Il gruppo petrolifero ha comunicato di aver collocato un'emissione obbligazionaria a 10 anni a tasso fisso presso investitori istituzionali al prezzo di 99,229 per cento
Salman Ahmed, Chief Investment Strategist di Lombard Odier Investment Managers delinea le tre maggiori sfide per gli investitori obbligazionari per il 2017 e le relative implicazioni per la gestione di portafoglio - Tassi di interesse, rischi di mercato e liquidità…
La nuova operazione riguarderà circa 40 mila piccoli obbligazionisti che possiedono i bond subordinati emessi nel 2008 e in scadenza 2018, categoria Tier 2 - Per gli obbligazionisti Mps si aprono tre strade differenti: partecipare all'aumento di capitale, attendere l'intervento…
Chris Iggo, CIO obbligazionario, AXA Investment Managers spiega - come proteggere il portafoglio obbligazionario dai rischi post-Brexit - Secondo l'analista, c'è ben poco di cui essere ottimisti.
Ryad ha segnato un nuovo record per un Paese emergente, rubando il primato all'Argentina - L'emissione rientra nel piano di trasformazione dell'economia saudita, in cerca di nuove fonti di gettito dopo il crollo del prezzo del petrolio che ha creato…
L’operazione si inserisce nel programma Euro Medium Term Notes (Emtn) deliberato dal Consiglio di amministrazione lo scorso 27 settembre - La nuova emissione segue quella lanciata lo scorso 10 ottobre per un importo complessivo di 1,25 miliardi di euro, con…
Il gruppo ha completato l'operazione riservata agli investitori istituzionali. Contestualmente Bnp Paribas ha portato avanti il riacquisto di 2 miliardi di vecchi bond sul mercato
Stamattina, 10 ottobre, Bnp Paribas ha inoltre lanciato un'offerta di acquisto su titoli obbligazionari già emessi dalla società di San Donato Milanese per un importo obiettivo pari a un massimo di 2 miliardi di euro, ai termini e alle condizioni…
Le due nuove obbligazioni hanno durata di tre anni e sono denominate rispettivamente in real brasiliani e in rand sudafricani
Dal BLOG di ADVISE ONLY - L’estate è stata meno turbolenta di tante altre e i mercati hanno retto bene sia all’incognita Brexit sia agli stress test della Bce - Ora, dopo le vacanze, si profilano all’orizzonte alcune scadenze politiche…
Eni ha lanciato con successo l'emissione obbligazionaria a tasso fisso in due tranche con durata 8 e 12 anni per un valore nominale complessivo di 1,5 miliardi di euro - Le obbligazioni saranno negoziate sul mercato regolamentato della Borsa del…
DAL BLOG DI ADVISE ONLY - È un periodo strano per le obbligazioni statali: rendimenti vicini o oltre lo zero e le banche centrali col vento in poppa - Qualcosa prima o poi dovrà cambiare, ma non ora.
Report Raiffeisen Capital - I rialzi dei corsi alimentati soltanto dal momentum sono raramente sostenibili a lungo termine; è, tuttavia, impossibile prevedere per quanto tempo e fino a dove reggeranno - Specialmente le obbligazioni in valuta locale corrono il rischio…
Dal BLOG DI ADVISE ONLY - Le obbligazioni bancarie sono da sempre uno strumento molto popolare tra i risparmiatori italiani ma troppo spesso vengono acquistate senza sapere bene come funzionano e quali rischi si corrono.
A partire dal 22 luglio il Fondo Interbancario di tutela dei depositi (Fitd) comincerà ad accettare le richieste - Rimborso pari all'80% del capitale investito dai possessori di obbligazioni subordinate, entro certi limiti di reddito o patrimonio.
TRATTO DAL BLOG DI ADVISE ONLY - Una guida per valutare i livelli di rischio di azioni e obbligazioni subordinate e senior della banca senese, nell'occhio del ciclone a Piazza Affari per colpa dell'inutile rigidità regolatoria della Ue- In questi…
Il periodo d’offerta del bond Banca Mondiale Tasso Fisso 1,75% Callable Marzo 2026, è terminato ieri dopo tre settimane, raccolti 165 milioni dsi dollari statunitensi, una cifra che conferma l'interesse degli investiri italiani verso questi tipi di prodotti che finanziano…
Il 2016 sarà un anno all'insegna della volatilità, alla luce dei rischi geopolitici che agitano i mercati - Per questo occorre una gestione attiva su tre fronti: la scelta delle asset class, la selezione dei singoli titoli e la capacità…
3 miliardi di obbligazioni in euro, 2 miliardi di titoli denominati in dollari. Questo l'ammontare del buyback con il quale la prima banca dell'Eurozona intende rassicurare i mercati preoccupati che l'istituto non riuscisse a pagare le cedole sui CoCo bond…
Tetto massimo a 100mila euro, due rate, limite percentuale tra il 30 e il 50% del patrimonio investito. Ecco le regole per i rimborsi destinati ai risparmiatori di Banca Etruria, Banca Marche, CariChieti e CariFerrara.
