Le sneakers di lusso di Golden Goose corrono verso Milano. La società che produce le calzature più di moda del momento è pronta a quotarsi a Piazza Affari. E, secondo il Corriere della Sera, come avvenuto per la strabiliante quotazione di Birkenstock a Wall Street, anche in questo caso i multipli potrebbero essere stellari.
Le sneakers di Golden Goose
Una volta si chiamavano scarpe da ginnastica e venivano utilizzate per fare sport. Ora invece si chiamano sneakers, sono di gran moda, e vengono indossate da tutti in ogni situazione. Il risultato, finanziariamente parlando, sono aziende solide che macinano utili e attirano l’attenzione di fondi e investitori.
Golden Goose è un marchio veneziano di sneakers di alta moda Golden Goose, acquisito dalla società di private equity Permira nel 2020 e guidato dall’amministratore delegato Silvio Campara. Il prodotto di punta? Le sneakers decorate con una stella a cinque punte sul lato, che vengono vendute a più di 400 euro (437 dollari) al paio.
Golden Goose verso la quotazione a Milano
Secondo le stime preliminari del mercato, Golden Goose potrebbe ottenere all’Euronext Milano una valutazione fino a 25 volte l’ebitda. Sulla base del margine operativo lordo del 2022, stimato da Fitch in 131 milioni, Golden Goose arriverebbe a una capitalizzazione di oltre 3 miliardi a Piazza Affari.
Nel primo semestre del 2023 la società ha realizzato ricavi pari a 276,4 milioni di euro, in aumento del 21% rispetto allo stesso periodo del 2022 e del 65% in confronto al 2021. Guardando ai singoli mercati: la società ha segnato +12 in America, +24T nell’area Emea e +19% nell’Asia pacifico. L’ebitda è al 34,6%.
Golden Goose ha scelto Lazard come advisor finanziario, Latham&Watkins come legale adesso sarebbe alla ricerca delle banche che si occuperanno del collocamento, previsto per la primavera del 2024, e dell’anchor investor che acquisti una quota significativa.
