Nós construímos lançou umoferta pública de aquisição voluntário para detectar o integridade das ações ordinárias de Finanças Industriais de TreviA operação, aprovada pelo conselho de administração do grupo liderado por Pedro Salini, aponta para Controle total da empresa listada na Euronext Milão e especializado em engenharia subterrâneae ultrapassa a oferta pública de troca da Trevi anunciada por Icop Friulano 28 de junho de 2026.
A Webuild colocou isso em prática. € 4,50 por ação, a ser pago integralmente em dinheiro, avaliando a Trevi em cerca de 295 milhões de euros e reconhecendo um Prêmio de +29,8% em comparação com o preço da ação da Trevi no fechamento do pregão de 26 de junho de 2026 (equivalente a 3,467 euros), o último dia de negociação antes do início das operações com a emissora.
"Para nós, este é um investimento significativo em nossa expertise. Estamos integrando a Trevi, líder em excelência, a um grupo global, garantindo-lhe escala, solidez financeira e acesso a uma carteira de encomendas de € 54 bilhões, preservando ao mesmo tempo sua expertise, seus colaboradores e sua identidade", comentou Salini. A empresa planeja apresentar seu prospecto de oferta. depois do verãoe inicie o período de juntando-se no outono e completo a operação até o final do ano.
Trevi Fin Ind corre na Piazza Affari com +8,26%, enquanto Nós construímos As ações da Webuild subiram mais de 3%, para € 2,19. Os papéis haviam disparado para mais de € 4,3 após o anúncio do projeto da Ponte do Estreito de Messina, na Sicília, há cerca de um ano, mas despencaram para os níveis atuais após o surgimento de contratempos econômicos e políticos.
Webuild: Primeiro passo rumo ao seu Plano Industrial, previsto para setembro. Benefícios para ambas as empresas.
A operação de hoje representa o primeiro passo concreto rumo à criação do novo Plano de Negócios 2026-29 que será anunciado em final de setembro, diz a empresa. “Através do'aquisição de Trevi nós integraríamos ao Grupo habilidades estratégicas "Ele afirma que isso agrega alto valor, aumenta o controle sobre a execução do projeto e fortalece a competitividade em licitações que apresentam alta complexidade geotécnica." Pedro Salini acrescentando que “a operação permitirá à Webuild internalizar fases de processamento de alto valor agregado, atualmente terceirizadas, ao mesmo tempo que fortalece seu posicionamento competitivo." E, mais uma vez, acrescentou: "do ponto de vista financeiro, a oferta lançada na Trevi já está totalmente financiada. A operação" também "cria valor para todos os envolvidos na Trevi."
Também para Trevi As vantagens esperadas são: "A transação garantirá acesso direto à carteira de encomendas e ao pipeline comercial da Webuild, que serão adicionados aos seus próprios", disse Salini. Além disso, "a Trevi manterá sua identidade, com sede na Itália. Continuará a atender tanto os projetos da Webuild quanto clientes terceirizados, alavancando sua excelência técnica e gerencial, na Itália e no exterior", prosseguiu Salini, enfatizando que "a integração ao Grupo Webuild permitirá à Trevi fortalecer o posicionamento global do Grupo em grandes projetos de infraestrutura, aproveitando novas oportunidades de crescimento no mercado internacional de infraestrutura".
A oferta anterior da Icop era baseada em uma troca de ações. A oferta da Webuild é totalmente em dinheiro.
Icop Ela foi a primeira a se manifestar promovendo uma oferta pública de troca baseado no troca de açõesA empresa lançou uma oferta pública de aquisição de todas as ações ordinárias por uma contraprestação equivalente a 0,133 novas ações ordinárias da Icop para cada ação da Trevi oferecida. A operação Nós construímos Mude o cenário propondo uma alternativa. inteiramente em dinheiro vivo. A oferta de aquisição em dinheiro dá a Trevi um Valorização de 14,4% em comparação com o valor implícito na oferta da Icop, calculado com base nos preços das ações da Icop no mercado antes do anúncio.
O objetivo declarado da Webuild é a consolidação da setor geotécnico, com Sinergie O valor estimado é de cerca de 90 milhões de euros, tornando assim a operação lucrativa para o...Ebitda por 150 a 170 milhões, incluindo sinergias.