Da Bruxelles via libera all'ipotesi di arbitrato Consob per stabilire se i singoli risparmiatori sono stati ingannati o non informati sui rischi, ma rimane il no secco ad ogni possibile rimborso diretto dello Stato - La misura attesa nell'emendamento del…
INTERVISTA A NIALL O'LEARY, capo strategia europea di State Street Global Advisors - "In Europa le azioni hanno ancora valutazioni attraenti ma è meglio puntare sulle small cap:c'è ancora spazio per crescere" - Malgrado i riflessi della crisi degli Emergenti,…
Il viceministro Morando: "Il governo è consapevole che a una parte dei risparmiatori coinvolti" dalla crisi degli istituti che beneficeranno del Salva banche "la natura dello strumento obbligazione subordinata poteva non essere perfettamente nota", per questo "sta studiando misure per…
LOMBARD ODIER INVESTMENT MANAGEMENT - La ricerca ossessiva del rendimento persiste: per concentrarsi su qualità e rischio gestito, gli investitori dovrebbero applicare agli investimenti in obbligazioni lo stesso rigore che userebbero per decidere se dare in prestito i propri soldi,…
La società immobiliare ha comunicato il collocamento di obbligazioni convertibili Beni Stabili SpA Siiq Eur 200 milioni 0,875% con scadenza al 2021
DAL BLOG ADVISE ONLY - L'aumento dei tassi d'interesse sui titoli di Stato americani e tedeschi è stato così rapido da sorprendere la maggioranza dei gestori obbligazionari e l'ombra di Grexit accresce i rischi nei detentori di bond pubblici -…
BLOG DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - I gestori delle obbligazioni e gli analisti azionari vedono il mondo con occhi completamente diversi e si dividono anche su Grecia e Quantitative easing - Lo spartiacque del rialzo dei tassi e…
REPORT NATIXIS - La forte domanda di materie prime è crollata e gran parte delle valute emergenti sono sotto pressione in attesa di una stretta monetaria della Fed: in questo scenario ogni Paese viene valutato per i propri fondamentali -…
INTERVISTA AD ANGELO DRUSIANI (Albertini Syz) - "Il decoupling tra i tassi Usa e zona euro potrà andare avanti 6-8 mesi poi i rendimenti sono visti in graduale risalita" - "Preferire le scadenze lunghe per puntare al capital gain" -…
I prestiti obbligazionari saranno emessi entro il 31 dicembre 2015 e dovranno avere una durata non superiore a 8 anni
DAL BLOG "IL ROSSO E IL NERO" DI ALESSANDRO FUGNOLI, strategist di Kairos - Che succede nel misterioso mondo dei rendimenti obbligazionari negativi: dalla Bundesbank al franco svizzero - "Nel frattempo continuiamo a siuggerire di vendere Borsa americana su forza…
Il gruppo telefonico fissa l'ammontare e la scadenza: le offerte dovranno arrivare entro le 17 del 20 gennaio
I titoli interessati sono quelli a scadenza 2015, 2016, gennaio e settembre 2017. Per i primi fissato il prezzo, per gli altri sarà determinato il 21 gennaio. Contemporaneamente, il gruppo avvia un programma di emissione di nuovi bond e punta…
RICERCA NATIXIS GLOBAL ASSET MANAGEMENT - Gli eventi geopolitici, la situazione in Europa e i tassi di interesse in aumento spingono gli investitori istituzionali verso asset class non correlate ai mercati - Gli italiani vedono il private equity (19%), l’azionario…
Emissione a tasso fisso, in scadenza il 2 gennaio 2020 e con uno spread di 80 punti base sul tasso mid-swap.
Ordini a 2,4 miliardi a pochi minuti dalla chiusura. In giornata il pricing
Nasce da SACE un Fondo Sviluppo Export di EUR 350 mln dedicato alla sottoscrizione di titoli obbligazionari emessi da imprese italiane non quotate - soprattutto Pmi - con vocazione all’export e all’internazionalizzazione.
