Um enorme iceberg, causado pelo aquecimento do Ártico, se desprendeu da calota polar e está se dirigindo para a América do Norte. Parece cena de abertura de filme, mas está realmente acontecendo, parte de uma história um tanto surreal. Donald Trump decidiu denunciar o Acordo de Paris sobre o Clima, assinado por 195 países. Os Estados Unidos se juntam à Síria e à Nicarágua, os únicos países que não assinaram o acordo para conter as mudanças climáticas.
A linha dura do linha-dura Stephen Bannon, teórico do "América Primeiro", prevaleceu: o tratado assinado por Barack Obama, segundo o presidente, não é conveniente para os EUA, que agora negociarão sozinhos um acordo que "deve levar em conta os interesses dos EUA, seus trabalhadores, seus contribuintes e suas empresas". Não haverá novos acordos, foi a resposta imediata da China e da Alemanha.
Após a ruptura climática, o Russiagate volta à tona.
Assim, o fosso entre os dois lados do Atlântico aprofunda-se. Entretanto, o Russiagate promete mais cenas dignas de um drama hollywoodiano. Na próxima quinta-feira, o ex-diretor do FBI, William Comey, prestará depoimento perante o Congresso. E o jornal britânico The Guardian divulga uma notícia sensacional: Nigel Farage, o defensor do Brexit, será convocado a depor como testemunha na investigação do FBI que visa esclarecer a ligação entre o líder do UKIP, Donald Trump, e Julian Assange, o fundador do WikiLeaks responsável pelo vazamento de e-mails do Partido Democrata durante as eleições.
Índice MSCI Global atinge máxima, Tóquio sobe 1%
Os mercados financeiros, por ora, demonstram desinteresse pelo cenário preocupante que se desenrola. A temporada de recordes para os mercados de ações continua. O índice MSCI (+0,5%), baseado no desempenho de 46 mercados em todo o mundo, atingiu um recorde histórico nesta manhã. Os mercados de ações asiáticos (+0,6%), impulsionados pelo forte desempenho do mercado sul-coreano, atingiram a maior cotação em dois anos. O Japão brilha (+1%), ultrapassando a marca de 20 pontos pela primeira vez desde agosto de 2015.
O mercado de trabalho dos EUA continua a crescer. Wall Street vende ações.
Os mercados de ações dos EUA também fecharam em alta ontem à noite: o Dow Jones subiu 0,65%, o S&P 500 aumentou 0,76% e o Nasdaq subiu 0,78%, para 6.246,83 pontos. Enquanto aguardamos os dados do mercado de trabalho de hoje, alguns números muito positivos estão surgindo: em maio, as empresas do setor privado aumentaram sua força de trabalho total em 253 pessoas (dados da ADP), superando as previsões médias dos economistas de 180 novos empregos. Em abril, o aumento havia sido de 174.
As chances de um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros na reunião do Fed de 13 e 14 de junho estão crescendo, segundo 88% dos especialistas. A John Deere se destaca, com alta de 1,8% após anunciar a aquisição da empresa alemã Wirtgen Group, líder mundial em equipamentos para construção de estradas, por US$ 4,88 bilhões. Já a Hewlett Packard despencou 6.9% após resultados trimestrais decepcionantes.
O petróleo se manteve estável após uma leve queda nos estoques: WTI a US$ 48,36 e Brent a US$ 50,46 o barril. Na Bolsa de Valores de Milão, as ações da Eni subiram 1,2%, enquanto as da Saipem caíram 0,5%. As duas empresas assinaram diversos contratos de perfuração em alto-mar: em Moçambique, por um período de 15 meses, prorrogável por até 45; no Mediterrâneo (Portugal e Chipre); e no Mar Negro, totalizando US$ 230 milhões. As ações da Tenaris subiram 1,1%.
FCA Superstar nos EUA, vendas na Itália aumentam 6,8%.
O setor com melhor desempenho, tanto nos EUA quanto na Europa, foi o automotivo. Em Wall Street, o setor subiu 1,6% após os fortes dados de vendas de maio. As ações da Ford subiram 3,1%, as da General Motors 2,1% e as da Tesla 0,2%.
A Fiat Chrysler teve o melhor desempenho, registrando um aumento de 5% após números de vendas de maio melhores do que o esperado nos EUA, que caíram apenas 1% em relação às previsões de queda de 3,9%. Após o fechamento dos mercados, foram divulgados os números de vendas da Itália: o grupo (Alfa Romeo, Chrysler/Jeep/Dodge, Fiat e Lancia) viu os emplacamentos aumentarem 6,8% em maio, para 59.844 veículos, representando uma participação de mercado de 29,32%. A CNH Industrial teve um aumento de 1,2%.
De modo geral, maio foi um mês positivo para todas as montadoras na América do Norte: na Bolsa de Valores de Frankfurt, as ações da BMW subiram 2,3% e as da Volkswagen, 1,7%. "Notícias muito ruins" para o presidente Trump.
