O alta Semestru record pentru marile bănci italieneIntesa Sanpaolo, Unicredit, Banco Bpm, Mps și Bper au închis primele șase luni ale anului 2026 cu profituri nete totale de peste 15 miliarde de euro, În creșterea numărului de 3,7% comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut. Comisioanele și activitatea de asigurări susțin în principal rezultatele, în timp ce sucursalele și ocuparea forței de muncă continuă să scadă.
Din asta reieseanaliză realizată de Fundația Fiba a First Cisl pe conturile celor mai mari cinci grupuri bancare italiene. creșterea profitabilității Acest lucru se întâmplă în ciuda stabilității substanțiale a dobânzii nete, în scădere cu 0,2%, confirmând modul în care modelul de afaceri al băncilor își mută progresiv concentrarea către servicii cu o componentă de comision mai mare.
Comisioanele și asigurările devin noii factori de venit
Ceea ce a făcut diferența în acest semestru a fost, mai presus de toate, comisioane nete, a crescut cu 6,3%, iar rezultatul activității de asigurări, care a crescut cu 24,2%. Împreună, aceste componente reprezintă acum 39% din veniturile totale ale celor cinci mari grupuri. Aceste date certifică ponderea tot mai mare a economiilor gestionate, consultanță și administrare a averii în strategiile băncilor italiene, care depind din ce în ce mai puțin exclusiv de performanța marjei dobânzii.
La colectare directă Aceasta a crescut cu 3,6%, în timp ce economiile indirecte au crescut cu 3,1%. În cadrul acestora din urmă, economiile gestionate au crescut cu 4,6%, susținute și de performanța favorabilă a piețelor financiare.
După o lungă perioadă de slăbiciune, ei se întorc și la creșterea locurilor de muncă, în creștere cu 6,3% față de prima jumătate a anului 2025. Calitatea creditului rămâne ridicată, raportul dintre creditele neperformante și totalul creditelor rămânând la 1,1% și costul riscului menținut la 22 de puncte de bază.
Eficiența la apogeu, costurile/veniturile scad la 37,2%.
Pe lângă creșterea câștigurilor,eficienta operativaÎn primele șase luni ale anului, cheltuielile operaționale au scăzut cu 1,1%, în timp ce cheltuielile cu personalul au rămas substanțial stabile. raportul cost/venit a scăzut la 37,2%, de la 39,6% în aceeași perioadă a anului 2025, un nivel semnificativ mai mic decât cel de 50,7% estimat pentru principalii competitori europeni.
De asemenea, continuă pentru a reduce ponderea costurilor cu forța de muncă asupra veniturilor operaționaleRata de incidență a scăzut de la 24,3% la 23,1%, o scădere de 8,7 puncte procentuale față de 31,8% înregistrată la sfârșitul anului 2022.
Productivitatea crește și eaProfitul operațional pe angajat a crescut cu 12,4%, comisioanele pe angajat cu 9,2%, iar venitul operațional pe angajat cu 8,1%. Prin urmare, profitabilitatea rămâne la niveluri deosebit de ridicate. La 30 iunie, rentabilitatea capitalului propriu (ROE) a celor cinci bănci majore era de 15,1%, comparativ cu o medie de 10,02% înregistrată la sfârșitul lunii martie pentru băncile europene considerate „semnificative”.
În ceea ce privește capitalul, raportul Cet1 rămâne solidă la 14,1%, în ciuda distribuirilor de dividende și a răscumpărărilor de acțiuni.
Mai puțini angajați și sucursale, First Cisl solicită redistribuirea valorii
Cu toate acestea, creșterea rezultatelor economice continuă să fie însoțită de redimensionarea rețelei fiziceComparativ cu prima jumătate a anului 2025, cele cinci grupuri au a redus numărul de sucursale cu 333 de unități, în timp ce numărul persoanelor ocupate a scăzut cu 5.621 de persoane.
Pentru secretarul general al First Cisl, Riccardo Colombani, cifrele „confirmă excelenta profitabilitate a sistemului bancar italian și nivelurile de eficiență care plasează sectorul în vârful Europei”.
Potrivit lui Colombani, reducerea raportului dintre costurile cu forța de muncă și venituri la 23,1% reprezintă „un nivel foarte scăzut, care atestă că eficiența este la cele mai înalte niveluri”. Prin urmare, sindicatul solicită ca o mai mare parte a valoarea produsă este recunoscută de către lucrători, precum și prin următoarea reînnoire a contractului național.
„În contextul jocului riscului care face ravagii, presiunea de a obține rezultate este din ce în ce mai mare, deoarece nimeni nu vrea să fie lăsat în urmă”, observă Colombani, subliniind modul în care sectorul trece prin „un test permanent de forță pentru a câștiga cotă de piață și a crește profitabilitatea”.
În plus, pentru First Cisl, reorganizările profunde legate de reorganizarea sistemului bancar și de difuzarea inteligenței artificiale fac ca noi protecții necesare„A venit momentul să prețuim munca”, conchide Colombani.
Între timp, profiturile record ar putea reaprinde dezbaterea politică privind contribuția băncilor la finanțele publice. Viceprim-ministrul Matteo Salvini a anunțat deja că Liga va avansa o propunere în acest sens în următoarea Lege a Bugetului. „Băncile italiene înregistrează profituri cum nu s-a mai întâmplat niciodată în istoria Republicii Italiene”, a declarat el, argumentând că o parte din profiturile lor ar trebui reinvestită pentru a sprijini familiile și întreprinderile aflate în dificultate.
