该 数码工具 它们越来越成为我们生活的一部分：我们通过电子邮件和消息应用程序进行交流；我们只需在互联网上点击几下即可预订旅行；我们在专门网站上比较产品和服务的价格；我们将照片以字节序列的形式保存在智能手机上；我们阅读数字格式的书籍；等等。
数字欧元：为什么？
这种倾向是很自然的 数字化 也体现在世界中 支付：当我们在网站上购买产品并将其送货上门时，或者当我们将智能手机放在商店的电子阅读器上时，我们正在使用数字工具付款。我们这样做已经很多年了：这些手势已经成为我们习惯的一部分。
央行发行的数字货币有什么用？
由于封锁的困难阶段，数字支付方式的使用大大加速了 Covid-19大流行，当时许多实体销售点的关闭推动了在线商务；与此同时，通常以非接触式方式使用的电子支付卡在仍然开放的商业活动中的使用显着增加。这些趋势在 2020 年之前就已经开始，并在最近几年持续存在：2019 年至 2023 年间，在意大利销售点最常用的数字支付工具（借记卡、信用卡、预付卡）所产生的支出份额有所上升从 24% 到 35%； 2019 年至 2021 年期间，这种增长尤其剧烈，除了为遏制 Covid-19 大流行而采取的各种限制措施外， 标准 次 激励 指某东西的用途 数字支付工具。数字工具支付的便利性显然对意大利消费者产生了越来越大的吸引力。其他欧洲国家也观察到类似的趋势，甚至更为突出。
数字技术的普及也促进了信息技术的发展 新金融产品，被称为 加密资产。在许多情况下，这些都是风险极高的工具，其价值可能会经历极大的波动，正如 Riccardo De Bonis 在本指南 27 月 XNUMX 日发表的文章中所阐述的那样。
数字欧元：什么？
在此背景下，许多 中央银行 已经开始考虑在零售领域与现金（纸币和硬币）一起发行数字货币（CBDC，中央银行数字货币的缩写）的想法，这将满足用户不断变化的偏好，并在零售时提供同时一个 付款方式 既与时俱进又绝对 安全.
这一趋势背后的原因之一是，人们意识到，如果地方当局不能满足对数字支付工具的需求，最终可能会转向 数字货币 由其他实体发行，例如大型技术运营商（所谓的 BigTechs）或其他中央银行，它们自然会只注意维护自己的利益和自己系统的运作。因此，发行数字货币将使中央银行能够保护与货币价值相关的公共利益，从而维护 货币主权 以及支付系统的完整性和可靠性，最终也是金融稳定。
可能的问题也包含在此上下文中 数字欧元 来自欧元体系 （目前，朝这个方向推进的决定尚未正式做出；为了不给案文带来不必要的负担，从现在开始我们将避免每次都提醒数字欧元的发行目前是可能的，但还不能实现）肯定）。
数字欧元一旦发行，将成为现金的数字等价物
数字欧元也将是其中之一 数字版现金，它将加入而不取代它，并且具有共同的主要特征：作为发行机构的责任（因此最终由后者“担保”），在欧元体系的情况下。因此，这不是复制已经可用或将来可用的电子或数字支付工具的问题：这些工具都无法满足数字欧元所享有的相同可靠性和安全性要求。
随着数字格式欧元的到来， 硬币 会改变 再次 皮肤。这并不是什么新鲜事：矛盾的是，货币的不变特征之一始终是变化。数字欧元的推出最初可能会受到质疑。但这也不是什么新鲜事：经过几个世纪的金属硬币的专有使用之后，当发行机构印制的第一批纸币开始在十八世纪中叶的意大利流通时，这种对我们今天来说似乎完全显而易见的支付工具，最初遭到了一些怀疑。以至于在纸币首次出现几十年后 Giacomo Leopardi 他仍然对这样一个事实感到遗憾：在他的时代“习惯上买卖[……]而不是黄金和白银”，但相反，“文明人民[……]满足于货币政策”（ 《道德歌剧》中的《妖精与侏儒的对话》，写于两个世纪前，即 2 年 6 月 1824 日至 XNUMX 日之间）。意大利央行将与欧洲央行和欧元体系其他央行合作，开展一系列沟通活动，以确保潜在用户始终能够信赖有关数字欧元重要性和功能的正确信息因为它可以给他们的日常生活带来好处。
