Milão é volátil, mas ainda ligeiramente em alta em um contexto europeu positivo geral e com Wall Street pronta para ficar com a maior parte em seu primeiro dia de negociação de 2017.
O Ftse Mib fecha em +0,04%, com os bancos ainda em recuperação e o Banco Bpm estelar (+7,2%), determinado a vingar pelo menos em parte as perdas do Banco Popolare e do Bpm em 2016.
Por outro lado, foi um dia negativo para as obrigações: o spread entre o bund italiano e alemão a dez anos aumentou +2,58%; 159.30 pontos base; rendimento de 1,87%. Por outro lado, a inflação voltou a aumentar na Alemanha e os preços ao consumidor em dezembro cresceram 0,7% na comparação mensal (consenso parado em +0,6%) e 1,7% na comparação anual (1,3% estimativa dos analistas). Uma tendência que pode reacender o debate sobre a flexibilização quantitativa. "Se os números (da inflação alemã) se confirmarem para a zona euro como um todo - disse ao jornal Faz Clemens Fuest, chefe do Ifo, instituto de pesquisa económica alemão - o BCE deverá acabar com o Qe em 2017".
Hoje a praça de Frankfurt pára em -0,12%; Paris +0,35%; Londres +0,49%; Madri +0,81%.
Voltando à Piazza Affari e centrando os holofotes no grande protagonista dos dois primeiros dias do ano, pode-se supor que existam sobretudo duas razões para o desempenho do Banco Bpm: a pressa nas compras face à formação de um hard core, um núcleo de acionistas estáveis e longo prazo que protege a instituição de surpresas e a torna menos escalável; a possível alienação de uma carteira de 642 milhões de NPLs não garantidos para a Hoist Finance, cujos efeitos seriam contabilizados nas demonstrações financeiras de 2016, elevando o total de alienações de empréstimos vencidos para 1,6 bilhão.
As demais ações: Bper em alta, +3,8%, onde nenhum acionista exerceu o direito de retirada após a transformação em spa; Ubi +4,38%. Nos escudos Intesa San Paolo, +2,29%, pronto para emitir um título Tier1 adicional perpétuo não exigível de 10 anos. Boom azimutal +5,02%.
Entre os protagonistas da FCA (+1,9%), com os dados de inscrições do grupo superiores aos do mercado. Brembo avança (+0,58%), após seu retorno em grande estilo à cesta principal. As ações atingiram um novo recorde histórico hoje em 60 euros.
A Madiaset perde terreno, -1,25%, enquanto no segmento Estrela a Mondadori galopa +3,91%. Na ausência de certezas, os rumores se multiplicam e há quem avente uma possível integração entre Mondadori e Mediaset para contrariar e diluir o avanço da Vivendi.
Entre as blue chips, a pior ação é a Luxottica -2,71%. Dia de vendas também em Stm -2,41 e Prysmiam -2,44%.
Dos EUA, os dados macro confirmam a fase positiva da economia de estrelas e listras (Índice PMI de Manufatura de dezembro, subindo para 54,3 pontos, ante os 54,1 pontos registrados em novembro, um ajuste acima do esperado), enquanto Trump espera entrar a Casa Branca em 20 de janeiro e em um post mordaz no Twitter escreve “A General Motors envia modelos Chevy Cruze fabricados no México para concessionárias dos EUA sem pagar impostos de fronteira. Produza nos EUA ou pague um grande imposto internacional!”. O Dow Jones está mais uma vez perseguindo seu recorde de 20.000 pontos.
O euro perdeu terreno em relação ao dólar (-0,33%, negociado a 1,042), enquanto a lira turca caiu para um novo mínimo histórico na sessão devido ao terrorismo e à inflação acima do esperado.
