Outro Semestre recorde para os principais bancos italianosIntesa Sanpaolo, Unicredit, Banco Bpm, Mps e Bper fecharam o primeiro semestre de 2026 com lucros líquidos totais superiores a 15 bilhões de eurosem crescimento de 3,7% Em comparação com o mesmo período do ano passado, as comissões e a atividade de seguros são os principais fatores que sustentam os resultados, enquanto o número de agências e o número de funcionários continuam a diminuir.
Isso é o que emerge doAnálise da Fundação Fiba da Primeira Cisl nas contas dos cinco maiores grupos bancários italianos. crescimento da lucratividade Isso ocorre apesar da estabilidade substancial dos juros líquidos, que caíram 0,2%, confirmando como o modelo de negócios dos bancos está progressivamente mudando seu foco para serviços com uma maior componente de comissão.
Comissões e seguros se tornam os novos motores de receita.
O que fez a diferença no semestre foram, acima de tudo, comissões líquidas, aumentou 6,3%, e o resultado do negócio de seguros, que saltou 24,2%. Juntos, esses componentes representam agora 39% da receita total dos cinco grandes grupos. Esses dados comprovam a peso crescente das poupanças administradasConsultoria e gestão de patrimônio nas estratégias dos bancos italianos, que estão cada vez menos dependentes exclusivamente do desempenho da margem de juros.
La coleta direta A poupança aumentou 3,6%, enquanto a poupança indireta cresceu 3,1%. Dentro desta última, a poupança gerida aumentou 4,6%, também impulsionada pelo bom desempenho dos mercados financeiros.
Após um longo período de fraqueza, eles também retornam a gerar empregos, um aumento de 6,3% em comparação com o primeiro semestre de 2025. A qualidade do crédito permanece alta, com o índice de empréstimos não performáticos em relação ao total de empréstimos em 1,1% e o custo do risco contido em 22 pontos-base.
Com a eficiência no seu auge, a relação custo-receita cai para 37,2%.
Paralelamente ao crescimento dos rendimentos, oeficienza operativaNos primeiros seis meses do ano, os custos operacionais diminuíram 1,1%, enquanto os custos com pessoal permaneceram substancialmente estáveis. relação custo/receita caiu para 37,2%, ante 39,6% no mesmo período de 2025, um nível significativamente inferior aos 50,7% estimados para os principais concorrentes europeus.
Continua também reduzir o peso dos custos trabalhistas sobre o lucro operacionalA taxa de incidência caiu de 24,3% para 23,1%, uma diminuição de 8,7 pontos percentuais em comparação com os 31,8% registados no final de 2022.
A produtividade também está crescendo.O lucro operacional por funcionário aumentou 12,4%, as comissões por trabalhador 9,2% e o rendimento operacional por funcionário 8,1%. A rentabilidade, portanto, permanece em níveis particularmente elevados. Em 30 de junho, o ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido) dos cinco maiores bancos era de 15,1%, em comparação com a média de 10,02% registrada no final de março para os bancos europeus considerados "significativos".
Em termos de capital, o rácio Cet1 permanece sólida em 14,1%, apesar da distribuição de dividendos e da recompra de ações.
Com menos funcionários e agências, a First Cisl pede redistribuição de valor.
No entanto, o crescimento dos resultados econômicos continua a ser acompanhado por redimensionamento da rede físicaEm comparação com o primeiro semestre de 2025, os cinco grupos têm reduziu o número de filiais em 333 unidades., enquanto o número de pessoas empregadas diminuiu em 5.621 pessoas.
Para o secretário-geral do Primeiro Cisl, Ricardo ColombaniOs números “confirmam a excelente rentabilidade do sistema bancário italiano e os níveis de eficiência que colocam o setor no topo da Europa”.
Segundo Colombani, a redução da relação entre custos trabalhistas e receitas para 23,1% representa "um nível muito baixo que atesta que a eficiência está em seu auge". O sindicato, portanto, pede que uma parcela maior da O valor produzido é reconhecido pelos trabalhadores., também através da próxima renovação do contrato nacional.
“Com o jogo de risco em alta, a pressão para alcançar resultados é cada vez maior, porque ninguém quer ficar para trás”, observa Colombani, destacando como o setor está passando por “um teste permanente de força para conquistar participação de mercado e aumentar a lucratividade”.
Além disso, para o First Cisl, as profundas reorganizações ligadas à reestruturação do sistema bancário e à difusão da inteligência artificial tornam-se ainda mais relevantes. novas proteções são necessárias“Chegou a hora de valorizar o trabalho”, conclui Colombani.
Entretanto, os lucros recordes também podem reacender o debate político sobre a contribuição dos bancos para as finanças públicas. O vice-primeiro-ministro Matteo Salvini já anunciou que a Liga apresentará uma proposta nesse sentido na próxima Lei Orçamentária. "Os bancos italianos estão obtendo lucros como nunca antes na história da República Italiana", afirmou, argumentando que uma parte desses lucros deveria ser reinvestida para apoiar famílias e empresas em dificuldades.
