Pirelli, obligations : programme ok Emtn jusqu'à 2 milliards
Le CA a autorisé l'émission d'une ou plusieurs obligations à placer auprès d'investisseurs institutionnels pour un montant total maximum d'un milliard d'euros.
Fs, 100 millions d'obligations souscrites par le Bei
Environ 16% de l'obligation financera l'achat des trains régionaux Pop et Rock dans le cadre du nouveau contrat de service signé par Trenitalia et la Région Émilie-Romagne.
Mps, titulaires de Fresh 2008 exaspérés par la conversion : volte-face ou 1 milliard de dommages et intérêts
Les obligataires de l'obligation Fresh 2008 ont déposé une plainte auprès du tribunal compétent de Luxembourg pour contester l'inclusion du titre dans la répartition des charges et donc la conversion forcée des obligations en actions - Si le contrat n'est plus valide…
Dette publique, ne baissez pas la garde et allongez les émissions obligataires
Selon Prometeia, il faut rester vigilant sur la dette publique italienne car, si un retournement de tendance en 2018 du ratio dette/PIB est en vue, son niveau élevé et le fait que des parts importantes se trouvent dans les portefeuilles des banques entravent…
Mps : le remboursement aux anciens obligataires est en cours, voici comment ça marche
La Mef, nouvel actionnaire majoritaire de la banque siennoise, rachètera les actions issues de la conversion forcée des obligations senior en échange d'une nouvelle obligation plus garantie et, ce faisant, passera des 52,2% actuels à près de 67,76 % du capital de…
La Catalogne incitera la BCE à donner des conseils modérés et le marché boursier peut monter
Extrait de « ROUGE ET NOIR » d'ALESSANDRO FUGNOLI, stratège de Kairos - Les obligations et les Bourses s'enracinent pour une inflation proche de 1,5 % - « Pour le 26 octobre, nous parions sur une BCE plus accommodante que prévu, grâce à la crise catalane…
Investir dans une obligation à 100 ans a-t-il un sens ? Voici les risques et les récompenses
De Advise Only - Le marché obligataire se lance de plus en plus sur des échéances surhumaines. Mais est-il judicieux d'investir votre argent dans une obligation séculaire ?
Boom des obligations d'Esselunga : demandes supérieures à 8 milliards
Le placement d'aujourd'hui de l'obligation de 1 milliard d'euros divisé en deux tranches de 500 millions, qui a eu lieu à l'issue d'un court roadshow, clôturé avec des demandes dépassant 8 milliards d'euros.
Esselunga, au départ d'une obligation d'un milliard en deux tranches
Les débuts du géant italien de la grande distribution auront lieu sur le marché obligataire luxembourgeois. La bonne dynamique de l'ensemble du marché des obligations d'entreprises soutient la demande, en plus du fait qu'il s'agit de la première émission de la société, qui…
Iren lance 500 millions d'obligations vertes
L'émission à 110 ans donne une indication de prix de XNUMX points au-dessus du Midswap
Banca Ifis place une obligation subordonnée Tier2
Le titre a une maturité de dix ans et peut être appelé après le cinquième
Bond, d'Unicredit à Banca Ifis : le rôle des entreprises
Nombreux sont les groupes, dont Snam, Telecom, Enel, Ubi et Intesa Sanpaolo, qui ces derniers mois ont poussé l'accélérateur des obligations - Le but est de profiter au maximum de taux proches de zéro, en attendant...
Snam lance une nouvelle obligation de 500 millions
Les indications de prix initiales sont de 70 à 75 points au-dessus du taux de swap moyen. Le placement s'adresse aux investisseurs institutionnels.
Ubi place des obligations de 750 millions, demande à 1,2 milliard
Il s'agit d'une émission obligataire de référence non garantie de premier rang à 5 ans - Des ordres ont été reçus d'environ 100 investisseurs.
Snam : nouvelles obligations pour 1,8 milliard
Le conseil d'administration présidé par Carlo Malacarne a décidé de reconduire le programme d'émission obligataire à moyen terme déjà lancé en 2012, en confirmant le plafond maximum à 10 milliards. Nouveaux numéros avant le 6 octobre.