O crescimento do PIB impulsiona Milão para mais de 21 pontos.
A recuperação da indústria manufatureira europeia está a todo vapor. O PMI da Zona Euro fechou em 57 em maio, seu melhor resultado desde abril de 2011. O índice FTSE MIB subiu 0,99%, para 20.936, após atingir o pico de 21.007. As bolsas de valores de Paris (+0,7%) e Frankfurt (+0,4%) registraram ganhos mais modestos. Londres atingiu um novo recorde durante a sessão.
Em resumo, foi um dia de crescimento brilhante para a Bolsa de Valores de Milão, que comemorou os surpreendentes dados de crescimento da economia italiana: o Istat (Instituto Nacional de Estatística) revisou para cima sua estimativa do PIB do primeiro trimestre, elevando o número para 1,2% em relação ao mesmo período de 2016, ante 0,8% na pesquisa inicial. O primeiro trimestre de 2017 teve dois dias úteis a mais do que o trimestre anterior e o primeiro trimestre de 2016.
Entretanto, o governo solicitou à Comissão Europeia um desconto de aproximadamente 8,5 mil milhões de euros na correção orçamental de 2018, reduzindo a meta de ajustamento estrutural do saldo para 0,3%, face aos 0,8% indicados em abril. Caso Bruxelas aceite o pedido, os recursos necessários para cumprir as novas metas orçamentais e mitigar os aumentos do IVA e dos impostos especiais de consumo diminuiriam de 15-16 mil milhões de euros para cerca de 6-7 mil milhões de euros. A correção, embora reduzida, "representa, ainda assim, um esforço substancial que contribuirá para reduzir ainda mais o défice nominal e assegurar uma diminuição do rácio dívida/PIB", escreve o Ministro Pier Carlo Padoan.
TENSÃO SOBRE OS BTPs. RUMO AO AVANÇO DO NOVO TÍTULO DE 30 ANOS
Após uma recuperação parcial na quarta-feira, os mercados secundários italianos fecharam ontem em baixa, marcados pela incerteza política e pelos leilões espanhóis. Portugal teve um desempenho forte, com o rendimento dos títulos a 10 anos a regressar à zona dos 3,00% pela primeira vez desde setembro passado. O forte PIB do primeiro trimestre não foi suficiente para impulsionar as obrigações italianas: o spread com a Alemanha voltou ao seu nível mais alto desde o início de maio, atingindo 196 pontos base.
A renda fixa italiana também está sob a pressão da perspectiva de uma nova emissão de títulos com vencimento em 30 anos no início deste verão: esperava-se que o Tesouro agisse apenas em setembro, mas a possibilidade de eleições antecipadas exige um prazo mais curto. A Espanha, por outro lado, colocou ontem € 4,14 bilhões em títulos do governo com vencimento em 2021 e 2066, além de € 500 milhões em títulos indexados à inflação com vencimento em 2030. A Itália também está perdendo terreno em relação a Madri: o spread aumentou de 66 para 69 pontos-base.
DE PUYFONTAINE, PRIMEIRO PRESIDENTE NÃO ITALIANO DAS TELECOMUNICAÇÕES
O CEO da Vivendi, Arnaud De Puyfontaine, tornou-se presidente do conselho da Telecom Italia (+0,1%). O atual presidente, Giuseppe Recchi, passou a ocupar a vice-presidência e recebeu o apoio de De Puyfontaine (votado por 10 dos 15 diretores), juntamente com o CEO da TIM, Flavio Cattaneo. De Puyfontaine tem as mesmas responsabilidades que Recchi, exceto a supervisão de valores mobiliários e da TI Sparkle. Os três compõem o comitê estratégico, juntamente com Dario Frigerio e Franco Bernabé, que desde ontem lidera o conselho de diretores independentes. O Citigroup elevou seu preço-alvo para as ações de 0,6 para 0,7 euros após aumentar sua previsão de EBITDA em 3,3%.
Permanece a dúvida sobre a participação de 29,9% da Mediaset nos votos (+0,40%), que, segundo a resolução da AgCom, entra em conflito com sua participação na TIM. A própria Vivendi já anunciou um recurso ao Tribunal Administrativo Regional (TAR), que deverá ser apresentado em breve, visto que a decisão da União Europeia ainda não havia sido proferida.
ATLÂNTIA LIDERANDO A REVOLUÇÃO DAS SERVIÇOS PÚBLICOS
A Enel está ganhando 0,5%. A operadora de rede Open Fiber, controlada pela Enel e pela Cassa Depositi e Prestiti, está acelerando a implantação de sua rede telefônica de fibra óptica e espera que 2,2 milhões de residências sejam cobertas até o final do ano e 3,8 milhões até 2018.
