Boom di richieste per il nuovo bond Unicredit. La Banca ha collocato oggi un’emissione perpetua in dollari che ha registrato domande per oltre 8 miliardi dopo una tre giorni di roadshow tra toccato Singapore, Hong Kong, Londra, Francoforte, Parigi e la Svizzera. L’importo dell’emissione potrebbe così superare gli 1,25 miliardi stabiliti inizialmente per l’offerta.
Il rendimento sarà attorno all’8%. In mattinata era stata data una prima indicazione di rendimento low 8%, in seguito rivista in area 8,25% e poi ancora in area 8-8,25%. Si tratta di un bond di tipo “additional tier 1” con rating Fitch a BB-, richiamabile (callable) dopo il decimo anno e consente alla banca di incrementare il proprio common equity Tier 1 qualora tale parametro dovesse scendere sotto la soglia del 5,125%. Il common equity Tier 1 di UniCredit risultatava pari, a fine 2013, al 9,4%.
E’ la prima emissione di questo tipo per una banca italiana ed è stata gestita da Citigroup, Hsbc, Societe Generale Cib, Ubs e dalla stessa UniCredit. Advisor dei lead manager è lo studio legale Clifford Chance. Secondo Reuters l’operazione era in programma inizialmente due settimane fa, ma UniCredit ha preferito ritardare il lancio per via della decisione della banca di procedere ad un’ingente quantità di svalutazioni che hanno portato il bilancio 2013 in rosso per 14 miliardi di euro.
Prima di Unicredit erano sbarcate sul mercato con questo tipo di emissioni Bbva, Socgen, Santander e Danske Bank, della belga Kbc e della britannica NAtionwide. E oggi è in partenza il roadshow di Crédit Agricole per il lancio di un secondo bond At1.