Telecom Italia, nouvelle obligation senior à 10 ans
L'émission portera sur une valeur de référence en euros, d'au moins 500 millions, avec une échéance en octobre 2027. Les premières indications de prix sont pour un écart de 180 points au-dessus du taux midswap.
Enel : 3 milliards d'obligations américaines, demandes pour 9
La transaction est structurée en plusieurs tranches : 1.250 2,75 millions de dollars à un taux fixe de 2023 % à échéance 1.250 ; 3,5 2028 millions de dollars au taux fixe de 500 % à échéance XNUMX ; XNUMX millions de dollars supplémentaires sur l'émission EFI…
Banca Popolare di Bari : placement obligataire senior ok
Réalisation réussie du placement sur le marché d'une obligation senior de 597,2 millions d'euros. Renforcement de la position de liquidité et diversification des sources de financement.
Banca Imi lance une nouvelle obligation en euros
La nouvelle émission, d'une maturité de 8 ans, offre un rendement annuel brut lié à l'évolution du taux Euribor 1,00 mois majoré d'un spread de 0,50%, correspondant, même en cas de scénario négatif, à un coupon minimum de XNUMX ,XNUMX%
Ubi : nouvelle obligation sécurisée à 10 ans
La date de règlement-livraison sera le 4 octobre 2017 - La date d'échéance est fixée au 4 octobre 2027 - Valeur totale 1,25 Md€
Bourses et obligations : tout va bien jusqu'à la fin de l'année mais en 2018 ça va changer
D'après "LE ROUGE ET LE NOIR" d'ALESSANDRO FUGNOLI, stratège Kairos - Tout au long de 2017, les marchés actions et obligataires sont positifs mais un problème est prévu pour 2018 (la fin de la croissance de la liquidité mondiale) et…
Comment investir en obligations : les 6 règles d'or
Chris Iggo, directeur des investissements d'AXA Investment Management pour les titres à revenu fixe mondiaux, met en garde contre les attentes d'une hausse massive des rendements et suggère une série de mesures pour protéger et renforcer le capital
Autostrade : retrait des obligations et lancement de nouvelles obligations
La société contrôlée par Atlantia va émettre de nouveaux billets à taux fixe et retirer 650 millions. L'offre débute aujourd'hui et dure jusqu'au 18 septembre
Italgas lance 2029 millions d'obligations 500
Les indications de prix initiales sont pour un swap de 85 points de base au-dessus du midswap - Le cours du titre sera évalué aujourd'hui.
Eni : obligation à taux fixe pour les institutions
Une émission obligataire à taux fixe arrivant à échéance le 14 mars 2025 dans le cadre de son programme existant d'Euro Medium Term Note.
Intesa Sanpaolo lance des obligations à 750 ans de 7 millions
Le coupon est égal à l'Euribor trimestriel majoré de 190 points de base et le prix de l'offre est de 100% - La date de règlement sera le 26 septembre 2017, la valeur nominale minimale est de 100 milliers d'euros.
Le Venezuela en feu : pour le marché ce sera défaut
Nous publions un discours du Chief Investment Officer de Neuberger Berman : « Un pays d'Amérique latine en proie à une crise qui semble être sortie des années 80 » - « Le marché de la dette vénézuélienne semble avoir conclu qu'un défaut est pratiquement inévitable « même si…
Le dollar, l'euro, l'inflation et leurs effets sur les bourses et les obligations
D'après "LE ROUGE ET LE NOIR" d'ALESSANDRO FUGNOLI, stratège de Kairos - La tendance des devises doit être suivie avec attention car elle influence les marchés financiers - Voici que faire des obligations et des actions
Enel rachète ses propres obligations pour 1,7 milliard de dollars
L'opération s'inscrit dans le cadre de la stratégie d'optimisation de la structure du passif du géant italien de l'électricité par une gestion active des échéances et du coût de la dette. La date de règlement sera le 2 août 2017.
Grèce, voici la première obligation après 3 ans
Athènes a lancé une émission obligataire à 5 ans - L'objectif de financement est de 3 milliards alors que le taux final devrait se situer entre 4,875% et 4,75%.
Grèce : Athènes lance sa première obligation après 3 ans
Mardi 24 juillet, le ministère des Finances lancera la première émission d'obligations d'État depuis 2014 sur le marché primaire.
