Microsoft registra un trimestre que supera significativamente las expectativas de los analistas., confirmando que la apuesta por la inteligencia artificial está empezando a traducirse en un crecimiento tangible de los ingresos y la rentabilidad. El grupo con sede en Redmond cerró el trimestre con ingresos de 90 millones de dólares, superando el consenso de Wall Street de alrededor de 87,6-87,7 millones de dólares, mientras que Las ganancias por acción oscilaron entre 4,74 y 4,81 dólares., muy por encima de las estimaciones del mercado, que indicaban alrededor de 4,24 dólares.
La división de la nube volvió a respaldar los resultados, con Azure continúa beneficiándose de una fuerte demanda. de servicios de IA por parte de las empresas. La expansión de la infraestructura y la integración de las capacidades de IA en todo el ecosistema de Microsoft están impulsando un ciclo de crecimiento que el mercado ha estado anticipando durante varios trimestres.
La demanda de IA sigue superando a la oferta: la inversión está en aumento.
Durante la teleconferencia, la gerencia reiteró que La demanda de capacidad informática sigue superando la oferta disponible. y que el grupo seguirá invirtiendo en centros de datos para aumentar la capacidad instalada. El mensaje a los inversores es claro: la fase de grandes inversiones no ha terminado, pero ya empieza a generar beneficios económicos tangibles.
No es casualidad que, en las horas previas a la publicación de los resultados, Reuters destacara cómo el mercado esperaba una reacción particularmente amplia de la acción, con el mercado de opciones Se ha tenido en cuenta un posible cambio de alrededor del 6,6%., equivalente a casi 190 millones de dólares en capitalización bursátil, lo que demuestra el alto nivel de atención que Microsoft presta a su capacidad para monetizar sus inversiones en inteligencia artificial.
Los resultados financieros parecen haber disipado al menos algunas de estas dudas, reforzando la creencia de que Microsoft sigue siendo el principal beneficiario de la nueva fase de expansión de la IA generativa. En las horas posteriores al cierre, los inversores recompensaron a la acción. Las acciones de Microsoft subieron más del 1%, al cierre de una jornada marcada por señales negativas para el sector tecnológico.
Meta crece más allá de las expectativas con ingresos récord, pero el mercado está pendiente de los costes.
Meta también presentó un trimestre caracterizado por un sólido crecimiento empresarial, aunque la reacción de los inversores fue más cautelosa. El grupo liderado por Mark Zuckerberg registró ingresos récord de 60,8 millones de dólares, un 28% más que en el mismo periodo del año anterior y superando las expectativas del mercado.
El beneficio neto se situó en 15,8 millones, mientras que las ganancias por acción fueron iguales a 6,18 dólares estadounidensesPor debajo de las expectativas del consenso. El inconveniente no radicó tanto en la dinámica del negocio publicitario, que sigue mostrando un crecimiento sostenido, sino más bien en la decisión del grupo de acelerar aún más las inversiones en inteligencia artificial.
Meta, de hecho, ha revisado al alza la guía para gastos de capital, llevando el límite inferior del rango a 130 millones, en comparación con los anteriores 125 millones, confirmando en cambio el techo máximo de 145 millonesLos recursos se destinarán principalmente a ampliar la red de centros de datos y la capacidad de procesamiento necesaria para entrenar nuevos modelos de IA y dar soporte a las aplicaciones integradas en las plataformas del grupo.
Las acciones de Meta caen más del 5% en las operaciones posteriores al cierre.
Zuckerberg reiteró que la empresa Tiene la intención de seguir invirtiendo "agresivamente". En el ámbito de la infraestructura de inteligencia artificial, se argumenta que el liderazgo tecnológico alcanzado hoy representará la principal ventaja competitiva en los próximos años. Esta estrategia, si bien el mercado la considera creíble a nivel industrial, sigue generando dudas sobre la capacidad de la empresa para mantener una alta rentabilidad a corto plazo.
Las indicaciones proporcionadas por la dirección han prevalecido, de hecho, sobre los excelentes datos operativos. haciendo que las acciones bajen en la negociación Fuera del horario habitual: poco después de que se publicaran los resultados, perdió más del 5%.
El desafío se centra ahora en la monetización de la IA.
Los resultados de las dos empresas confirman que el tema central de la temporada trimestral ya no es la cantidad de inversiones en inteligencia artificial, sino su capacidad para generar rendimientos económicos.
Microsoft parece estar en una etapa más avanzada del ciclo.Con Azure y los servicios de IA comenzando a traducir la demanda en crecimiento de ingresos y ganancias, Meta, por otro lado, continúa priorizando la construcción de la infraestructura necesaria para respaldar su ecosistema de IA, aceptando una mayor presión sobre los márgenes a corto plazo.
Para los inversores, la comparación entre ambos grupos ofrece, por lo tanto, una instantánea de la evolución actual del sector: por un lado, aquellos que ya están monetizando sus inversiones; por otro, aquellos que siguen centrándose en el crecimiento a largo plazo, convencidos de que se puede ganar la carrera por la inteligencia artificial. especialmente por la capacidad de invertir antes y más que sus competidores.
