Il gruppo Mondadori (+2% a Piazza Affari) ha annunciato l’acquisizione del 51 per cento del capitale di Edizioni Star Comics, “il principale editore italiano di fumetti” e, in particolare, di manga giapponesi. Lo scopo del colosso di Segrate è quello di conquistare una posizione di leadership nel comparto nazionale dei fumetti”. Secondo i dati di Nielsen Bookscan per l’Associazione Italiana Editori (AIE), Il settore è stato caratterizzato da una crescita del 175% nell’ultimo triennio e del 30% nei primi 4 mesi del 2022.
I dettagli dell’operazione Mondadori-Star Comics
L’operazione è stata definita sulla base di un enterprise value (calcolato sul 100% di Edizioni Star Comics), di 28 milioni di euro. In ogni caso, il prezzo, che verrà corrisposto interamente per cassa al closing, sarà soggetto ad aggiustamento definitivo sulla base della posizione finanziaria netta alla data del closing, fa sapere la società di Segrate. L’accordo dà inoltre al gruppo Mondadori la facoltà di acquisire il restante 49% delle quote di Edizioni Star Comics, esercitabile in due tranche paritetiche decorrenti rispettivamente dall’approvazione del bilancio 2024 e del bilancio 2027, a un prezzo che sarà definito sulla base dell’ebitda medio del relativo triennio precedente. In caso di mancato esercizio delle opzioni call da parte di Mondadori, gli accordi disciplinano opzioni put a favore dei venditori esercitabili alle medesime condizioni di prezzo.
Il closing dell’operazione è previsto entro il 30 giugno 2022 ed è sospensivamente condizionato, tra gli altri elementi, allo scorporo della componente immobiliare, nonché all’assenso dei licensor giapponesi e coreani titolari dei diritti relativi ad alcune delle pubblicazioni della società.
L’operazione prevede che Simone Bovini e Claudia Bovini – “che hanno fondato e fin qui gestito con successo Edizioni Star Comics, portandola a ricoprire il ruolo di leader nel mercato italiano dei fumetti” – mantengano la responsabilità gestionale e continuino a ricoprire il ruolo di amministratori delegati della società. Il perimetro oggetto dell’operazione include anche l’acquisizione del 100% di Grafiche Bovini Srl, società controllata dalla stessa famiglia dei fondatori, focalizzata sulle attività di stampa esclusivamente dei prodotti pubblicati da Edizioni Star Comics.
“Il segmento dei Comics ha rappresentato, negli ultimi anni, un importante elemento di sviluppo per l’intera filiera del libro, grazie anche al significativo tasso di innovazione dell’offerta editoriale che lo caratterizza e a una straordinaria capacità di coinvolgere nuovi lettori: in questo segmento, Star Comics è stata protagonista indiscussa”, ha commentato Antonio Porro, amministratore delegato del gruppo Mondadori.
Da Dragon Ball a Demon Slayer: i fumetti di Star Comics
Dai primi anni ‘90, Star Comics è uno dei leader italiani del mercato dei fumetti, specializzato soprattutto in manga. Nel suo catalogo figurano infatti alcuni dei più grandi successi al mondo, tra i quali: Dragon Ball, One Piece, Demon Slayer, Detective Conan. Sotto il marchio Astra, la società pubblica inoltre numerosi fumetti europei e produzioni originali, oltre a detenere i diritti dei titoli della casa editrice americana Valiant Comics.
Lo scorso anno, Star Comics ha registrato ricavi pari a 21,6 milioni di euro, un ebitda di 7,2 milioni di euro, un utile netto di 5,1 milioni di euro e una posizione finanziaria netta positiva (cassa) pari a 4,3 milioni di euro.