Intesa Sanpaolo'nun Ubi Banca üzerindeki totaliter Operasyonları şimdi fırlatma rampasında. Son parça Perşembe akşamı takıldı Consob'dan yeşil ışık taslak teklif ve bilgi belgesi. iletişim geldi bir not kurumun da belirttiği Intesa Sanpaolo halka arz teklifinin kabul süresi – Borsa Italiana ile anlaşmalı – 8.30 Temmuz saat 6'da başlayacak ve 17.30 Temmuz saat 28'da sona erecek.
Bu arada, önümüzdeki hafta - teklif belgesinin yayınlanmasından sonraki beş gün içinde - Ubi Yönetim Kurulu Intesa'nın teklifi hakkında söz sahibi olacak ve teklifin yeterliliği konusundaki görüşünü bildirecek.
Sabahın sonunda, Borsadaki Intesa Sanpaolo hissesi %0,4 artışla 1,6912 Euro'ya yükselirken, Ubi Banca'nın hisseleri %0,8 artışla 2,898 Euro'ya yükseldiler. Aynı dakikalarda Ftse Mib +%1,3 ile 19.477 puana ulaştı.
Intesa'nın teklif ettiği borsayı (her 17 Ubi için 10 hisse) düşünürsek, Ubi hisselerinin listelenmesi, halka arzın şartlarında belirtilen değere (0,81 euro) göre %2,87368'lik bir prim içerir.
Her halükarda, iki enstitünün borsa değerleri, 17 Şubat'tan bu yana pratik olarak aynı kaldı. operasyon duyurusu.
Analistleri Kepler Cheuvreux Intesa'nın teklifi öncesinde UBI hisselerinin fiyatının halka arz şartlarına göre %21 daha düşük olduğunun altını çizdi. "Tahminlerimize dayanarak - analistleri yazın - teklif, diğer İtalyan bölgesel bankalarının 0,43 katının altındaki bir katla karşılaştırıldığında, Ubi Banca'ya maddi defter değerinin 0,3 katı değerinde dolaylı olarak değer veriyor", benzer bir " düşük karlılık seviyesi" 2022 için bekleniyor”, maddi defter değerinin getirisi açısından yaklaşık %4'e eşit.
Intesa söz konusu olduğunda, %0,61'luk beklenen getiriye karşı 7,9 katıyla değerleniyor.
arka planda kal Antitröst kararının bilinmeyen faktörüTemmuz ayının ikinci yarısında gelmesi gereken ve teklifin etkinliği için belirleyici olacak.
Her şey planlandığı gibi giderse, Intesa ödenmesi gereken tutarı ödemeyi ve operasyonu kapatmayı bekliyor 3 Ağustos'ta.
Son dakika haberlerine direkt müdahale etti Intesa Sanpaolo CEO'su Carlo Messina, aşağıda tam olarak önerdiğimiz uzun bir açıklama aracılığıyla:
“Consob'un onayı ile önemli bir adım daha atıldı ve Intesa Sanpaolo tarafından teşvik edilen ve iki tarafın konumunu güçlendirmek amacıyla doğrudan UBI Banca'nın tüm hissedarlarına yönelik bir pazar operasyonu olarak öne çıkan teklif başlatıldı. grupların Avrupa bankacılık sahnesindeki paydaşları. Bu hedefin temeline, Bergamo, Brescia, Cuneo ve Bari'de yerleşik, yüksek kredi ve yönetim özerkliğine sahip dört yeni bölgesel departmanın oluşturulması sayesinde, derin bölgesel köklerle karakterize edilen bir bankacılık gerçekliği ihtimalini yerleştirdik. UBI Banca'nın en iyi yönetim becerileri.
2021 - 2023 arasındaki üç yıllık dönemde, üretken dokuya yakınlığın güçlendirilmesi sayesinde reel ekonomiyi desteklemek için yılda 10 milyar tutarında ek kredi kullandırımı planlanıyor. Ortak müşteriler için kredi indirimi yoktur. Sosyal etkiye özellikle dikkat ederek, yerel topluluklara önemli destek sağlamak için UBI'nin yerel vakıflarının tam katılımını hedefliyoruz. Grubun büyümesini desteklemek, nesiller arası ciroyu teşvik etmek ve istihdamı desteklemek için 2.500 gencin işe alınmasını, yeni yetenekler için artan çekiciliği ve profesyonel ve kariyer gelişimi için daha büyük fırsatları bekliyoruz.
Sürdürülebilirlik ve sosyal ve kültürel sorumluluk açısından kendimizi bir referans noktası olarak belirlemeye, döngüsel ekonomiyi desteklemeye ve zor durumdaki insanları desteklemek için girişimleri güçlendirmeye kararlı olarak sürdürülebilir ve kapsayıcı büyümenin motoru olacağız. Bu projenin gücü, banka, ailelerin projeleri ve faaliyet göstereceğimiz topluluklara ait girişimcilerin becerileri arasındaki - daha da pekiştireceğimiz - sağlam ilişkiye dayanmaktadır. Intesa Sanpaolo ve UBI'de mevcut potansiyelin tam olarak kullanılması, zaman içinde sürdürülebilir temettü akışlarının dağıtılması yoluyla hissedarlar için değer yaratılmasına olanak sağlayacaktır.
Teklifimizi başlatma niyetimizi ilettiğimiz andan Consob'un yeşil ışık yakmasına kadar, ulusal ve uluslarüstü düzenleyici otoritelerin değerlendirmeleri ile önemli dönüm noktalarının işaretlendiği bir yol izledik. ECB, Bank of Italy ve IVASS, yine güncellenmiş ve ileriye dönük değerlendirmeler ışığında UBI'nin kontrolünün devralınmasına izin verdi. Özellikle teklifimizin piyasaya göre tamamen doğru bir şekilde nasıl konumlandırıldığına odaklanan bir incelemeden sonra Consob'dan izin aldık. Yapılan tüm analizlerin kapsamı, işlemin, her şeyden önce sağlam ve ihtiyatlı yönetim, kapitalizasyonu karşılama yeteneği, likidite, risk yönetimi, karlılık, müşteri hizmetleri düzeyi, mevzuata uygunluk.
Bu, operatörlerin ülkenin çıkarları doğrultusunda rekabet etme yeteneğini geliştirmelerinin gerekli olduğu bir bağlamda, İtalyan finansal sistemini güçlendirme yeteneğine sahip, sağlam endüstriyel temellere dayalı bir operasyondur. Bu noktada şeffaf bir piyasada olması gerektiği gibi söz hissedarlara geçmektedir. Bu sürecin sonunda karar onlara aittir” dedi.