它将有什么特点以及 数字欧元将如何运作？
数字欧元：怎么样？
如果发行，数字欧元将可用于不同的用例和不同的技术支持。将采取一切必要措施确保安全，包括网络风险，并遏制副作用风险。
鉴于某些特征，甚至是不重要的特征，尚未得到充分关注，可以肯定的是，就像它的纸面自我一样，数字欧元将使得在任何时间、任何地点进行交易成为可能。欧元区， 交易 e 支付 针对所有主要类别的经济主体：消费者、企业、公共行政部门。个人将能够在实体或虚拟销售点进行购买并向其他个人付款；公司和公民都将能够从公共管理部门接收付款或向公共管理部门付款。然而，至少在第一阶段，公司向私人或其他企业付款的可能性将被排除，就像完全自动的支付是不可能的一样，例如在没有人工干预的机器之间以及在发生某些情况时发起的支付。状况。
支付方式和环境影响
可以通过两种方式付款 在线 – 当网络连接可用时，中介机构可以验证交易 – 均处于模式 这一点在线下监测数字化产品的影响方面尤为明显。 – 相反，当没有连接或各方更喜欢离线模式时。在这种情况下，交易将仅记录在相关交易对手的设备上；因此，线下支付交易中的个人数据只有付款人和受益人知道，为用户提供了类似于现金的隐私级别。在这两种情况下都将保证最大值 安全 交易的相关内容，还涉及 风险 自然的 网络.
数字欧元项目的非次要目标还包括遏制环境影响 与现有的支付工具相比。举例来说，根据欧洲央行的一项研究，一个人使用欧元纸币一年支付所产生的污染相当于乘坐一辆中型汽车行驶八公里所产生的污染。在数字欧元的开发过程中采取适当的设计措施将能够显着控制能源消耗。
促进金融包容性并确保隐私
还将特别注重促进数字普惠金融，根据其公共性质，数字欧元可供每个公民使用，即使他们没有“银行存款”，即不活跃于银行和金融领域，或者没有技术能力或患有残疾。数字欧元的其他特征也将在设计时考虑到欧元体系不久前与代表不同类别经济主体的多个主体展开的对话中出现的迹象，以检测后者的偏好。此次对话期间出现的主题之一是要求保证高水平的隐私，同时避免使用数字欧元进行非法活动。因此，数字欧元的设计方式将保证一定程度的 隐私 高于其他数字支付方式通常提供的金额。
如果和何时 将发行数字欧元，欧元区公民将能够拥有数字钱包，该钱包免费提供基本功能，并可通过支付卡或智能手机应用程序访问，在其中保存数字欧元。
安全和风险管理
然而，将采取适当的保障措施，防止因数字欧元的推出而出现过度降低成本的现象。 银行存款，因此银行可能不得不诉诸更昂贵的融资来源，或减少向生产性企业发放的贷款，对经济融资和金融稳定产生负面影响。例如，为此，可以对个人用户可以持有的数字货币的数量施加限制。
为了确保遵守这些限制不会损害数字欧元支付体验，用户将能够针对在线交易激活， specifiche 功能 （cd 瀑布/反向瀑布）。在存在这些功能的情况下，如果收到数字欧元付款导致超出最大持有限额，超出的金额将自动转入可能为此目的连接的银行账户；同样，如果用户想要支付的金额大于其可用的数字欧元，则缺失的金额将自动从任何连接的银行账户中提取。还可以在自愿的基础上设置自动注资/撤资功能，在出现用户定义的特定条件（例如超过）时，自动将资金从数字欧元账户转移到银行账户，反之亦然。用户自己想要的欧元数字金额。
数字欧元：什么时候？
欧元体系已经启动了 工作室 四年前就已经开始讨论可能的欧洲数字货币，并准备在满足必要条件并最终做出决定时为其发行做好准备。
数字欧元项目不仅仅涉及欧元体系。欧洲立法者正在同时准备为数字欧元提供必要的监管支持所需的立法条款。关于发行数字欧元的决定将完全取决于欧元区管理委员会 欧洲央行，只能在立法程序 将会结束。与此同时，欧元体系正在加紧工作，以确保在发行时一切准备就绪。