Banca Ifis : ok au plan Emtn 5 milliards
Le programme sera mis en œuvre dans les mois à venir - Les émissions seront destinées aux investisseurs institutionnels en Italie et à l'étranger - L'Emtn "permettra à Banca Ifis à la fois d'exploiter rapidement des fenêtres de marché favorables pour l'émission d'emprunts obligataires, et de…
Terna lance une nouvelle obligation à dix ans, les commandes explosent
En quelques heures, le titre, un senior non garanti de 1,6 ans, a encaissé des commandes dépassant 50 milliard d'euros - La guidance est indiquée à 55-XNUMX points de base au-dessus du taux midswap - A Piazza Affari Terna est parmi…
Effet Fed et BCE : l'euro s'envole, le Nasdaq et les bourses tremblent, les obligations baissent
Les contrats à terme prédisent des baisses de prix car les marchés commencent à se convaincre que les propos de Yellen et Draghi annoncent une saison de hausse des taux - Superstars de l'euro mais bourses en alerte - Banques à deux vitesses…
Les obligations, toutes les variétés du marché et leurs risques
EXTRAIT DU GLOSSAIRE DE L'ÉDUCATION FINANCIÈRE « Mots d'économie et de finance » par la Global Thinking Foundation - Le cas des banques vénitiennes remet sur le devant de la scène les obligations : mais sont-elles vraiment sûres ? Voici tous les types d'obligations, avec des risques et…
Le pétrole redevient l'arbitre des bourses et des obligations
Extrait de "LE ROUGE ET LE NOIR" d'ALESSANDRO FUGNOLI, stratège Kairos - Le revirement saoudien reflète la prise de conscience que le pétrole de schiste a changé à jamais le paysage énergétique mondial et qu'aujourd'hui l'approvisionnement en pétrole est pratiquement illimité,…
Pop Vicenza et Veneto Banca : titulaires de comptes courants, actionnaires et obligataires, voici ce qui change
Titulaires de comptes d'épargne, débiteurs et détenteurs d'obligations senior, actionnaires et détenteurs d'obligations junior à risque - Voici ce qui pourrait arriver avec la liquidation ordonnée de Veneto Banca et Popolare di Vicenza.
FS lance une nouvelle obligation senior à 8 ans
Le spread final a été fixé à 105 points de base au-dessus du midswap, soit 15 points de moins que la guidance initiale.
L'Argentine lance un titre centenaire
L'émission a un taux de 8,25% et arrive à échéance en 2017 - C'est le signal que l'aversion au risque est tombée à un plus bas historique.
Effet de la Fed sur les obligations, les actions et les devises : que faire maintenant ?
Extrait de « LE ROUGE ET LE NOIR » d'ALESSANDRO FUGNOLI, stratège de Kairos - Progressivement mais sans relâche, la Réserve fédérale passe d'une politique monétaire expansionniste à une politique neutre : « Cela ne veut pas dire que le moment est venu de tout vendre…
Veneto Banca dit oui au remboursement de l'obligation
La banque de Montebelluna semble orientée à rembourser régulièrement l'obligation de 150 millions venant à échéance le 21 juin mais avec toutes les précautions qui évitent des actions révocatoires aux dépens des administrateurs - De plus, Veneto Banca a entamé l'action hier…
CDP, obligation senior : commandes pour 1,7 milliard
L'émission lancée mercredi matin s'est achevée avec succès, la guidance est tombée à 123 points de base au-dessus du taux midswap.
