pembuatan web dia meluncurkan atawaran pengambilalihan sukarelawan untuk mendeteksi keseluruhan dari saham biasa Keuangan Industri TreviOperasi tersebut, disetujui oleh dewan direksi grup yang dipimpin oleh Peter Salini, arahkan ke Kontrol 100% dari perusahaan yang terdaftar di Euronext Milan dan berspesialisasi dalam bidang teknik bawah tanahDan menyalip penawaran pertukaran publik untuk saham Trevi yang diumumkan oleh Icop Friuli terakhir tanggal 28 Juni 2026.
Webuild telah mengajukannya ke atas meja €4,50 per saham, harus dibayar penuh secara tunai, menilai Trevi sekitar 295 juta euro dan mengakui Premi +29,8% dibandingkan dengan harga saham Trevi pada penutupan perdagangan tanggal 26 Juni 2026 (setara dengan 3,467 euro), hari perdagangan terakhir sebelum dimulainya operasi pada emiten tersebut.
"Bagi kami, ini adalah investasi signifikan dalam keahlian kami. Kami membawa Trevi, pemimpin dalam keunggulan, ke dalam grup global, menjamin skala, soliditas keuangan, dan akses ke buku pesanan senilai €54 miliar, sambil tetap mempertahankan keahlian, SDM, dan identitasnya," komentar Salini. Perusahaan berencana untuk mengajukan dokumen penawarannya. setelah musim panasdan, memulai periode bergabung di musim gugur e untuk menyelesaikan operasi sebelum akhir tahun.
Trevic Fin Ind berjalan di Piazza Affari dengan +8,26%, sementara pembuatan web Saham Webuild naik lebih dari 3% menjadi €2,19. Saham tersebut sempat melonjak di atas €4,3 setelah pengumuman proyek Jembatan Selat Messina di Sisilia sekitar setahun yang lalu, namun kemudian anjlok ke level saat ini setelah munculnya kemunduran ekonomi dan politik.
Webuild: Langkah pertama menuju Rencana Industri, yang akan dirilis September mendatang. Menguntungkan kedua perusahaan.
Operasi hari ini merupakan langkah konkret pertama menuju terciptanya hal baru. Rencana Bisnis 2026-29 yang akan diumumkan pada akhir September, kata perusahaan itu. “Melaluiakuisisi Trevi kami akan membawa masuk ke dalam Grup keterampilan strategis "Nilai tambah yang tinggi, peningkatan kendali atas pelaksanaan proyek, dan penguatan daya saing dalam tender yang memiliki kompleksitas geoteknik tinggi," katanya. Pietro Salini menambahkan bahwa “operasi ini akan memungkinkan Webuild untuk menginternalisasi fase pemrosesan bernilai tambah tinggi, yang saat ini dialihdayakan, sambil memperkuat posisi kompetitifnya." Dan sekali lagi, ia menambahkan, "dari sudut pandang keuangan, penawaran yang diluncurkan di Trevi sudah sepenuhnya didanai. Operasi ini" juga "menciptakan nilai bagi semua pemangku kepentingan Trevi."
Juga untuk Trevic Manfaat yang diharapkan: "Transaksi ini akan menjamin akses langsung ke portofolio pesanan dan prospek komersial Webuild, yang akan ditambahkan ke portofolio Trevi sendiri," kata Salini. Lebih lanjut, "Trevi akan mempertahankan identitasnya, dengan kantor pusatnya di Italia. Perusahaan ini akan terus melayani proyek-proyek Webuild dan klien pihak ketiga, memanfaatkan keunggulan teknis dan manajerialnya, baik di Italia maupun di luar negeri," lanjut Salini, menekankan bahwa "bergabung dengan Grup Webuild akan memungkinkan Trevi untuk meningkatkan posisi global Grup dalam proyek-proyek infrastruktur besar, meraih peluang pertumbuhan lebih lanjut di pasar infrastruktur internasional."
Penawaran Icop sebelumnya didasarkan pada pertukaran saham. Penawaran Webuild sepenuhnya berupa uang tunai.
Icop Dia adalah orang pertama yang maju untuk mempromosikannya. penawaran pertukaran publik berdasarkan bursa saham: telah meluncurkan penawaran pengambilalihan atas seluruh saham biasa dengan nilai pertimbangan sebesar 0,133 saham biasa Icop yang baru diterbitkan untuk setiap saham Trevi yang ditawarkan. Operasi tersebut pembuatan web mengubah skenario dengan mengusulkan alternatif seluruhnya dalam bentuk tunai. Penawaran pengambilalihan tunai memberi Trevi sebuah Valuasi 14,4% lebih tinggi dibandingkan dengan yang tersirat dalam penawaran Icop, dihitung berdasarkan harga pasar saham Icop sebelum pengumuman tersebut.
Tujuan yang dinyatakan oleh Webuild adalah konsolidasi dari sektor geoteknik, Dengan sinergie.dll Diperkirakan nilainya sekitar 90 juta euro, sehingga operasi ini akan memberikan nilai tambah pada laba perusahaan.Ebitda dengan harga 150-170 juta, termasuk sinergi.
