A partida para o controlar di easyJet De repente, muda de marcha. Quando o mercado aguardava o movimento final de Lago Castelo, Gestão global da Apollo Ele surpreendeu a concorrência ao apresentar uma oferta mais rica assumir o controle da companhia aérea britânica.
O fundo americano coloca em discussão £7,15 por ação, contra as £6,90 oferecidas pela Castlelake, resultando numa avaliação global de aproximadamente 5,7 bilhões de librasUma proposta inteiramente in dinheiro o que despertou imediatamente o entusiasmo dos investidores: Título da Bolsa de Valores de Londres A easyJet obteve lucro. mais de 15%, atingindo 678,00 pence, impulsionado pela perspectiva de uma possível alta entre os grandes fundos internacionais.
A decisão sobre a easyJet surge num momento em que a Apollo está a intensificar a sua ofensiva na Europa. Simultaneamente, o fundo americano também concluiu uma... investimento de 3 bilhões de euros em Baviera, entrando na divisão de contraceptivos de longa duração. Duas operações em setores distintos, mas unidas pela mesma estratégia: identificar empresas com ativos de qualidade e transformar seu potencial em valor.
Apollo aumenta participação na easyJet e ultrapassa a Castlelake.
A easyJet, cotada na Bolsa de Valores de Londres desde 2000, parecia estar a caminho de voltar a ser uma empresa de sucesso. propriedade privada através de um acordo avaliado em cerca de 5,5 bilhões de libras com a Castlelake, um fundo americano especializado em crédito privado. A empresa, no entanto, Respinto quatro precedentes propostasConsiderando-as insuficientes dado o valor da empresa, iniciaram-se então negociações para melhorar as condições financeiras. A chegada da Apollo mudou completamente a situação, transformando um negócio praticamente fechado numa nova batalha entre investidores.
A easyJet confirmou que atingiu um acordo preliminar Com base nos termos da oferta da Apollo, o conselho de administração está inclinado a recomendar a proposta do fundo americano aos acionistas, por considerá-la superior à última oferta do fundo de Minneapolis.
"A oferta em dinheiro proposta proporciona um resultado superior para os acionistas da easyJet, oferecendo um valor em dinheiro maior do que a última proposta da Castlelake de £ 6,90 por ação da easyJet", afirmou a empresa. O financiamento para o negócio com a Apollo será apoiado pelo banco britânico. Barclays.
Por que a Apollo quer a EasyJet: Frota, Slots e Negócios de Férias
Por trás da batalha pelo controle da easyJet está não apenas a marca de uma das principais companhias aéreas de baixo custo da Europa, mas sobretudo a valor de seus ativos industriaisApolo olha para o frota de aeronaves, às encomendas já programadas, ao ranhura nos aeroportos europeus mais estratégicos e na divisão férias da easyJet, o ramo dedicado a pacotes de férias que nos últimos anos tem registado um forte crescimento nas receitas e na rentabilidade.
A empresa possui uma presença consolidada nos principais aeroportos europeus e um modelo focado no segmento de lazer, o que é particularmente atraente para investidores financeiros. O desafio, no entanto, será transformar esse potencial em maior valor: nos últimos anos, a easyJet não cresceu no mesmo ritmo que concorrentes de baixo custo como... Ryanair e Wizz Air, o que também desacelera o desempenho das ações.
A Apollo está focando exatamente nessa oportunidade. O fundo explicou que deseja acelerar a estratégia da empresa investindo em uma frota mais moderna e eficiente e na expansão do negócios de fériasSegundo a Apollo, a transição de uma empresa listada em bolsa para uma empresa privada proporcionaria maior flexibilidade nas decisões de negócios e no planejamento de longo prazo. "As ambições operacionais e comerciais da equipe de gestão da EasyJet podem ser significativamente aceleradas graças ao acesso a capital adicional e ao planejamento estratégico e de negócios de longo prazo que um ambiente de empresa privada oferece", afirmou a Apollo.
O fundo também traz conhecimento específico do setor aéreo: ao longo dos anos, investiu em empresas como Aeromexico, Espreguiçadeiras Companhias aéreas nacionais e Participações mundiais da Atlas Air, além de ter financiado grandes grupos como Air France-Klm, Virgem Atlântico, Sas Scandinavian Airlines e Latam Companhias Aéreas Grupo.
Da easyJet à Bayer: a estratégia europeia da Apollo ganha forma.
O desafio para a easyJet faz parte de um plano mais amplo. A Apollo está expandindo sua presença na Europa, visando empresas com marcas globais, ativos estratégicos e potencial de crescimento.
O investimento foi anunciado simultaneamente em Baviera é um exemplo disso. O fundo americano adquiriu uma empresa por 3 bilhões de euros. participação minoritária de divisão dedicada a contraceptivos A longo prazo, deixando o controle operacional para o grupo alemão.
O negócio inclui produtos como Mirena, Kyleena e Jaydess, que em 2025 gerou aproximadamente 1,4 bilhão de euros em receita. Para a Bayer, a operação permite obter nova liquidez em uma fase delicada, também para enfrentar o peso do litígio ligado a Roundup, o herbicida à base de glifosato herdado da aquisição da Monsanto por 60 bilhões de dólares em 2018.
Com a easyJet, a Apollo está mudando de setor, mas mantendo a mesma filosofia: entrar em empresas com ativos sólidos e criar valor por meio de capital, disciplina financeira e uma visão de longo prazo.
A questão da propriedade europeia e a aposta nos lucros
No entanto, ainda resta um passo crucial a superar: a questão da propriedade europeia. A Apollo, sendo um fundo americano, terá de garantir a conformidade com as normas europeias que exigem que as companhias aéreas da UE mantenham o controle europeu para conservar certos direitos de tráfego.
Segundo analistas da Bernstein, este será um dos aspectos mais delicados da operação e poderá exigir o envolvimento de investidores europeus na futura estrutura de propriedade. O fundador da easyJet também poderá desempenhar um papel. Stelios Haji-Ioannou, que, com uma participação superior a 15%, poderia optar por reinvestir na nova empresa privada.
Além da questão regulatória, a Apollo terá que demonstrar que a avaliação de 5,7 bilhões de libras é sustentávelO fundo aposta na capacidade da easyJet de aumentar os lucros e o valor nos próximos anos por meio de maior eficiência, investimentos direcionados e um crescimento mais forte até 2030.
easyJet, próximos passos: due diligence e oferta final até 7 de agosto.
O próximo passo será a fase de due diligence, durante a qual a Apollo terá acesso aos dados financeiros, comerciais e operacionais da empresa. O fundo se comprometeu a apresentar uma proposta vinculativa até às 17h00. Horário de Londres de 7 de agostoA decisão final caberá a... acionistas, foi solicitado que avaliasse não apenas a recompensa financeira oferecida, mas também o projeto industrial e as perspectivas futuras da empresa.
Após 25 anos listada na Bolsa de Valores de Londres, a easyJet enfrenta um momento histórico: o futuro da segunda maior companhia aérea de baixo custo da Europa pode em breve passar para as mãos da Apollo.