Pop Vicenza et Veneto Banca: pas de bail-in et recapitalisation plus proche
Deux déclarations contraignantes du ministre Padoan et de la Commission européenne ("Pas de bail-ins et de garanties pour les déposants et les obligations senior") rétablissent la confiance dans Popolare di Vicenza et Veneto Banca, qui se réunit aujourd'hui en conseil d'administration et doit décider de rembourser ou…
Unicredit lance des obligations d'un milliard à 15 ans
Les coupons seront payés semestriellement à un taux fixe de 5,861% par an pendant les 10 premières années
Le Brexit et Trump ne bouleversent pas les marchés. Et puis il y a les Dragons
Extrait de "LE ROUGE ET LE NOIR" d'ALESSANDRO FUGNOLI, stratège de Kairos - Ni le chaos résultant des élections britanniques ni le risque de destitution de Trump ne perturbent l'harmonie des marchés, surtout après les coups de Mario Draghi - Si…
Commerce Macron : euro fort, obligations faibles, Bourse en hausse
Extrait de "LE ROUGE ET LE NOIR" d'ALESSANDRO FUGNOLI, stratège de Kairos - Sur les marchés, "le commerce Macron cède la place au commerce Trump" et pourrait durer 5 ou 6 mois avec des effets sur la monnaie, les obligations et…
Milan : deux obligations à Vienne pour le marché des transferts
L'émission, d'un montant total de 128 millions, servira également à rembourser un prêt d'actionnaire et sera entièrement souscrite par le fonds Elliott, le groupe du financier Paul Singer qui a accordé un prêt de 303 millions d'euros au nouveau propriétaire…
Enel lance 5 milliards d'obligations aux Etats-Unis : pluie d'ordres
Les demandes ont dépassé les 17 milliards - Starace : "Ordres de 400 investisseurs" - L'émission obligataire est la plus importante sur le marché américain jamais garantie par une société italienne.
Banca Ifis, émission obligataire senior ok : 300 millions d'euros placés
L'offre s'adressait à des investisseurs qualifiés et a reçu des ordres d'environ 70 investisseurs institutionnels dans le monde.
Banca If est prête à lancer des obligations à 3 ans jusqu'à 300 millions
Il s'agira d'une obligation senior non garantie à taux fixe - Le moment exact et les conditions de l'émission dépendront d'un certain nombre de facteurs
Banca Ifis, boom des profits : +48%
CEO Bossi : "Nous travaillons sur une stratégie pour diversifier les sources de financement et entrer sur le marché de la dette avec l'émission d'obligations"
Lexique de l'éducation financière : les obligations, ce qu'elles sont et qui les émet
Extrait de WORDS OF ECONOMY AND FINANCE édité par la GLOBAL THINKING FOUNDATION - Les obligations sont des titres de créance émis par des États, des entreprises, des administrations publiques ou des organisations internationales pour se financer - Les ménages et les investisseurs institutionnels sont les principaux investisseurs -…
Banques, moins d'obligations d'État en portefeuille
Les banques italiennes ont considérablement réduit leur exposition aux obligations d'État nationales, réduisant la part des obligations publiques présentes dans les différents portefeuilles de pas moins de 36 milliards d'euros au cours de l'année dernière. En chiffres, la cohérence…
Enel : jusqu'à 7 milliards d'obligations d'ici 2018
Les prêts seront placés auprès d'investisseurs institutionnels
Bond Intesa: la demande double l'offre
L'émission d'obligations Intesa non garanties à 1,5 ans et à taux variable de 5 milliard d'euros a été conclue avec succès. La demande était presque le double de l'offre, s'élevant à 2,7 milliards d'euros de la part de 250 investisseurs institutionnels, le prix…
Unicredit place 2 obligations : lève 2 milliards
Il s'agit d'une obligation de 1,25 milliard de dollars arrivant à échéance le 12 avril 2022 et d'une obligation de 750 millions de dollars arrivant à échéance le 12 avril 2027
Granarolo : le groupe CDP souscrit à une émission obligataire de 60 millions d'euros
Granarolo : le groupe CDP souscrit à une émission obligataire de 60 millions d'euros. L'opération soutiendra le plan d'acquisition à l'étranger du premier groupe italien du secteur laitier
Investir dans les obligations : le resserrement de la Fed n'est pas un drame
FRANKLIN TEMPLETON, AU-DELÀ DES HAUSSES ET DES BOURSES - La hausse des taux est un bon signe que la Fed valide ou confirme la démonstration de force de l'économie américaine en général, surtout à la lumière de la tendance positive du marché du travail et…
Azimut, BlackRock a plus de 7%
C'est ce qui ressort des dernières mises à jour de la Consob - Pendant ce temps, Azimut a placé avec succès une obligation senior non garantie pour un total de 350 millions d'euros avec un coupon de 2%
Si la liquidité baisse, où investir ?
Extrait de "LE ROUGE ET LE NOIR" d'ALESSANDRO FUGNOLI, stratège de Kairos - En 2018 la liquidité mondiale, quadruplée depuis 2018 par les politiques monétaires expansionnistes, commencera lentement à décliner mais les effets sur les obligations et les actions ne seront pas les mêmes…
Banco Bpm : 640 millions d'offre de rachat d'obligations
La période de souscription à l'offre débutera le 20 mars 2017 (inclus) à 9h30 et se terminera le 7 avril 2017 (inclus) à 16h00.
