L’assemblea dei soci della holding Ru ha dato il via libera alla vendita della Rinascente srl a Central Retail Corporation, leader della grande distribuzione in Thailandia. Ora l’ultima parola spetta all’Antitrust. A comunicarlo è Prelios, azionista al 20% del gruppo. “ll corrispettivo della vendita – si legge in una nota – è pari a 205 milioni di euro (equity value), che esprime un enterprise value stimato a circa 260 milioni, pari a circa 11 volte l’Ebitda di Rinascente nel 2010”.
Il prezzo è stato valutato congruo anche sulla base della fairness opinion rilasciata da Unicredit, advisor di Ru per la vendita. L’assemblea di Ru, che detiene il 97% di Rinascente, ha quindi formalizzato il contratto di cessione della rinascente a Crc. Advisor dell’operazione per conto di Prelios, di Investitori Associati e di Rreef-Gruppo Deutsche Bank (rispettivamente al 46% e al 30% del capitale) sono stati gli avvocati Giliberti e Pappalettera e il professor Anelli. L’operazione consentirà a Prelios di realizzare una plusvalenza pari a oltre 30 milioni di euro. Si prevede che il miglioramento sulla posizione finanziaria netta della società sarà di circa 33 milioni. Il vero sconfitto in tutta questa vicenda è Maurizio Borletti, erede della famiglia fondatrice di Rinascente, attualmente presidente di Ru.