意大利不良贷款总额下降86亿 与 2015 年的峰值相比，欧元 恶化率仍处于历史低位， 预计总 NPE 比率将从目前的 2,8% 进一步下降，到 2027 年估计为 2,3%。以下是来自 “市场观察不良贷款 2025“，由研究办公室开发 国际金融银行 并于9月26日在第十四届不良贷款协会（NPL）会议上进行了展示。NPL会议是一年一度的不良贷款行业盛会，主题为“框架与前沿”，在梅斯特雷的Villa Fürstenberg举行。考虑到在欧洲层面，过去两年我国（以及西班牙）的库存下降被以下因素所抵消，意大利的改善显得尤为重要： 德国和法国的不良贷款增长。
“欧洲信贷趋势凸显了 坏账库存回收 来自大型银行。这是一个 极化集中现象 尤其是在法国和德国，受当前经济形势影响，这两个国家企业和房地产行业的不良资产敞口不断扩大。而意大利则保持着 风险水平处于历史低位即使在当前高度动荡的环境下，也得益于该行业运营商与银行系统的高效合作”，评论道 Banca Ifis 首席执行官 Frederik Geertman。
意大利的不良贷款
在国家层面，Banca Ifis 的《市场观察不良贷款 2025》强调了 劣化率 意大利仍处于“历史低位”，而到 2025 年底，意大利不良贷款总额（银行 + 投资者）估计为 275十亿，这一数字与 2015 年的峰值相差甚远（-86 亿）。
从不同的细分市场来看， 公司 信贷恶化，恶化率从2023年的1,3%上升至2024年的1,8%，主要原因是建筑业（3,0%）、住宿和餐饮服务业（2,6%）以及贸易业（2,4%）。另一方面， 家庭其信用恶化率保持稳定在0,6%，与过去五年的水平一致。
欧盟：法国和德国NPE数量增加
Banca ifis 的研究将视角扩大到欧洲其他地区，强调了不良贷款如何 过去两年欧洲范围内的增长 （+16亿），主要由于 日耳曼尼亚 (+14 亿) e 法蘭西亞 （+12亿），而同期意大利和西班牙分别减少了-7,9亿和-5,1亿。
在独奏中 第二季度2025相反，欧盟主要银行的不良资产总额下降至 373十亿 上一季度为 376 亿，而 Npe比率 基本保持稳定在1,84%。
意大利的挑战：整合和人工智能
在 2025-27 年的三年期间，在意大利， 预计NPE总额将下降至2,3%报告强调，“远低于欧洲央行设定的 5% 目标门槛”，并指出，同期意大利不良贷款市场将出现交易 NPE 总量约为 22 亿 欧元，二级市场的比重也不断增加。
在此背景下，该行业的主要运营商将面临两大转型挑战：第一是 合并，已经在过去两年开始实施，而第二个是通过人工智能 作为简化流程的有利因素。最后，系统开发的第三个关键因素是回收效率Banca Ifis 分析了 44 个具有 Scope 评级的投资组合，总价值为 95 亿英镑，发现 复苏速度放缓 这与2023年起司法追回案件数量的增加相关。然而，这一趋势也导致了法院延误的增加，60%的案件已超过五年这一事实证实了这一点：系统的追回能力将在很大程度上取决于这些流程的精简。
格特曼：“不良贷款行业是银行的盟友”
“意大利不良贷款行业已经达到了 足够成熟，可以成为银行的战略盟友有效地吸收了新增的不良贷款”，Banca Ifis首席执行官评论道。“这条路，”这位经理继续说道，“ 伊菲斯银行身处前线，只有意大利不良贷款行业在发展和创新方面保持领先地位，才能在未来继续发挥作用：从这个意义上说，新技术的实施将是提高运营模式效率的基本组成部分，而且 更加可持续。 可持续性是 Banca Ifis 的核心主题，我们围绕这一主题构建了一个名为“社会银行”的项目。这使我们能够从社会视角审视我们的流程，以促进客户（债务人）的金融再融入。
“我们知道银行业务是可以做的， 可持续地管理这项业务Banca Ifis 董事会成员 Luca Lo Giudice 补充道，并强调“对我们来说，了解客户需求并使其更易于管理至关重要。我们将这个项目称为 社交银行 并审查了所有管理流程。审查所有流程并使其包容性十足并非易事，但技术可以提供帮助，而人工智能也代表了我们业务的新前沿。
首席执行官 Geertman：“2026 年与 Illimity 合并”
Banca Ifis 首席执行官 Frederik Gertman 在活动间隙回答记者提问时解释说，“ 与 Illimity 的整合项目 一切始于7月，一系列施工工地投入使用。Ifis和Illimity团队会面并开始合作。昨天我们举行了会议，任命了新董事会成员，Ernesto Fürstenberg Fassio担任主席。目标是什么？“我们将继续尽职调查，直到年底。” 我们计划合并这是我们最初的计划，我们一直都这么说”，Geertman 澄清道，婚礼应该举行“在2026“并确认了之前估计的75万欧元的协同效应（50万欧元的成本和25万欧元的收入），其中还可能包括资金协同效应。该经理随后补充说，新计划将于2026年提出，“因为我们掌握了更多关于这两个实体业绩的信息。”
“还会有更多收购吗？谁知道呢？格特曼随后表示：“我们是一家非常有活力的银行，”他指的是对Illimity的收购要约以及对Euclidea Sim的收购。“我们认为Illimity和Euclidea将帮助我们拥有一家更完善的银行。如果有其他机会，我们会考虑，但 桌面目前是空的。 我们专注于整合工作。”
总裁Fürstenberg Fassio：“我们已经收购了我们的头号竞争对手。”
Banca Ifis 收购非法性是“一次具有强大战略意义的运营因为我们收购了我们的头号竞争对手。收购要约的条件非常好，今天我们为集团提出的方案将带来好处”， Banca Ifis 总裁 Ernesto Furstenberg Fassio。
关于此次整合，Fürstenberg Fassio 解释道：“必须迅速扭转 Illimity 的成本收入比，因为目前存在赤字，因此我们需要创造规模经济，优先考虑收入并重组工作。” 同时担任整合委员会主席的 Fürstenberg 解释说，目标是“对集团进行任人唯贤的评估，并确保其价值观自然而然地体现出来。我们发现，管理层人员素质很高，并且渴望与我们一起开启新的发展之路。我们将携手为国家和经济体系带来显著优势。” 一家能够发挥重要作用的银行“。