Unicredit : Mustier fait le plein d'actions et d'obligations
Le PDG du groupe bancaire a investi un total de 4 millions, achetant 140 1 actions de la banque en plus des obligations ATXNUMX.
Les taux remontent : est-il encore judicieux d'investir dans des obligations ?
D'après le BLOG ADVISEONLY - Les taux d'intérêt sont destinés à augmenter à nouveau, avec la première retouche hier aux taux américains que la Fed suivra avec d'autres. Quel est l'intérêt d'investir sur le marché obligataire dans ce contexte ?
Snam place avec succès 400 millions d'obligations liées à des actions
Snam a placé avec succès l'obligation indexée sur actions de 400 millions d'euros à échéance mars 2022
Eni renoue avec les bénéfices au cours du trimestre et réduit le rouge 2016
Le chien à six pattes a clôturé les comptes de l'an dernier avec une perte de 1,46 milliard, après la perte de 8,8 milliards en 2015 - Résultat opérationnel ajusté du quatrième trimestre à 1,29 milliard, +103% - Lancement possible de…
Montée du populisme et marché obligataire : que se passera-t-il ensuite ?
Chris Iggo, CIO Bonds d'AXA Investment Managers, examine l'impact possible de la montée du populisme (aux États-Unis et en Europe) sur les tendances à long terme des marchés obligataires et de l'inflation -
Popolare Vicenza lance des obligations garanties pour 3 milliards
Les obligations, avec garantie de l'Etat et arrivant à échéance le 3 février 2020, ont un coupon de 0,5% - Une opération similaire concernera Veneto Banca cette semaine - En attendant, la réponse de la BCE sur l'augmentation de capital est attendue
Snam lance 300 millions d'obligations à 5 ans
Avec cette émission, Snam poursuit sur la voie de l'optimisation de la structure de la dette et de l'amélioration continue du coût du capital, conformément à ses objectifs.
Deutsche Bank et la BERD lancent une obligation à 8 ans
La Banque européenne pour la reconstruction et le développement, pour la première fois en Europe continentale depuis plus de 15 ans, émettra un produit destiné à la vente au détail. Il s'agit d'une obligation à taux fixe montante d'une durée de…
Mps : 2 obligations de 7 milliards garanties par l'Etat
Les obligations seront vendues sur le marché ou utilisées comme collatéral pour garantir des opérations de financement courant 2017.
Snam, a émis des obligations à 500 ans d'une valeur de 8 millions
L'opération a enregistré une demande égale à environ 2 fois l'offre, avec une grande qualité et une large diversification géographique des investisseurs.
Députés, le décret sur les garanties de l'État est prêt
La provision devrait ensuite procéder à l'émission de la première obligation garantie par le Trésor d'ici janvier et pourrait arriver d'ici la fin de la journée. Le conseil d'administration de la banque se réunit
Bourse, le rallye Trump n'est pas terminé mais les hausses seront sélectives
Extrait de "LE ROUGE ET LE NOIR" d'ALESSANDRO FUGNOLI, stratège de Kairos - Regarder les effets du trumpisme sur les marchés avec le prisme de l'idéologie n'aide pas - Le soutien fort promis à l'offre et à la demande peut renforcer la croissance mais…
Italgas, Telecom et Prysmian : l'actualité des obligations
Italgas a placé hier sa première émission obligataire divisée en deux tranches, à 5 ans et 10 ans à taux fixe, chacune pour 750 millions d'euros - La nouvelle obligation émise par Telecom Italia s'élève plutôt à…
Enel place 1,25 milliard d'obligations vertes
La transaction a attiré des souscriptions pour un montant d'environ 3 milliards d'euros - L'obligation, placée à 70 points de base au-dessus du taux midswap contre des indications initiales de 85-90 points de base, est à 7 ans et paiera…
Italgas vers l'émission d'une obligation de référence
Une fois les conditions de marché vérifiées, la société procédera à une émission obligataire de référence en euro « senior unsecured » à taux fixe en une ou plusieurs tranches