Dalam beberapa tahun terakhir, kesulitan ekonomi bisnis dan rumah tangga, dengan konsekuensi memburuknya sebagian besar pinjaman, telah meningkatkan peran penjaminan sebagai faktor yang memfasilitasi hubungan antara bank dan nasabah. Antara tahun 2007 dan 2012, stok pinjaman usaha yang dijamin (nyata dan pribadi) meningkat dari 63,5% menjadi 67,6%.
Dengan mengacu pada sektor ekonomi secara keseluruhan, rasio antara pinjaman yang hanya dijamin dengan agunan dan jumlah pinjaman yang digunakan pada bulan September 2013 adalah 45%, dengan insiden yang lebih tinggi pada pinjaman kelas bawah yang digunakan. Tidak adanya agunan dapat dikurangi dengan penyediaan jaminan oleh perantara khusus.
Di Eropa, pasar penjaminan menjalankan aktivitasnya untuk mendukung sekitar 2 juta usaha kecil dan menengah dan memiliki konsentrasi geografis yang kuat: pada tahun 2011 nilai total penjaminan yang beredar sebagian besar milik sistem penjaminan Italia, Prancis, Jerman dan Spanyol.
Di antara perusahaan penjaminan bersama Eropa, Confidi Italia termasuk yang paling penting: OECD mengukur bobot jaminan yang ditengahi oleh Confidi Italia sekitar 41% dari total jaminan yang diberikan oleh skema penjaminan Eropa. Dalam beberapa tahun terakhir, Confidi Italia dicirikan oleh fenomena konsentrasi yang signifikan: pada akhir 2009, 742 confidi aktif, turun menjadi 642 pada akhir 2012; dari jumlah tersebut, 58 juga tunduk pada pengawasan Bank Italia.
Pada tanggal terbaru yang tersedia (2012), sebagian besar Confidi terkonsentrasi di wilayah Selatan dan Kepulauan (50,5%). Pada tahun yang sama, nilai total jaminan yang dikeluarkan oleh Confidi berjumlah 21,9 miliar euro, turun sekitar 10% dibandingkan tahun sebelumnya. Jaminan terutama terkonsentrasi di wilayah utara. Sekitar 50% dari Confidi di Italia menerbitkan jaminan dengan total kurang dari 6 juta euro.
Krisis panjang yang menjadi ciri ekonomi Italia telah membuat masalah yang diderita sistem Confidi selama beberapa waktu menjadi lebih jelas. Pada tahun 2012, kejadian penjaminan terhadap eksposur yang terganggu pada total penjaminan mencapai 19,1% dari 11,1% di tahun 2011. Kesulitan juga terlihat dari segi profitabilitas, produktivitas dan biaya operasional. Terakhir, pemberian modal seringkali menghadirkan situasi kritis. Kerangka operasional Confidi juga diperumit oleh hilangnya insentif untuk mengubah diri mereka menjadi perantara yang diawasi yang mampu mengizinkan pengakuan jaminan pribadi untuk tujuan memitigasi risiko kredit.
Namun, Bank of Italy telah mengakui persyaratan yang dipertimbangkan di bawah peraturan tentang mitigasi risiko kredit untuk permintaan kontra-jaminan pertama yang dikeluarkan untuk Confidi oleh Central Guarantee Fund. Dalam konteks seperti itu, peran Confidi tentu perlu didesain ulang.
Unduh semua dokumen
