Avio sarà quotata in Borsa con un flottante superiore al 65% a seguito dell’integrazione societaria con Space 2. Una nota di Space2, Spac italiana quotata sul mercato Miv/segmento Siv di Borsa Italiana dettaglia l’operazione di fusione tra le società e che vedrà Leonardo-Finmeccanica investire nell’operazione insieme a Space2 e al management di Avio, salendo dal 14% al 28% della società dopo la Business combination. Avio riceverà una dotazione aggiuntiva di cassa pari a circa 66 milioni di euro destinata al supporto dei piani di sviluppo. L’esborso totale previsto per Leonardo-Finmeccanica è di circa 43 milioni. La realizzazione della Business Combination e la successiva quotazione di Avio sono attese entro il primo trimestre del 2017 e sono soggette a condizioni standard per operazioni di questo tipo.
Entrando nel dettaglio dell’operazione approvata dai Cda di Leonardo-Finmeccanica, Avio e Space2, sarà realizzata principalmente mediante l’acquisizione, da parte di Space2 e di Leonardo, dell’85,68% del capitale sociale di Avio e la fusione di Avio in Space2 mentre Cinven Limited uscirà interamente dal capitale di Avio. L’operazione, precisa la nota, impiegherà circa 154 milioni di euro del patrimonio di Space2, pari alla metà della sua attuale dotazione di capitale. La rimanente porzione di patrimonio confluirà, al netto dell’esborso che Space2 dovesse sostenere a fronte dell’esercizio del diritto di recesso, nella neocostituita Space3 per effetto della scissione parziale proporzionale di Space2 a favore di Space3. Con la fusione Avio beneficerà di nuove risorse finanziarie fino a un massimo di 80 milioni.
“L’operazione rappresenta un ulteriore passo nella realizzazione del Piano industriale, volto alla crescita e al rafforzamento del core business dell’aerospazio, difesa e sicurezza; attraverso lo sviluppo del business di Avio e acquisendo maggior peso nell’azionariato, Leonardo-Finmeccanica potrà rafforzare la propria posizione nel business dello spazio, consolidando il proprio ruolo nel segmento dei lanciatori anche per piccoli satelliti”. L’amministratore delegato di Leonardo Mauro Moretti ha commentato così l’operazione. La nota ricorda che Avio è una società caratterizzata da tecnologie e competenze altamente qualificate, con capacità sistemistiche nella propulsione per lanciatori spaziali e missili e nei lanciatori completi (Vega, lanciatore di nuova generazione).
“La Business Combination con Avio è motivo di assoluta soddisfazione per Space2” ha commentato Gianni Mion, presidente di Space2. “Dopo il grande successo di Space con Fila, siamo orgogliosi di portare ai nostri investitori un altro, vero gioiello italiano, leader in un settore dove la nostra tecnologia si afferma a livello mondiale per la sua eccellenza”.
Potranno inoltre essere sviluppate possibili collaborazioni industriali con la Space Alliance, composta dalle JV Telespazio e Thales Alenia Space. Ai fini dell’operazione Leonardo-Finmeccanica è stata assistita da Bnp Paribas e Mediobanca quali consulenti finanziari e dallo studio Gianni, Origoni, Grippo, Cappelli & Partners quale consulente legale.