biz inşa ediyoruz o başlattıdevralma teklifi gönüllü olarak tespit etmek bütünlük adi hisselerinin Trevi Finanziaria IndustrialeOperasyon, liderliğini yaptığı grubun yönetim kurulu tarafından onaylandı. peter salini noktalar %100 kontrol Euronext Milano'da işlem gören şirketin ve yeraltı mühendisliği alanında uzmanlaşmıştır.Ve Sorpassa Trevi'ye ilişkin halka açık borsa teklifi, tarafından duyuruldu. Friulian Icop 28 Haziran 2026'da.
Webuild masaya şunları koydu Hisse başına 4,50 €, tamamen ödenecek nakit, Trevi'nin değerini yaklaşık 295 milyon euro olarak belirleyerek ve bunu dikkate alarak +%29,8 prim Bu fiyat, ihraççı üzerindeki işlemlerin başlamasından önceki son işlem günü olan 26 Haziran 2026'daki (3,467 euro'ya eşit) piyasa kapanışındaki Trevi hissesinin fiyatıyla karşılaştırılmıştır.
Salini, "Bizim için bu, uzmanlığımıza yapılan önemli bir yatırım. Mükemmellikte lider olan Trevi'yi küresel bir gruba dahil ederek, ölçek, finansal sağlamlık ve 54 milyar avroluk sipariş defterine erişim garantisi verirken, uzmanlığını, çalışanlarını ve kimliğini de koruyoruz" dedi. Şirket, teklif belgesini sunmayı planlıyor. yazdan sonrave, dönemi başlatın sonbaharda katılacak e tam operasyon yıl sonundan önce.
Trevi Fin Ind koşuyor Piazza Affari'de +%8,26 ile biz inşa ediyoruz Webuild hisseleri %3'ün üzerinde artışla 2,19 €'ya yükseldi. Hisseler, yaklaşık bir yıl önce Sicilya'daki Messina Boğazı Köprüsü projesinin duyurulmasının ardından 4,3 €'nun üzerine çıkmış, ancak ekonomik ve siyasi aksilikler ortaya çıktıktan sonra mevcut seviyelere gerilemişti.
Webuild: Eylül ayında açıklanacak olan Sanayi Planı'na doğru ilk adım. Her iki şirket için de faydaları olacak.
Bugünkü operasyon, yeni sistemin oluşturulmasına yönelik ilk somut adımı temsil etmektedir. 2026-29 İş Planı Bu duyuru şu tarihte yapılacaktır: eylül sonuŞirket, "Bu yolla..." diyor.'Trevi'nin satın alınması Gruba dahil edeceğimiz kişiler stratejik beceriler "Yüksek katma değer, proje yürütme üzerindeki kontrolün artması ve yüksek jeoteknik karmaşıklık içeren ihalelerde rekabet gücünün güçlenmesi" dedi. Pietro Salini Operasyonun Webuild'e olanak sağlayacağını da ekledi. içselleştirmek "Yüksek katma değerli işleme aşamaları, şu anda dış kaynaklı olarak yapılırken, rekabetçi konumunu da güçlendiriyor." Ve yine ekledi: "Finansal açıdan bakıldığında, Trevi'de başlatılan teklif zaten tamamen finanse edilmiş durumda. Operasyon ayrıca tüm Trevi paydaşları için değer yaratıyor."
Ayrıca için Trevi Beklenen faydalar şunlardır: "Bu işlem, Webuild'in sipariş defterine ve ticari portföyüne doğrudan erişimi garanti edecek ve bu da kendi portföyüne eklenecektir," dedi Salini. Ayrıca, "Trevi, İtalya'daki genel merkeziyle kimliğini koruyacak. İtalya'da ve yurt dışında teknik ve yönetimsel mükemmelliğinden yararlanarak hem Webuild'in projelerine hem de üçüncü taraf müşterilerine hizmet vermeye devam edecek," diye devam eden Salini, "Webuild Grubu'na katılmak, Trevi'nin büyük altyapı projelerinde Grubun küresel konumunu güçlendirmesine ve uluslararası altyapı pazarında daha fazla büyüme fırsatı yakalamasına olanak sağlayacaktır" diye vurguladı.
Icop'un önceki teklifi hisse senedi değişimi esasına dayanıyordu. Webuild'in teklifi ise tamamen nakit.
Icop Öne çıkan ilk kişi oydu. halka açık bir değişim teklifi dayalı hisse senedi değişimi: Her bir Trevi hissesi için 0,133 adet yeni ihraç edilmiş Icop adi hissesine eşit bir bedel karşılığında tüm adi hisseler için bir devralma teklifi başlatmıştı. Operasyon biz inşa ediyoruz Alternatif bir öneri sunarak senaryoyu değiştirin. Tamamen nakit olarak. Nakit devralma teklifi Trevi'ye bir avantaj sağlıyor. %14,4 daha yüksek değerleme Icop'un teklifinin ima ettiğiyle karşılaştırıldığında, bu değer, duyurudan önce Icop hisselerinin borsa fiyatları üzerinden hesaplanmıştır.
Webuild'in belirttiği hedef, aşağıdakilerin birleştirilmesidir: jeoteknik sektörIle, Sinergie Operasyonun yaklaşık 90 milyon euro civarında olması bekleniyor, bu da operasyonun kârlılığa katkıda bulunmasını sağlayacak.FAVÖK Sinerjiler de dahil olmak üzere 150-170 milyon dolar.
