Результаты квартальной отчетности Microsoft значительно превзошли ожидания аналитиков.Подтверждая, что ставка на искусственный интеллект начинает приносить ощутимый рост выручки и прибыльности. Группа из Редмонда завершила квартал с выручкой в 90 миллиардов долларов, превысив консенсус-прогноз Уолл-стрит в размере около 87,6–87,7 миллиардов долларов, в то время как Прибыль на акцию варьировалась от 4,74 до 4,81 доллара.Значительно выше рыночных прогнозов, которые указывали на цену около 4,24 доллара.
Подразделение облачных технологий в очередной раз подтвердило эти результаты, Azure продолжает пользоваться высоким спросом. рост услуг ИИ для предприятий. Расширение инфраструктуры и интеграция возможностей ИИ во всей экосистеме Microsoft подпитывают цикл роста, который рынок ожидал на протяжении нескольких кварталов.
Спрос на ИИ продолжает превышать предложение: инвестиции растут.
В ходе телефонной конференции руководство подтвердило, что Спрос на вычислительные мощности продолжает превышать доступное предложение. и что группа продолжит инвестировать в центры обработки данных для увеличения установленной мощности. Послание инвесторам ясно: этап масштабных инвестиций еще не закончился, но он начинает приносить ощутимую экономическую отдачу.
Неслучайно за несколько часов до публикации результатов агентство Reuters подчеркнуло, что рынок ожидал особенно широкой реакции на акции, в том числе и на рынке опционов. в цену заложено потенциальное изменение примерно на 6,6%.Это составляет почти 190 миллиардов долларов рыночной капитализации, что демонстрирует высокий уровень внимания Microsoft к способности монетизировать свои инвестиции в искусственный интеллект.
Финансовые результаты, похоже, развеяли по крайней мере часть этих сомнений, укрепив убеждение в том, что Microsoft остается главным бенефициаром нового этапа развития генеративного искусственного интеллекта. После закрытия биржи инвесторы вознаградили акции компании. Акции Microsoft выросли более чем на 1% к концу дня, который характеризовался негативными признаками для технологического сектора.
Компания Meta демонстрирует рост, превосходящий ожидания, с рекордными показателями выручки, однако рынок обращает внимание на издержки.
Мета также представила квартал, характеризующийся устойчивым ростом бизнеса.Хотя реакция инвесторов была более осторожной. Группа во главе с Марком Цукербергом зафиксировала рекордная выручка в размере 60,8 миллиардов долларовРост на 28% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, превзошедший ожидания рынка.
Чистая прибыль составила 15,8 миллиардов долларовпри этом прибыль на акцию была равна 6,18 долларов СШАРезультаты оказались ниже прогнозов аналитиков. Недостатком стала не столько динамика рекламного бизнеса, который продолжает демонстрировать устойчивый рост, сколько решение группы еще больше ускорить инвестиции в искусственный интеллект.
Компания Meta фактически пересмотрела в сторону повышения прогноз по капитальным затратам, доведя нижний предел диапазона до 130 миллиардов долларовпо сравнению с предыдущими 125 млрд., подтверждая вместо этого максимальный потолок 145 млрд.Основные ресурсы будут направлены на расширение сети центров обработки данных и вычислительных мощностей, необходимых для обучения новых моделей искусственного интеллекта и поддержки приложений, интегрированных в платформы группы.
Акции Meta упали более чем на 5% на внебиржевых торгах.
Цукерберг подтвердил, что компания намерен продолжать инвестировать "агрессивно". В сфере инфраструктуры искусственного интеллекта компания утверждает, что достигнутое сегодня технологическое лидерство станет ключевым конкурентным преимуществом в ближайшие годы. Эта стратегия, хотя и считается заслуживающей доверия на промышленном уровне, продолжает вызывать вопросы о способности компании поддерживать высокую прибыльность в краткосрочной перспективе.
Фактически, данные, предоставленные руководством, возобладали над превосходными операционными показателями. снижение цены акций в ходе торгов После закрытия торгов: вскоре после публикации результатов акции упали более чем на 5%.
Задача смещается в сторону монетизации ИИ.
Результаты обеих компаний подтверждают, что центральной темой квартального сезона является уже не объем инвестиций в искусственный интеллект, а их способность получать экономическую прибыль.
Похоже, Microsoft находится на более продвинутой стадии этого цикла.При этом Azure и сервисы искусственного интеллекта начинают преобразовывать спрос в рост выручки и прибыли. Meta, с другой стороны, продолжает уделять приоритетное внимание созданию инфраструктуры, необходимой для поддержки своей экосистемы ИИ, смиряясь с усилением давления на маржу в краткосрочной перспективе.
Для инвесторов сравнение этих двух групп, таким образом, дает представление о текущей эволюции сектора: с одной стороны, это те, кто уже монетизирует свои инвестиции, с другой — те, кто продолжает фокусироваться на долгосрочном росте, убежденные в том, что гонку за искусственный интеллект можно выиграть. особенно с учетом возможности инвестировать раньше и в больших объемах, чем конкуренты.
