2026 yılının ilk yarısına ait sonuçların yakın zamanda açıklanmasının ardından, Enel toplamaya devam et analistlerin fikir birliği Finansal analiz şirketi, İtalyan enerji şirketini Avrupa enerji sektöründeki en ilgi çekici hisselerden biri olarak görüyor.
Önemli bir teyit şuradan geliyor: Kepler CheuvreuxEnel'i de bünyesine katan bu kuruluşlar En İyi Seçenekler, Kepler, hisse senedi için "Al" tavsiyesini ve 11 €'luk hedef fiyatını korudu. Son altı aylık sonuçlar piyasaya daha da ivme kazandırdı. Kepler'e göre, şirketin mali sonuçları, özellikle İspanya ve Latin Amerika'daki faaliyetlerinin katkısıyla beklentileri aştı. Fransız yatırım bankası bu sonuçlar ışığında değerlemesini olumlu yönde revize ederek, olağan EBITDA'yı 11,8 milyar € olarak açıkladı; bu da 11,7 milyar €'luk konsensus tahminini aşıyor. Kepler ayrıca, 2026 yılına ilişkin tam yıl beklentilerinin teyidini de vurguluyor; hisse başına kazanç beklentisi, şirketin aralığının üst sınırında (0,72 € - 0,74 €) olup, 2025 yılına kıyasla yaklaşık %7'lik bir büyümeye denk geliyor. En çok takdir edilen unsurlar arasında, yıl sonuna kadar yaklaşık 1,5 milyar €'luk potansiyel kapanışlarla bir dizi mevcut tesis alım satımı ve Kepler'e göre büyük Avrupa rakiplerine kıyasla cazip kalan borsa değerlemeleri yer alıyor.
Hüküm gecikmedi. BarclaysBarclays, Enel'e olan güvenini teyit ederek, "Ağırlıklı Alım" (Overweight) derecelendirmesini ve 11 euro hedef fiyatını korudu ve Grubun yönetiminin kazanç büyümesi açısından güvenilirliğini nasıl güçlendirmeye devam ettiğini vurguladı. Londra merkezli aracı kurum, 2026 yarıyıl sonuçlarının, özellikle uluslararası operasyonlar sayesinde tahminlerin üzerinde performans gösterdiğini değerlendirerek, İtalyan enerji şirketini enerji sektöründeki en iyi tercihleri arasında tutuyor. Barclays'e göre, Enel, şebekelere ve yenilenebilir enerjiye yapılan yatırımlarla bağlantılı güçlü yukarı yönlü beklentilere sahip. Son olarak, yatırım bankası, tahminlerinin İtalyan Enerji Kararnamesinin etkisini zaten içerdiğini vurguluyor.
Ayrıca Intesa Sanpaolo Haziran ayında Intesa Sanpaolo, Enel'i 2026 yılının ikinci yarısı için En İyi Seçimler arasına dahil ederek, şirketin yenilenebilir enerjide büyümeyi sürdürme, şebekelere sağlam yatırımlar yapma ve hissedarlara cazip getiriler sunmaya devam etme yeteneğini vurguladı. Elektrik devinin 30 Temmuz'da yayınlanan altı aylık mali raporunun ardından, Torino merkezli bankanın analistleri hedef fiyatlarını (10,7'den 10,9'a) revize ederek "Al" tavsiyesini teyit ettiler ve Grubun 2026 yılı için belirlediği hedeflerin üst sınırına ulaşma yolunda olduğunu, hisse başına olağan net karın 0,74 euro olarak beklendiğini eklediler. Intesa Sanpaolo'nun aracı kurumları için yine en önemli nokta, Enel'in yeşil enerjideki rolü, başlangıç aşamasındaki çeşitli projeleri ve şirketin yatırımcılara büyüme, hissedar getirileri ve Avrupa'daki emsallerine göre güçlü bir değerleme kombinasyonu sunmaya devam etmesidir.
Aynı çizgiler boyunca EquitaTemmuz ayı sonunda yayınladığı Enerji Sektörü raporunda Enel'e yönelik olumlu görüşünü teyit eden ve "Al" tavsiyesini ve 11,1 euro hedef fiyatını koruyan analistlere göre, şirket önümüzdeki üç yıldaki büyüme beklentileri, güçlü kazanç görünürlüğü ve 2028 yılına kadar hisse başına ortalama yıllık kazanç büyümesinin %5,4 ile %5,8 arasında olması tahmini sayesinde sektördeki en iyi konumlanmış şirketler arasında yer alıyor.
Analistlere göre Enel hisse senedi hedef fiyatı da yükseliyor. HSBC (Tam olarak 10,20 ila 10,40 euro arasında). İngiliz analist, planlanan büyük kahverengi alan projeleri portföyünü vurguluyor. Yatırımcılar ayrıca hisse geri alımları gibi araçların kullanımını da takdir ediyor: Endesa ve Enel Americas programları da dahil olmak üzere Grup, halihazırda 3,5 milyar euro tutarında hisse geri alımı gerçekleştirdi ve hem Enel hem de iştirakleri tarafından onaylanan hisse geri alım programlarının toplam değeri yaklaşık 6,5 milyar euro'ya ulaşıyor. Bu nedenle aracı kurum, Enel'in finansal yapısının sağlamlığını vurguluyor ve önümüzdeki üç yıl içinde hisse başına kazanç ve temettülerde sırasıyla yıllık %5 ve %6'lık bir büyüme öngörüyor.
Özetle, başlıca finans kuruluşlarından bazılarının değerlendirmeleri şu gerçeği doğrulamaktadır: Başlık konusunda olumlu yönelim Grubun liderliğindeki Flavio CattaneoŞirketin faaliyet gösterdiği çeşitli ülkelerdeki düzenlemeye tabi faaliyetlerinin istikrarı, 2026-2028 Stratejik Planı ile uyumlu büyüme stratejisi ve hissedarlar için değer yaratma beklentileriyle desteklenmektedir.