Operasyonel açıdan bakıldığında, bu operasyonun amacı konsolidasyon sağlamaktır.'İki gerçeklik arasındaki bütünleşme, Webuild'in Trevi'nin uzmanlığını güçlendirmesine olanak tanıyor. özel temeller ve yer altı mühendisliğinde, Bu sektörler büyük projelerin inşası için hayati önem taşıyor. Şirket, Trevi'nin girişiyle, grubun özellikle şu anda yaklaşık 54 milyar avroya ulaşan tüm sipariş birikiminin kalitesi, zamanlaması ve yürütülmesi üzerinde daha fazla kontrol sağlamayı hedeflediğini ve uluslararası ihalelerde daha rekabetçi, uçtan uca entegre bir teklif sunarak bunu başarmayı amaçladığını belirtiyor.
Yılın ilk yarısında gelirler istikrarlı kaldı. Toplam sipariş birikimi 53,7 milyar avroya ulaştı.
Webuild, Trevi için devralma teklifini açıkladığı sırada aynı zamanda finansal sonuçlarını da duyurdu. 1. dönemile bitirdi gelir Esasen 6,65 milyar euro karşılığında. sabit Geçen yılın aynı döneminde kaydedilen 6,64 milyar rakamına kıyasla. brüt işletme marjı Gelirler 2025 yılının ilk yarısındaki 592 milyon euro'ya kıyasla %13,6 artarak 673 milyon euro'ya yükseldi ve kar marjları da %8,9'dan %10,1'e çıktı. Faaliyet gelirleri 2025 yılının aynı dönemindeki 404 milyon euro'ya kıyasla %15 artışla 464 milyon euro'ya ulaştı.Net gelir Ana şirketin sahiplerine atfedilebilir düzeltilmiş net gelir 113,1 milyon euro olarak gerçekleşti. aşağı 2025 yılının ilk yarısındaki 131,87 milyon rakamına kıyasla.
2026 yılının ilk yarısında, sipariş defteri Toplam tutar 53,7 milyar euro olup, bunun 46,6 milyar eurosu inşaatla, 7,2 milyar eurosu ise imtiyazlar, işletme ve bakımla ilgilidir. yeni siparişler alındı Yıl başından bu yana, değişiklik siparişleri de dahil olmak üzere, toplam tutar 7,7 milyar Euro'ya ulaşmıştır ve bunun %95'inden fazlası düşük risk profiline sahip kilit coğrafyalarda edinilmiştir. Bu tutarın 0,8 milyar Euro'su da buna dahildir. istasyon Webuild'in en yüksek teklifi verdiği ihalede, kısa vadeli ticari projelerin toplam tutarı 108,3 milyar Euro olup, bunun 19,6 milyar Euro'su sunulmuş ve beklemede olan ihaleleri, 14,2 milyar Euro'su ise hazırlık aşamasında olan ihaleleri içermektedir.
Haziran 2026 sonunda net mali durum Webuild, 2025 yıl sonundaki 363 milyon euro'ya kıyasla 110 milyon euro'luk pozitif (net nakit) bir rakama ulaştı. ilişki Brüt borç ile EBITDA arasındaki oran, 2025 yıl sonundakiyle aynı seviyede, 2,67 kat olarak gerçekleşti. Webuild, 31 Aralık 2025'e kıyasla yaşanan bu değişimin, kamu idareleri tarafından yapılan işlerin onaylanması ve ödemelerle ilgili döngünün tipik dinamiklerini yansıttığını ve bu süreçlerin yılın ikinci yarısında daha yoğunlaştığını bildirdi.
massimo ferrari Webuild'in kurumsal ve finans genel müdürü, yılın ilk yarısına ait finansal tablo sunumu sırasında bir analistin sorusuna yanıt veriyor. sağlar, Trevi ile yapılacak operasyon iyi giderse, o zaman "borcun maliyeti önemli ölçüde kalmak internet üzerinden Mevcut olanla birlikte. Satın almanın ardından, giderek daha fazla erişim sağlayabileceğimizi bekliyoruz. Sermaye piyasalarıGrubun daha büyük finansal esnekliğinden faydalanacaklarını belirten şirket, "Entegrasyonun, Grubun daha fazla finansal esnekliğinden yararlanacağına inanıyoruz" diyerek sözlerine şöyle devam etti: "Bu entegrasyonun, daha fazla fırsat sunacağına inanıyoruz." finansal profili azaltmak ve optimize etmek Genel Grup”.
2026 yılı için, 13,6 milyar doları aşan gelirler ve 1,2 milyar doların üzerinde brüt faaliyet kar marjı öngörülüyor.
Elde edilen sonuçlar ve sipariş portföyünün sağladığı görünürlük ışığında, Webuild yönetimi 2026 mali yılı için stratejik bir plan belirlemiştir. rehberlik Hangi sağlar gelir 13,6 milyar avroyu aşan bir rakam. brüt işletme marjı 1,2 milyar avronun üzerinde bir ciroya sahip olan şirket, daha da iyileşen kar marjlarıyla ve 300 milyonu aşan pozitif net finansal pozisyon Yıl sonunda euro cinsinden bir rakama ulaşıldı. Webuild, 2026 yılına ilişkin öngörülerin bağımsız olarak formüle edildiğini ve Trevi Grubu'na yapılan teklifin etkilerini içermediğini açıkladı. Intermonte ise hesapları "sağlam" ve "2026 görünümünün genel beklentilerden daha iyi" olduğunu belirtti.
