Terna ha lanciato oggi un bond a sette anni da un miliardo di euro, con rendimento a 52 bp sopra il midswap (dai 65 indicati inizialmente). Molto positivo l’andamento degli ordini, che hanno superato i 3,75 miliardi. Ma quello che più colpisce è il record stablito da Terna con il coupon più basso pagato agli acquirenti nella storia della Corporate Italia: solo lo 0,875% contro l’1,15 che paga il Btp settennale sul mercato secondario.
Il collocamento è curato da Banca Imi, BofA Merrill Lynch, Bnp Paribas, JP Morgan, Société Générale Cib e UniCredit. Terna ha rating Baa1 per Moody’s, BBB per S&P e BBB+ per Fitch.
A pochi minuti dalla chiusura, il titolo in Borsa di Terna cede lo 0,6% ma il record del coupon più basso farà probabilmente sentire presto i suoi effetti anche sull’azione.
Il bond di Terna è la prima operazione compiuta da un’emittente privata italiana dopo il lancio del Qe della Bce.