Emessi minibond per un miliardo di euro e dieci fondi già operativi - La raccolta potrebbe salire a 5 miliardi già entro fine anno con altri 30 fondi che stanno pensando di partire - Scrofani (Zenit Sgr): "Ci arrivano tantissime…
Il rincaro scatta oggi e coinvolge gli interessi su conti correnti, depositi di risparmio, azioni, obbligazioni, fondi comuni, pronti contro termine e alcune categorie di polizze sulla vita (le unit e index linked) - Sale leggermente la tassazione dei fondi…
A partire da mezzanotte sale dal 20 al 26% l'aliquota sugli interessi maturati attraverso conti correnti, depositi di risparmio, azioni, obbligazioni, fondi comuni, pronti contro termine e alcune categorie di polizze sulla vita (le unit e index linked) - Sale…
I titoli sono a tasso fisso, non subordinati e non assistiti da garanzie - Cedola annuale pari al 2,75% e un prezzo di re-offer del 99.799% - Saranno negoziati presso la Borsa del Lussemburgo.
Il rendimento effettivo a scadenza pari a 5,303%, corrisponde ad un rendimento di 275 punti base sopra i corrispondenti titoli di stato statunitensi - La scadenza dei titoli è fissata al 30 maggio 2024.
I titoli saranno privi di rating e avranno una durata rispettivamente di cinque e sette anni. Il regolamento delle emissioni e l’ammissione alla negoziazione dei titoli presso il sistema multilaterale di negoziazione gestito dalla Borsa del Lussemburgo (Euro MTF Market)…
L'alleanza delle Cooperative Italiane pubblica una ricerca volta ad individuare le cooperative potenzialmente interessate ad accedere al mercato dei capitali di debito - Si tratta della possibilità di emettere titoli (obbligazioni, minibond) cercando strumenti di finanziamento alternativi al canale bancario…
ADVISE ONLY - Si parla tanto delle azioni, che secondo molti hanno effettivamente più valore, ma per ragioni di diversificazione le obbligazioni governative sono un elemento fondamentale di ogni portafoglio e devono sempre comparire nella asset allocation - Lo spiega…
Il sondaggio è stato condotto tra dicembre e gennaio su oltre 4mila investitori internazionali con oltre 200mila dollari di asset da investire - Investitori globali cautamente ottimisti sulle prospettive immediate - Solo il 25% degli italiani considera le azioni domestiche…
Lo ha comunicato oggi una nota del Tesoro - L'emissione parte lunedì 14 e per la prima volta prevede due distinti collocamenti al retail e agli istituzionali - Durata sei anni anziché i quattro delle passate edizioni - Si può…
Quanto al prezzo, partita inizialmente con un'indicazione di prezzo iniziale in area mid swap +175 punti base, grazie a un libro ordini da quasi quattro miliardi di euro l'operazione ha registrato un'indicazione ufficiale di prezzo pari al mid swap +160…
L'esponente del board della Bce si augura che il documento congiunto preparato dall’Eurotower e dalla Banca d'Inghilterra su questo tema sia presentato ai lavori annuali dell'Fmi in programma nel fine settimana a Washington.
Secondo lo strategist del gruppo Kairos, Alessandro Fugnoli, i mercati finanziari si sono fatti sempre più volubili e sono destinati a restare a lungo sulle montagne russe - Ma gli scossoni, che spesso prescindono, diventano occasioni di acquisto - I…
Nel suo ultimo bollettino mensile, la Bce segnala inoltre che "l'incertezza circa gli andamenti futuri dei mercati obbligazionari è aumentata su entrambe le sponde dell'Atlantico" - "Il tasso di disoccupazione giovanile è aumentato in maniera particolarmente marcata nei paesi soggetti…
DAL BLOG ADVISE ONLY - Non si può dire che il 2013 sia stato un anno privo di emozioni: anche quest’anno gli investitori hanno dovuto fare i conti con numerosi fattori di rischio - Ma il rischio è stato premiato:…
I dati sulla congiuntura americana influenzano le attese degli investitori sull'avvio del tapering della Fed e orientano il trend della Borsa e del mercato obbligazionario: come è successo anche ieri - Stamani Piazza Affari inizia prudente: riflettori accesi sul Monte…
A2a ha collocato con successo oggi un’emissione obbligazionaria in private placement di importo pari a 300 milioni di euro e della durata di dieci anni - I fondi raccolti saranno destinati al rimborso del debito in scadenza
Le obbligazioni saranno a tasso fisso, con cedola annua compresa tra 1,625% e 2,125%, che sarà pagata il 25 novembre e il 25 maggio di ogni anno.