Dari sudut pandang operasional, operasi ini bertujuan untuk mengkonsolidasikan'integrasi antara dua realitas, memungkinkan Webuild untuk memperkuat spesialisasi Trevi dalam pondasi khusus dan dalam rekayasa bawah tanah, Sektor-sektor ini sangat penting untuk pembangunan proyek-proyek besar. Dengan masuknya Trevi, grup ini secara khusus bertujuan untuk mengamankan kendali yang lebih besar atas kualitas, waktu, dan pelaksanaan seluruh pesanan yang sedang dikerjakan, yang saat ini mencapai hampir €54 miliar, dengan menampilkan diri dalam tender internasional dengan penawaran terintegrasi ujung-ke-ujung yang lebih kompetitif, kata perusahaan tersebut.
Pendapatan tetap stabil pada semester pertama tahun ini. Total pesanan yang belum terselesaikan mencapai €53,7 miliar.
Bersamaan dengan pengumuman penawaran pengambilalihan Trevi, Webuild juga mengumumkan hasil keuangan dari Semester 1, selesai dengan pendapatan pada dasarnya senilai 6,65 miliar euro. stabil dibandingkan dengan angka 6,64 miliar yang tercatat pada periode yang sama tahun sebelumnya. margin operasi kotor meningkat menjadi 673 juta euro, naik 13,6% dibandingkan dengan 592 juta euro pada semester pertama tahun 2025 dengan peningkatan margin dari 8,9% menjadi 10,1%. Pendapatan operasional mencapai 464 juta euro, naik 15% dibandingkan dengan 404 juta pada periode yang sama tahun 2025, sementaraPendapatan bersih Pendapatan bersih yang disesuaikan yang dapat diatribusikan kepada pemilik perusahaan induk berjumlah 113,1 juta euro. turun dibandingkan dengan 131,87 juta pada semester pertama tahun 2025.
Pada paruh pertama tahun 2026, memesan buku Jumlah totalnya mencapai 53,7 miliar euro, di mana 46,6 miliar euro terkait dengan konstruksi dan 7,2 miliar euro terkait dengan konsesi dan operasi & pemeliharaan. Totalnya pesanan baru diperoleh Sejak awal tahun, termasuk perubahan pesanan, jumlahnya mencapai €7,7 miliar, di mana lebih dari 95% diperoleh di wilayah-wilayah utama dengan profil risiko rendah. Ini termasuk €0,8 miliar. stasiun Dalam tender tersebut, Webuild muncul sebagai penawar tertinggi. Nilai proyek komersial jangka pendek mencapai €108,3 miliar dan mencakup tender yang telah diajukan dan masih dalam proses senilai €19,6 miliar serta tender yang sedang dipersiapkan senilai €14,2 miliar.
Pada akhir Juni 2026 posisi keuangan bersih Webuild mencatatkan arus kas bersih positif sebesar 110 juta euro, dibandingkan dengan 363 juta euro pada akhir tahun 2025, dengan hubungan Rasio utang bruto terhadap EBITDA adalah 2,67 kali, sejalan dengan angka pada akhir tahun 2025. Webuild melaporkan bahwa perubahan dibandingkan dengan 31 Desember 2025 mencerminkan dinamika siklus yang khas terkait dengan sertifikasi pekerjaan dan pembayaran oleh administrasi publik, yang lebih terkonsentrasi pada paruh kedua tahun ini.
Massimo Ferrari Manajer umum Webuild, bidang korporasi dan keuangan, menjawab pertanyaan analis selama panggilan presentasi laporan keuangan semester pertama. menyediakan, jika operasi dengan Trevi berjalan lancar, maka "biaya utang tetap secara substansial on line dengan yang sekarang. Setelah akuisisi, kami berharap dapat mengaksesnya secara lebih luas. pasar modal, dengan memanfaatkan fleksibilitas keuangan Grup yang lebih besar,” dan menambahkan, “kami percaya bahwa integrasi ini akan menawarkan peluang lebih lanjut bagi mengurangi dan mengoptimalkan profil keuangan Grup secara keseluruhan”.
Untuk tahun 2026, proyeksi pendapatan melebihi 13,6 miliar dan margin operasi bruto lebih dari 1,2 miliar.
Berdasarkan hasil yang dicapai dan visibilitas yang dijamin oleh portofolio pesanan, manajemen Webuild telah menetapkan rencana strategis untuk tahun keuangan 2026. bimbingan yang menyediakan pendapatan melebihi 13,6 miliar euro, sebuah margin operasi kotor lebih dari 1,2 miliar euro dengan margin yang terus membaik dan posisi keuangan bersih positif melebihi 300 juta euro pada akhir tahun. Webuild mengklarifikasi bahwa panduan tahun 2026 dirumuskan secara terpisah dan tidak termasuk dampak penawaran pada Trevi Group. Intermonte menyebut laporan keuangan tersebut "solid" dan "prospek tahun 2026 lebih baik daripada ekspektasi konsensus."
