有基础设施全生命周期管理的先进数字化解决方案。
这种组合可以实现 扩大奥特莱斯市场, 增加 la 边缘化 并加强 竞争力 该集团的产业模式可以在其他监管成熟度较高的地理环境中复制。
收购条款和条件
此次收购的对价为46,2万巴西雷亚尔，相当于ECR集团旗下两家公司55%的股份。 约7,5万欧元 （参考汇率已更新至今日，为 6,1 雷亚尔/欧元） 成交时支付.
此外， 盈利支付机制 – 最高可达 19,8 万巴西雷亚尔，约合 3,2 万欧元（参考汇率按今日更新为 6,1 雷亚尔/欧元计算）– 计算方式为达到某些预先设定的 EBITDA 阈值。
创始成员将担任管理职位。 最短期限为4年除离职人员外。
在收购的背景下， 股东协议符合类似交易的市场惯例，其中包括创始人的锁定承诺，以及创始人所拥有的剩余股份的相互认沽期权和认购期权。
创始成员已作出全面的陈述和保证，承担符合市场惯例的赔偿义务，以及竞业禁止和禁止招揽承诺。
此次收购须满足一些先决条件，这些条件符合类似交易的市场惯例。
运营资金
在此次收购中，弗兰切蒂已与……签署协议 Simest SpA 投资协议此次收购将通过弗兰凯蒂控股的一家新成立的巴西公司进行，西梅斯特最多可出资49%的收购价。与西梅斯特的这项交易是集团一项与环境、社会和治理（ESG）相关的举措，符合集团的可持续发展和国际增长目标，尤其是在培训外籍人才和网络安全方面。
顾问
在收购过程中，弗兰切蒂得到了以下人士的协助： 优势 Nctm 和 勒福斯 （就巴西法律方面而言）担任法律顾问。 尼克县 合作伙伴由其创始人爱德华多·布莱亚 (Eduardo Braia) 代表的该公司担任买方财务顾问，而 Vitale债务与赠款 担任收购融资结构设计的顾问 合伙人克劳迪奥·卡尔瓦尼.
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根据与意大利证券交易所及其泛欧交易所成长顾问的讨论，本次收购符合泛欧交易所成长米兰发行人条例第12条的规定，被视为重大收购。根据截至2025年12月31日的初步数据（详见下文“截至2025年12月31日的初步数据”）计算的相关指标，本次收购不属于泛欧交易所成长米兰发行人条例第14条规定的反向收购范围。
参照欧洲股东大会发行人条例附表三中提及的营业额相关性指数，公司在与意大利证券交易所（Borsa Italiana）讨论并咨询其泛欧交易所增长顾问的意见后，认为采用生产价值而非单纯的营业额作为计算参数更为合适，因为生产价值在Franchetti的参考行业中更具代表性，该行业的业务特点是公共合同和多年期项目。相比之下，目标客户的合同通常按月交付和开票，生产与收入高度相关，因此在建工程对损益表的影响微乎其微。
截至2025年12月31日的初步数据
截至 2025 年 12 月 31 日，ECR 集团公布以下未经审计的初步汇总数据（2025 年平均汇率为 6,3 雷亚尔/欧元）：
- 生产价值相当于 10,4 欧元；
- EBITDA 等于 2,5 万欧元；
- 总资产相当于7,5万欧元；
截至 2025 年 12 月 31 日，独立运营的 Franchetti 集团公布以下未经审计的初步数据：
- 生产价值相当于12,5万欧元；
- EBITDA 等于 3,5 万欧元；
- 总资产相当于30,5万欧元。
弗朗凯蒂公司
Franchetti SpA是Franchetti集团的母公司。该公司是基础设施（尤其是桥梁和高架桥）管理、诊断和预测性维护领域的先驱。公司于2013年在阿尔齐尼亚诺（维琴察省）成立。 受控 in 巴西和加拿大, 在美国和印度的活动弗兰凯蒂是 创新型中小企业 Franchetti 已在全球范围内运营超过 40.000 座公路和铁路桥梁。集团拥有雄厚的技术和科学实力，使其跻身该领域国际领先专家之列。其业务分为两大板块：基础设施维护的诊断和治疗服务（包括检查和评估、干预计划、施工管理）以及用于预测性基础设施维护计划的信息通信技术服务。Franchetti 开发了两款专有软件，充分利用人工智能和预测性数据分析的潜力：Argan®，用于估算基础设施的生命周期，并自动计算不同维护场景和环境下的安全趋势；Pathwork©，用于优化道路和高速公路基础设施施工现场的管理，并促进可持续交通；以及 SIDECHECK©，用于智能比较从检查、检查员、计划和工作量估算中收集的数据，以使评估过程尽可能客观和全面。