Il sito di consulenza finanziaria indipendente, Advise Only, propone l’asset allocation di novembre e privilegia le Borse europee e giapponesi e le obbligazioni a breve termine - Nell’ultimo mese il Barometro del Rischio globale di Advise Only (puoi consultarlo gratuitamente…
Per il colosso degli investimenti siamo in uno scenario di Bear market striciante, con il più basso livello di tassi di interesse per il più alto rischio finanziario - Per ottenere il 5% di rendimento il portafoglio dovrebbe avere l'80%…
Beni Stabili Siiq annuncia in una nota l'avvio del collocamento di obbligazioni equity linked, che saranno emesse per un importo nominale iniziale pari a 230 milioni di euro che potrà essere aumentato sino ad un massimo di 270 milioni in…
I titoli saranno garantiti da Cnh Capital America Llc e da New Holland Credit Company Llc, entrambe società interamente controllate da Cnh Capital Llc - I termini finali dell'emissione saranno determinati al momento del pricing in base alle condizioni di…
Gross ritiene inoltre che in presenza di rendimenti così bassi sia possibile spuntare un ritorno del 4% annuo, puntando sulle brevi scadenze dei bond e sui Treasuries che proteggono dall’inflazione.
Nasce un nuovo fondo europeo che investe solo in bond ibridi. A lanciarlo è la società orientata soprattutto nella vendita dei prodotti di risparmio, Azimut. Si tratta di un prodotto pensato per una clientela medio-alta dell'asset manager indipendente.
Le obbligazioni equity-linked con scadenza 17 luglio 2019 hanno un valore nominale complessivo pari a 150 milioni di euro, che potrà essere incrementato di 25 milioni ad opzione della società entro la data del pricing e di altri 25 milioni…
ANALISI DI LOMBARD ODIER INVESTMENT MANAGERS - L’obiettivo degli istituti centrali è mantenere una politica espansiva fintantoché la crescita resterà molto debole, ma quando invertiranno la rotta inizierà una drammatica fuga dal mercato obbligazionario.
Intanto, si è concluso in appena un’ora il Cda che oggi doveva prendere una decisione definitiva sull'operazione di scorporo della rete - Le attese sono di un'assegnazione del mandato al management per conferire a una newco la rete di accesso,…
L’istituto comunica che il periodo di adesione all’offerta è iniziato alle ore 9,30 di oggi e si concluderà il prossimo 24 aprile alle 16.
La fine dell’anno è propizia ai consuntivi e Bloomberg ha fatto il conto di come i mercati hanno reagito ai declassamenti e alle promozioni propinate da Moody’s e Standard & Poor’s - I rendimenti dei titoli sovrani si sono mossi…
Prestito per il mercato svizzero emesso da Fiat Finance and Trade - I titoli saranno quotati sul titoli sul SIX Swiss Exchange.
La società di gestione ha lanciato un fondo obbligazionario corporate focalizzato sul segmento BBB-BB - La performance corretta per il rischio di questo universo, tra il 2003 e il 2011, è stata del 25% maggiore dell'investment grade e addirittura del…
Sono stati circa 300 i singoli sottoscrittori istituzionali e hanno prodotto ordini fino a 3,3 miliardi di euro - Gli istituti a guida dell'operazione sono Banca Imi, Bnp Paribas, Credit Suisse, JP Morgan e Morgan Stanley.
Dopo il successo del collocamento, a Milano le azioni della società balzano del 3,6%, in netta controtendenza rispetto all'andamento generale del Ftse Mib.
DAL BLOG DI ADVISE ONLY - Il blog di Advise Only, società di consulenza, condivide un portafoglio composto al 100% di azioni e spiega perchè sia nonostante tutto facile e conveniente da gestire - Le azioni ad alto dividendo, nell’ultimo…
A causa della situazione europea, ed in particolare a causa della debolezza del sistema bancario, il rischio finanziario perdurerà - La questione principale che si pone oggi è quella di valutare il rischio di contagio economico della recessione europea al…
Il Lingotto ha annunciato l'intenzione di procedere a una emissione obbligazionaria benchmark denominata in euro - L'operazione sarà effettuata da Fiat Finance and Trade Ltd., société anonyme, società interamente controllata da Fiat spa.
