フィンカンティエリ 潜望鏡を上げる 新しいフロンティア 造船の: 水中。 とともに 4件の戦略的買収ピエロベルト・フォルジエロ率いるグループは、安全保障、エネルギー、重要インフラ、防衛にとってますます重要になっている水中分野において、国際的なリーダー企業を築くことを目指している。これらの合意は、 Next Geosolutions、WSense、Graal Tech、Defcomm海洋地球科学、水中通信、自律型ドローン、オフショアサービスなどの専門知識を持つ企業。
産業の転換点 市場はすぐに報いたアッファーリ広場では、フィンカンティエリが 12 ユーロを超え、 12%アップこれは、グループの技術的地位を強化し、2026年から2030年の産業計画の目標を先取りする事業であるという期待に支えられている。
フィンカンティエリ社が水中分野における8社の中核拠点を設立
買収された企業は フィンカンティエリの水中拠点にて、それは一つになります 8つの企業で構成される現実バリューチェーン全体にわたって統合されています。目標は エンドツーエンドのソリューションを開発する ハードウェアからソフトウェア、通信機器から水中探査機、そして専門的なサービスの提供まで、幅広い分野を網羅している。
ユーロネクスト・グロース・ミラノに上場しているNext Geosolutionsは、海洋調査および地球科学、ならびにオフショア建設支援サービス事業を展開している。WSense、Graal Tech、Defcommは、それぞれ水中通信および水中IoT、自律型水中ドローン、自律型水上ドローンを専門とするイタリアのハイテク・スケールアップ企業である。この新しいハブの構造には、イタリア、英国、オランダ、ノルウェー、アラブ首長国連邦に国際的な拠点があり、約 1.500人の専門家今回の買収は、2025年のWass社の統合、2024年のRemazel社の統合に続くものであり、フィンカンティエリ社が水中事業部門を強化する計画の一環である。
初期投資額600億ユーロとNextGeo買収提案
この手術には 初期投資額は約600億ユーロ最も重要な部分は、Next Geosolutionsに関するもので、Fincantieri マルナビから52,60%を取得する同グループは経営陣との交渉も最終段階に入っており、経営陣は保有株式の一部を売却して会社の資本に再投資することができる。NextGeoの資本100%の評価額は7億8000万ユーロで、1株当たり16,25ユーロに相当するが、同社が配当を分配すればこの金額は減額される可能性がある。過半数株式を取得すれば、Fincantieriは 買収提案を開始する 上場廃止を目的として、首都全体を対象に。
契約の履行は 一定の前提条件を満たすことを条件とするこれには、独占禁止当局およびゴールデン・パワーからの承認が含まれます。完了後、フィンカンティエリは再投資を行う株主と株主契約を締結し、プットオプションとコールオプションを通じて、2027年、2028年、2029年の財務諸表の承認に連動した段階的な出口メカニズムを確立します。
買収資金は、2026年2月に完了した5億ユーロの増資で調達した資金と、グループ内の他の利用可能な資金源で賄われる。フィンカンティエリは、 この取引は2026年の業績見通しに影響を与えません。 これは財務レバレッジに関連するものであり、2028年と2030年の純財務ポジションとEBITDAの比率の目標値を改善するはずです。
2026年には1,1億ドルを超える赤字収益となる見込み
ダイビングの強化には、 グループの数字に大きな影響を与える2025年、水中事業部門の売上高は6億6,700万ユーロで、フィンカンティエリのポートフォリオ売上高の6,7%に相当します。今回の買収により、2026年のプロフォーマ売上高は1,1億ユーロを超え、EBITDAは約2億2,000万ユーロになると見込まれています。これにより、2026年から2030年の事業計画で設定されたフィンカンティエリの2030年の水中事業の売上高とEBITDAの目標が4年前倒しされます。また、今回の買収は、グループの2026年のプロフォーマ利益に6,000万ユーロ以上貢献します。
同グループが示した推定によると、 スキューバダイビングの収益は2028年には1,4億ユーロに達する見込みです。 そして2030年には1,8億ユーロに増加する見込みです。利益率も上昇が見込まれ、プロフォーマEBITDAマージンは2026年に19,2%、2028年に21%、2030年に23%となる見込みです。買収によるグループの純利益への貢献は、2030年までに約1億3000万ユーロに達すると予想されています。
フィンカンティエリはまた、この作戦は EBITDAの増加を生み出す また、純利益は、産業計画の2026年目標と比較して、それぞれ13%増、40%増となる見込みです。1株当たり利益への影響としては、2028年までに30%増、2030年までに20%増が見込まれます。
フィンカンティエリのCEO、フォルジエロ氏：「歴史的な産業変革」
事業の中核となる産業は 関係する技術のデュアルユース性この新しい拠点に統合された技術は、重要な水中インフラの保護から海上警備、オフショアサービスに至るまで、防衛市場と民間市場の両方で活用される。フィンカンティエリはこうしてその地位を強化する。 工業モデル サービス提供と複雑なソリューションの統合にますます注力し、技術およびプラットフォームプロバイダーから、水中バリューチェーン全体を監督できるオペレーターへと役割を拡大している。
「今日の作戦は フィンカンティエリにとって歴史的な産業変革「技術、スキル、運用能力のバリューチェーン全体にわたる完全な統合により、水中分野における国際的なチャンピオンが誕生する」とコメントした。 ピエロベルトフォルジエロ、最高経営責任者（CEO） フィンカンティエリ「これらの買収により、産業計画の実施を加速させ、収益性を大幅に強化し、急速に拡大する市場を強化することができます。この市場では、デュアルユース要素の重要性がますます高まることが予想されます。また、 産業継続性を強化する 買収した企業については、既存の経営陣を維持する。なぜなら、スキルと実行力はグループの成長に不可欠な要素だと考えているからだ。
