Microsoft, analistlerin beklentilerini önemli ölçüde aşan bir çeyrek performansı sergiledi.Yapay zekâya yapılan yatırımın gelir ve karlılıkta somut bir büyümeye dönüşmeye başladığını doğrulayan Redmond merkezli grup, çeyreği 90 milyar dolarlık gelirle kapatarak Wall Street'in yaklaşık 87,6-87,7 milyar dolarlık beklentisini aştı. Hisse başına kazanç 4,74 ila 4,81 dolar arasında değişti.Piyasa tahminlerinin oldukça üzerinde, yaklaşık 4,24 dolar seviyesinde gerçekleşti.
Bulut bilişim bölümü, sonuçları bir kez daha destekledi. Azure, güçlü talepten faydalanmaya devam ediyor. Kurumsal işletmeler tarafından sunulan yapay zeka hizmetlerinin artması. Altyapının genişlemesi ve yapay zeka yeteneklerinin tüm Microsoft ekosistemine entegrasyonu, piyasanın birkaç çeyrektir beklediği bir büyüme döngüsünü tetikliyor.
Yapay zekâya olan talep arzı aşmaya devam ediyor: yatırımlar artıyor.
Konferans görüşmesi sırasında yönetim, şunu yineledi: Bilgi işlem kapasitesine olan talep, mevcut arzı aşmaya devam ediyor. Grup, kurulu kapasiteyi artırmak için veri merkezlerine yatırım yapmaya devam edecek. Yatırımcılara verilen mesaj açık: yoğun yatırım dönemi henüz bitmedi, ancak somut ekonomik getiriler üretmeye başlıyor.
Sonuçların açıklanmasından önceki saatlerde Reuters'ın, piyasanın hisse senedinden özellikle geniş kapsamlı bir tepki beklediğini vurgulaması tesadüf değildir; bu durum opsiyon piyasasıyla da bağlantılıdır. Yaklaşık %6,6'lık potansiyel bir değişim fiyatlandırılmıştır.Yaklaşık 190 milyar dolarlık piyasa değerine denk gelen bu rakam, Microsoft'un yapay zekâya yaptığı yatırımlardan gelir elde etme yeteneğine ne kadar önem verdiğini gösteriyor.
Finansal sonuçlar, bu şüphelerin en azından bir kısmını ortadan kaldırmış gibi görünüyor ve Microsoft'un üretken yapay zekanın yeni genişleme aşamasından en çok fayda sağlayan şirket olduğu inancını güçlendiriyor. Piyasa kapanışından sonraki saatlerde yatırımcılar hisseyi ödüllendirdi. Teknoloji sektöründe olumsuz işaretlerin görüldüğü bir günün sonunda Microsoft hisseleri %1'den fazla değer kazandı.
Meta, rekor gelirlerle beklentilerin ötesinde bir büyüme gösterdi, ancak piyasa maliyetleri gözden geçiriyor.
Meta ayrıca bir sunum da gerçekleştirdi. güçlü iş büyümesiyle karakterize edilen çeyrekYatırımcıların tepkisi daha temkinli olsa da, Mark Zuckerberg liderliğindeki grup şu kayıtları yaptı: 60,8 milyar dolarlık rekor gelirlerGeçen yılın aynı dönemine göre %28 artış göstererek piyasa beklentilerini aştı.
Net kar şu seviyede gerçekleşti: 15,8 milyar dolarHisse başına kazanç ise şuna eşitti: dolar 6,18Beklentilerin altında kaldı. Olumsuz tarafın nedeni, sürekli büyüme göstermeye devam eden reklamcılık sektörünün dinamikleri değil, grubun yapay zekâya yaptığı yatırımları daha da hızlandırma kararıydı.
Meta, sermaye harcamalarına ilişkin kılavuzu yukarı yönlü revize ederek aralığın alt sınırını şu seviyeye çekti: 130 milyar dolaröncekilerle karşılaştırıldığında 125 milyarbunun yerine azami tavanı teyit ediyor 145 milyarKaynaklar öncelikle veri merkezi ağını genişletmeye ve yeni yapay zeka modellerini eğitmek ve grubun platformlarına entegre edilen uygulamaları desteklemek için gereken işlem gücünü artırmaya tahsis edilecektir.
Meta hissesi piyasa kapanışından sonraki işlemlerde %5'ten fazla düştü.
Zuckerberg şirketin bu konudaki tutumunu yineledi. "Agresif" bir şekilde yatırım yapmaya devam etmeyi planlıyor. Yapay zeka altyapısı alanında, bugün oluşturulan teknolojik liderliğin önümüzdeki yıllarda en önemli rekabet avantajını temsil edeceğini savunuyorlar. Bu strateji, endüstriyel düzeyde piyasa tarafından güvenilir bulunsa da, şirketin kısa vadede yüksek karlılığı sürdürme yeteneği konusunda soru işaretleri yaratmaya devam ediyor.
Yönetim tarafından verilen göstergeler, mükemmel işletme verilerinin önüne geçmiştir. hisse senedinin işlem hacmini düşürüyor. Piyasa kapanışından kısa bir süre sonra: sonuçlar açıklandıktan sonra %5'ten fazla değer kaybetti.
Zorluk, yapay zekanın ticarileştirilmesine kayıyor.
İki şirketin sonuçları, çeyreklik dönemin ana temasının artık yapay zekaya yapılan yatırımların miktarı değil, ekonomik getiri sağlama yetenekleri.
Microsoft, döngünün daha ileri bir aşamasında gibi görünüyor.Azure ve yapay zeka hizmetleri, talebi gelir ve kar büyümesine dönüştürmeye başlarken, Meta ise kısa vadede kar marjları üzerindeki baskıyı artırarak yapay zeka ekosistemini desteklemek için gereken altyapıyı kurmaya öncelik vermeye devam ediyor.
Bu nedenle, yatırımcılar için iki grup arasındaki karşılaştırma, sektörün mevcut evrimine dair bir anlık görüntü sunmaktadır: bir yandan yatırımlarını zaten nakde çevirenler, diğer yandan ise yapay zekâ yarışını kazanabileceklerine inanarak uzun vadeli büyümeye odaklanmaya devam edenler. Özellikle rakiplerinden daha erken ve daha fazla yatırım yapabilme yeteneğiyle.