La società di Paolo Scaroni torna sul mercato con un'obbligazione che convince gli investitori istituzionali, che coprono l'offerta con domanda doppia rispetto ai 750 milioni indicati. L'ampio bid to cover permette all'Eni di ridurre i rendimenti, che sfiorano il 4%.
Il Parlamento europeo dice sì alla transaction tax, l'imposta sulle transazioni finanziarie: con 487 voti a favore l'Aula di Strasburgo adotta risoluzione per l'introduzione della tassa, che prevede l’esenzione dall’imposta per i fondi pensione e la possibilità di procedere con…
L'emissione sarà effettuata da Fiat Finance and Trade Ltd., società interamente controllata da Fiat spa - I titoli saranno quotati sull'Irish Stock Exchange.
L'operazione si chiuderà il prossimo 15 febbraio, con regolamento il 20 - Attesa a breve l'autorizzazione della Banca d'Italia - I prezzi di acquisto si aggirano mediamente sul 70-80%, con un minimo del 43% e un massimo del 91%.
Il ministro delle Finanze di Tokyo conferma che il taglio del rating da parte di Standard & Poor's, che ha abbassato la sua valutazione sul Fondo salva-Stati da AAA a AA+, non modificherà la politica di acquisti del Paese.
Nel 2011 l'Etf che ha sbaragliato la concorrenza con un guadagno del 31,8% è un prodotto di Lyxor che ha scommesso sul ribasso delle banche europee - In generale però gli Etf obbligazionari sono andati meglio degli azionari, anche se…
L'assemblea ha dato il via libera alla conversione anticipata del prestito 2009-2013 che, riducendo il prezzo di conversione minimo, ha l'obiettivo di rafforzare il patrimonio e di rimborsare in anticipo i Tremonti bond - 15mila obbligazionisti rischiano di perdere più…
L'assemblea degli obbligazionisti ha approvato la ristrutturazione del bond convertibile con l'emissione di nuove azioni converts o riscattabili fino a 1,5 milioni, misura che equivale a un incremento del Core Tier 1 a 107 punti base. Il titolo a Piazza…
Il bollo rimpiazza ed estende quello stabilito da Tremonti la scorsa estate - Esclusi fondi pensione e fondi sanitari - Non cambia nulla per conti corrente e conti deposito - Il prelievo avrà un importo minimo di 34,20 euro e…
Parigi ha collocato questa mattina 4,346 miliardi di titoli di Stato a scadenze multiple. Gli interessi che la Francia dovrà pagare sono scesi rispetto alle ultime aste: le obbligazioni a 6 anni hanno registrato un rendimento del 2,42% e quelle…
Il Tesoro di Madrid ha collocato tutti i 3,75 miliardi di euro che si era ripromesso di vendere nell'asta di questa mattina - Ma i rendimenti rimangono ai livelli massimi raggiunti dall'entrata nell'euro - I Bond a 3 anni hanno…
Investirà principalmente in titoli di Italia, Spagna, Francia e Belgio - Prevista la costruzione di un portafoglio iniziale, composto di obbligazioni con vita media residua di circa 5 anni - L'obiettivo è un investimento a rischio contenuto e decrescente con…
Il Paese ha emesso 750 milioni di euro in obbligazioni di debito a 3 mesi. Il montante era il massimo previsto. I rendimenti sono scesi lievemente e il rapporto domanda-offerta è migliorato.
L'asta dei Bot di oggi testimonia 2 cose: 1) che lo Stato italiano è costretto a remare controvento e a pagare alti rendimenti a un mercato che fiuta il rischio politico; 2) che la scelta tra titoli a breve e…
Il Tesoro spagnolo ha collocato stamane 2.885 milioni di euro in titoli di Stato trimestrali e semestrali. I tassi d'interesse per i bonos a sei mesi hanno raggiunto un valore che non si registrava dal 2009. I mercati rispondono negativi:…
di Marco Liera* - Dopo l'approvazione della manovra economica del Governo i risparmiatori italiani devono rifare i conti - Marco Liera, fondatore e direttore del sito YouInvest.org, li ha fatti per tutti gli investitori in questa nuova nota che riproduciamo…
di Ugo Bertone - Pesano su Piazza Affari le voci sulle dimissioni di Giulio Tremonti e l'esito delle quattro aste dei bond italiani - I tre miliardi di euro di titoli con scadenza a 10 anni sono stati piazzati con…