UniCredit Leasing ha completato con successo una cartolarizzazione di circa 1,6 miliardi di euro di crediti di un portafoglio italiano non performing rappresentato da leasing immobiliare (Npl Lease) a una società veicolo, Relais Spv. Gli immobili sono stati trasferiti a una lease company, società subordinata prevista dalla legge sulla cartolarizzazione per la gestione del patrimonio immobiliare (Relais LeaseCo). L’operazione è avvenuta nell’ambito del programma di accelerazione del non-Core portfolio run-down.
La cartolarizzazione è stata strutturata da Unicredit Bank AG come Sole Arranger e rappresenta la prima transazione in Italia con sottostanti crediti leasing Non performing finalizzata all’ottenimento della garanzia GACS (Garanzia sulle Cartolarizzazioni delle Sofferenze) per le note senior.
Lo scorso 11 dicembre Relais ha emesso 3 classi di titoli:
- 466 milioni senior,
- 91 milioni mezzanine,
- 10 milioni junior.
Le note senior hanno ricevuto da Moody’s un rating di Baa2 e da Scope BBBsf. Italfondiario e doValue agiscono rispettivamente come Master e Special Servicer della cartolarizzazione.
Relais and Relais LeaseCo sono state costituite da Banca Finint, che ricopre anche i ruoli di corporate servicer, monitoring agent, calculation agent, representative of noteholders, and back-up servicer facilitator per entrambe.
Ucl è stata assistita da Cappelli Rccd mentre Unicredit Bank AG da Legance; Ernst & Young ha svolto il ruolo di consulente di UCL.
UniCredit ha infine notificato alla BCE la sua intenzione di ottenere il “Significant Risk Transfer” entro il 31 marzo 2021 in relazione alla vendita. Parallelamente la banca comunica di aver ricevuto per il 6° anno consecutivo il riconoscimento di Best Private Bank dell’Europa Centrale e Orientale per il 2021 da Global Finance . Unicredit è stata inoltre premiata come miglior Private Bank 2021in Bulgaria, in Repubblica Ceca e in Austria con Schoellerbank.