A Italgas também teve um desempenho muito bom (+1,53%, para €4,784). As ações receberam uma série de revisões para cima após o plano de 2017-2023: o Deutsche Bank elevou seu preço-alvo de €3,7 para €4,3 (manter), o Mediobanca Securities de €4,65 para €5 (desempenho superior), o Kepler Cheuvreux de €4,8 para €5,1 (comprar) e o Banca Imi de €4,8 para €5,3 (adicionar).
As ações da Atlantia subiram acentuadamente (+3,4%, para €25,70, um novo recorde histórico). Segundo Salvador Alemany, presidente do conselho da Abertis, é improvável que o governo espanhol se oponha à oferta de aquisição da Atlantia. Alemany afirmou ainda acreditar que o mercado aceitará a proposta.
O caminho parece livre, inclusive quanto ao obstáculo da Cellnex, empresa controlada pela Abertis com participação de 34% e responsável pela gestão de torres de transmissão. Para evitar a obrigação de uma oferta pública de aquisição em cascata, a Atlantia, caso o negócio seja concretizado, precisa reduzir sua participação para menos de 30%, vendendo pelo menos 4,1%. Ao que tudo indica, algumas empresas americanas estão interessadas em discutir uma possível compra de participação.
UE dá sinal verde aos deputados, pedido de socorro das associações venezianas ao Tesouro.
A Comissão Europeia anunciou ter chegado a um acordo de princípio com a Itália para a recapitalização preventiva do Banca MPS, que inclui um rigoroso plano de reestruturação, um teto para os salários da administração e a partilha de encargos entre acionistas e detentores de obrigações subordinadas. O comunicado oficial explica que o MPS "venderá toda a sua carteira de empréstimos não produtivos em condições de mercado para reduzir os riscos no seu balanço". Esta transação de 26 mil milhões de euros, anunciada pelo banco na segunda-feira passada, estará em negociações exclusivas com a Atlante e outros investidores até 28 de junho e deverá ser concluída.
"Com o encerramento de um dossiê, provavelmente haverá mais espaço para trabalharmos no nosso." Foi assim que Fabrizio Viola, CEO da Popolare Vicenza, comentou a notícia do acordo entre o governo e a Comissão Europeia sobre a reestruturação do Monte Pop. Vicenza e o Veneto Banca enviaram uma carta ao Tesouro, solicitando uma solução rápida para o resgate das duas instituições. Sobre a possível participação de fundos de private equity no capital privado adicional necessário para obter ajuda estatal, Viola respondeu simplesmente: "É uma hipótese."
INTESA VENDE EMPRÉSTIMOS RUINS, UNICREDIT SAI EM TOUR
O Banco BPM (+3,17%) e o BPER (+2,11%) destacaram-se no mercado de ações. O Intesa subiu 0,9%: o banco assinou um acordo para vender uma carteira de empréstimos inadimplentes com valor nominal de € 2 bilhões para a Christofferson Robb & Company (CRC) e a Bayview por um preço em linha com o valor contábil líquido dos empréstimos.
As ações do UniCredit caíram 0,7%. O banco liderado por Jean-Pierre Mustier chegou a um acordo com o Bank Pekao para a venda de determinadas participações por um total de € 142 milhões. A instituição também contratou o BofA Merrill Lynch, Citi, HSBC, JP Morgan, SGCib e UniCredit para organizar uma série de reuniões com investidores nos EUA, Canadá e Ásia a partir de 5 de junho.
A Fincantieri e a Technogym estão desacelerando, enquanto a Expriva e a Falck estão crescendo.
As ações da Fincantieri caíram acentuadamente (-3,10%) depois que o presidente francês, Emmanuel Macron, dez dias antes das eleições legislativas, anunciou sua intenção de revisar o contrato de venda da maioria dos estaleiros da STX em Saint-Nazaire para o grupo italiano.
Contrariando a tendência do setor automotivo (alta de 1,6% no índice europeu Stoxx), as ações da Brembo caem 1,2%: o impacto negativo da venda de uma participação de 3% por Alberto Bombassei persiste.
As ações da Falck Renewables fecharam em alta de 4,5%, a € 1,254, seu maior valor em dois anos. Por meio de sua subsidiária Geopower Sardegna, o grupo renegociou seu contrato de financiamento de projeto de € 168,1 milhões, adicionando € 26,9 milhões, totalizando € 195 milhões.
A Technogym (-5%, para €7,01) foi a ação com pior desempenho na Bolsa de Valores de Milão. Seu acionista controlador, a Wellness Holding, anunciou a conclusão bem-sucedida da venda de 16.000.000 ações ordinárias da Technogym, equivalentes a 8% do capital social, ao preço de €6,90 por ação, totalizando €110,4 milhões. A Wellness agora controla 52% do capital social.
As ações da Exprivia disparam (+10%). A empresa internacional por trás da Star (recomendação neutra, preço-alvo de 1,15 segundo o Banca Akros) finalizou os termos para a aquisição da Italtel.
