欧米の規制市場は熱狂的な買い戻しとますます希少化するIPOの間で歴史的高値に近づいており、 資金 ボード 世界市場は独自の方向性を模索している 戦略 まだほとんど人が通っていない地形で：私は 市場 プライベート と アジアの新興市場.
これはある研究から明らかになったものです リサーチの作成 と共同で アムンディ, ヨーロッパの大手資産運用会社で、157兆1.970億ユーロの運用を担当する世界XNUMXの年金制度からの回答を分析しています。
報告書によると、今後 86 年間、アジアの民間市場および新興市場が新たな投資の焦点となる予定です。回答者の 76% が民間市場の資産への投資を計画しており、XNUMX% が新興アジアでの存在感を強化することを目指しています。
プライベートマーケット: プライベートデットとプライベートエクイティに焦点を当てる
「アジアの民間市場と新興市場は、金利の急激な上昇と新たな地政学的チェス盤を特徴とする新しい時代に適応する必要がありました」と彼は説明します。 ヴィンセント モルタル, アムンディのグループ最高投資責任者。 「しかし、どちらも依然として多様化の機会と魅力的なリターンを提供しており、長期的なメガトレンドに関連するより予測可能な価値創造の源泉から恩恵を受ける有利な立場にあります。歴史的に投資が不足していた分野に新たな割り当てが行われるのは心強いことだ。」
Il プライベート 債務特に、年金基金の 55% は、直接融資、「ディストレスト」債務、ヘルスケア、再生可能エネルギー、社会インフラなどの分野のプロジェクトのおかげで、年金基金が最も有望な資産であると考えています。彼らは、 プライベートエクイティ (49%)、 インフラ (40%) と セクター リアルエステート (38%)。より人里離れた場所にありますが、それでも興味深いのは、 ベンチャーキャピタル (28%)、ボラティリティが高い時期にはリスクが高すぎると考えられています。
新興アジア: 成長するチャンス
世界のGDPの46%を占めているにもかかわらず、新興アジア 現在、年金ポートフォリオにはほとんど存在しません。回答者の 38% はこの地域との関わりがなく、11% を超える割り当てがあるのは 10% のみでした。この投資不足の主な理由の中で、地政学的緊張 (68%) と不透明な統治 (51%) が際立っています。
しかし、成長の見通しは依然として有望です。 「米国と中国の地政学的な対立が激化するにつれ、他のアジア市場も投資家にとってますます魅力的になってきている」と彼は言う。 モニカ 守る, アムンディ投資研究所所長。お気に入りの中には、 India, 韓国 e Taiwanを活用する準備ができています メガトレンド 来ます 再生可能エネルギー e テクノロジー 高度な.
ESG とメガトレンド: 新しい投資のマントラ
民間市場であろうと、アジア市場であろうと、共通するのは、未来がテーマであるということです。に注力する企業 脱炭素化, デカップリング, デジタル化 e 人口学 – 有名な「4D」 – がシーンを支配します。当然のことながら、投資家の 49% はアジアでグリーンボンドやソーシャルボンドへのエクスポージャーを増やす計画を立てており、48% は有利な金融政策と外資誘致を目的とした改革のおかげでハードカレンシー債にチャンスがあると考えています。
年金基金がかつて「金融の恐竜」とみなされていたとしても、今日では、投資の未来を形作る上で主導的な役割を担うとこれまで以上に積極的になっているようです。教授が指摘するように アミン・ラジャン Create Research: 「アジアの民間市場と新興国市場の資産は、退職後のポートフォリオにおいて長い間アンダーウエートのままです。今、変化の風が吹いています。」