Do ponto de vista operacional, a operação visa consolidar o'integração entre as duas realidades, permitindo que a Webuild fortaleça a especialização da Trevi em fundações especiais e em engenharia subterrânea, Esses setores são cruciais para a construção de grandes projetos. Com a entrada da Trevi, o grupo visa especificamente garantir maior controle sobre a qualidade, o cronograma e a execução de toda a sua carteira de encomendas, que atualmente chega a quase € 54 bilhões, apresentando-se em licitações internacionais com uma oferta integrada e mais competitiva de ponta a ponta, afirma a empresa.
As receitas mantiveram-se estáveis no primeiro semestre do ano. A carteira de encomendas totalizou 53,7 mil milhões de euros.
Simultaneamente ao anúncio da oferta de aquisição da Trevi, a Webuild também divulgou os resultados financeiros da empresa. 1º semestre, terminou com receitas por 6,65 bilhões de euros, essencialmente. estável em comparação com os 6,64 bilhões registrados no mesmo período do ano anterior. margem operacional bruta subiu para 673 milhões de euros, um aumento de 13,6% em comparação com os 592 milhões do primeiro semestre de 2025, com uma melhoria nas margens de 8,9% para 10,1%. Receita operacional atingiu 464 milhões de euros, um aumento de 15% em comparação com os 404 milhões no mesmo período de 2025, enquanto oResultado líquido O lucro líquido ajustado atribuível aos acionistas da empresa controladora totalizou 113,1 milhões de euros. baixa em comparação com 131,87 milhões no primeiro semestre de 2025.
No primeiro semestre de 2026, o livro de encomendas O total é de 53,7 bilhões de euros, dos quais 46,6 bilhões referem-se à construção e 7,2 bilhões a concessões e operação e manutenção. O total novas encomendas adquiridas Desde o início do ano, incluindo pedidos de variação, o valor totalizou € 7,7 bilhões, dos quais mais de 95% foram adquiridos em regiões geográficas estratégicas com baixo perfil de risco. Isso inclui € 0,8 bilhão. gare Na qual a Webuild emergiu como a licitante com a proposta mais alta. O portfólio de projetos comerciais de curto prazo totaliza € 108,3 bilhões e inclui licitações apresentadas e pendentes no valor de € 19,6 bilhões e licitações em preparação no valor de € 14,2 bilhões.
No final de junho de 2026, o posição financeira líquida A Webuild apresentou um resultado positivo (fluxo de caixa líquido) de 110 milhões de euros, em comparação com 363 milhões no final de 2025, com um relação A relação entre dívida bruta e EBITDA é de 2,67 vezes, em linha com a do final de 2025. A Webuild informou que a variação em relação a 31 de dezembro de 2025 reflete a dinâmica típica do ciclo relacionada à certificação de obras e pagamentos por administrações públicas, mais concentrados no segundo semestre do ano.
Massimo ferrari O gerente geral de assuntos corporativos e financeiros da Webuild, respondendo à pergunta de um analista durante a teleconferência de apresentação das demonstrações financeiras do primeiro semestre. prevê, Se a operação com Trevi correr bem, isso "o custo da dívida permanecer substancialmente online com a atual. Após a aquisição, esperamos poder acessar cada vez mais a mercados capitais“Aproveitando a maior flexibilidade financeira do Grupo”, e acrescentou: “Acreditamos que a integração oferecerá novas oportunidades para Reduzir e otimizar o perfil financeiro. Grupo geral”.
Para 2026, a previsão é de receitas superiores a 13,6 bilhões e margem operacional bruta acima de 1,2 bilhão.
Tendo em conta os resultados alcançados e a visibilidade garantida pela carteira de encomendas, a direção da Webuild definiu um plano estratégico para o exercício financeiro de 2026. profissional que fornece receitas ultrapassando 13,6 bilhões de euros, um margem operacional bruta de mais de 1,2 bilhão de euros, com margens ainda melhores e um posição financeira líquida positiva superior a 300 milhões euros no final do ano. A Webuild esclareceu que a projeção para 2026 é formulada de forma independente e não inclui os efeitos da oferta sobre o Grupo Trevi. A Intermonte considera as contas "sólidas" e afirma que "a perspectiva para 2026 é melhor do que as expectativas do consenso".
