Il kuartal pertama 2022/2023 di Mediobanca (yaitu periode yang berakhir pada 30 September 2022) lihat a pendapatan bersih yang stabil dari 262,6 juta (sejajar dengan 261,9 juta pada tahun sebelumnya dan jelas naik dari 191 juta pada kuartal sebelumnya). Hasilnya adalah ROTE 12% dan EPS triwulanan sebesar 0,31 euro, naik 5 persen dalam setahun, setelah pembatalan 39 juta saham treasury dalam 12 bulan terakhir (22,6 juta pada Desember 2021 dan 16,5 juta pada September 2022) . Sebuah catatan dari bank mengatakan demikian.
Mediobanca: pendapatan tertinggi baru, rasio biaya/pendapatan meningkat menjadi 42,5%
Mereka menjalankan saya pendapatan di Mediobanca yang telah mereka capai tertinggi baru dengan pertumbuhan sebesar 7,2 persen menjadi 757,1 juta dari 706,4 juta, dengan a rasio biaya/pendapatan membaik menjadi 42,5 persen, sementara biaya risiko stabil di 48 bps, dengan
Cakupan NPL hingga 72% dan overlay utuh sekitar 300 juta euro. Itu pekerjaan pelanggan meningkat menjadi €52,4 miliar (+7% y/y +1% q/q4) dengan lebih dari €5 miliar kredit yang disalurkan di antaranya 1,9 miliar di Konsumen (+6% y/y).
Juga meningkat margin intermediasi yang naik dari 706,4 juta menjadi 757 juta euro (+7,2%). Itu margin bunga meningkat sebesar 10,6% (dari 358,4 juta menjadi 396,3 juta euro) didukung oleh kinerja Konsumen yang baik (+7,5%, menjadi 243,2 juta).
Penegasan target 2019/2023 pada pertumbuhan laba per saham dan dividen bagi pemegang saham
“Tiga bulan pertama melihat jalur pertumbuhan berlanjut, menegaskan tingkat penting dari operasi dan profitabilitas, meskipun berlanjutnya ketidakpastian skenario operasi dan ketidakstabilan di pasar. Hal ini dimungkinkan oleh keefektifan model bisnis, yang terdiversifikasi ke dalam aktivitas sinergis yang ditandai dengan peluang pertumbuhan yang tinggi, pemosisian yang berbeda, serta pengelolaan aset dan liabilitas yang hati-hati, ”komentar catatan tersebut. “Model bisnis institut harus memungkinkan untuk mencapai sebagian besar dari target itu Rencana bisnis 2019/2023"terutama pertumbuhan laba per saham dan remunerasi pemegang saham.
Pertumbuhan yang diharapkan dalam pendapatan bunga bersih, tetapi juga dalam risiko
Juga, kembali ke tarif positif, bersama dengan tren pinjaman, akan terus mendukung pertumbuhan yang signifikan margin bunga. Biaya "terlihat tetap pada tingkat yang menarik." Inflasi "akan berdampak pada biaya, saat ini diperkirakan antara 3 persen dan 4 persen dari biaya administrasi", sedangkan "kemungkinan peningkatan risiko" aset dapat tercermin dalam peningkatan penyesuaian pinjaman, namun dikurangi dengan penggunaan overlay (300 juta, penyesuaian pinjaman lebih dari satu tahun).
Le perkiraan Equita adalah untuk pendapatan 704 juta (flat baik year-on-year dan quarter-on-quarter), dengan pendapatan bunga bersih sebesar 379 juta (+6% year-on-year/+2% quarter-on-quarter), komisi pada 204 juta (+1% year-over-year/quarter-over-quarter flat).
Indeks Cet1 turun seperti yang diharapkan, karena permintaan dari regulator
La basis aset seperti yang diharapkan, itu menurun, tetapi berkelanjutan. L'Indeks CET1 fase-in sebesar 15,1 persen, turun 60 bps dibandingkan bulan Juni) di satu sisi mencerminkan pertumbuhan aset (sekitar -15bps) dan a beban regulasi pada portofolio korporasi besar (sekitar 1,5 miliar ATMR lebih tinggi atau -45bps CET1). Indeks tersebut mencakup pembayaran dividen tunai sebesar 70% dari laba bersih yang dilaporkan. CET1 yang terisi penuh mencapai 14,0% (14,5% pada bulan Juni). “Pengurangan ini terutama terkait dengan permintaan regulator untuk menerapkan kerugian karena gagal bayar sebesar 45% ke portofolio korporasi dari sebelumnya 38% karena masalah perwakilan yang buruk dari sampel” kata Equita. Dampaknya akan diserap kembali setelah diperkenalkan Basel 4 tahun 2025.
Pendapatan didukung oleh margin bunga (+11 persen) dan biaya
Pertumbuhan dari pendapatan, lebih baik dari perkiraan, terutama didukung oleh peningkatan margin bunga dan komisi, terutama pada Wealth manager dan penempatan obligasi.
Il margin bunga adalah sebesar 396,3 juta, dengan a naik 10,6 persen tahun ke tahun dan sebesar 6,5 persen selama kuartal tersebut, “didukung oleh tren suku bunga pasar, oleh peningkatan volume pinjaman dan oleh pemeliharaan pendanaan Wealth Management pada tingkat yang terkendali” komentar catatan tersebut.
Secara khusus, Konsumen naik menjadi €243,2 juta (+7,5% y/ae +3,3% q/q) “disukai oleh volume dan penyesuaian hasil cepat yang menyerap sebagian besar peningkatan biaya lindung nilai dan pemungutan".
Il Wealth Management menunjukkan 84 juta (+14% yoy +11% q/q) "didukung oleh stabilitas volume dan biaya simpanan serta volume kredit yang lebih tinggi".
Sektor ini mengurangi kewajibannya Perbendaharaan naik dari -22,7 menjadi -16,4 juta "dengan memfaktorkan imbal hasil likuiditas dan sekuritas perbankan yang lebih tinggi terhadap biaya pendanaan yang tetap terkendali". Itu komisi pendapatan bersih meningkat dari 202,7 menjadi 210 juta (+3,6% y/y; +2% q/q) dengan pertumbuhan yang jelas dalam kontribusi Wealth Management (+17,1% y/y, dari 95,9 menjadi 112,3 ,12,2 juta) didukung oleh yang lebih tinggi volume (komponen berulang: +93,5% y/y, dari €104,9 juta menjadi €22 juta; stabil setiap tiga bulan) dan aktivitas penempatan yang intens, terkonsentrasi pada obligasi dan nota terstruktur (+15% y/y, dari sekitar 19 hingga 55 juta; +XNUMX% q/q).
Sedikit kontras, the Perbankan Korporasi dan Investasi (-10% y/y, dari 76,3 menjadi 68,7 juta; stabil setiap tiga bulan) meskipun mencatatkinerja yang sangat baik dari Mid Corporate (hampir tiga kali lipat, dari 5,5 menjadi 14,6 juta) e Pinjaman (+47% y/y, dari 17 menjadi 25 juta).
Pertumbuhan bisnis dengan pelanggan dibandingkan tahun lalu (+33,7%) khususnya terkait dengan sektor Pendapatan Tetap (+61,5%, menjadi 10,7 juta) terhadap hasil saham yang menegaskan kinerja yang sangat baik (19,5 juta).
