Il consiglio d’amministrazione di Generali ha approvato la cessione a Banco Btg Pactual dell’intera partecipazione detenuta in Bsi per 1,5 miliardi di franchi svizzeri. Lo comunica la società triestina, precisando che 1,2 miliardi arriveranno in contanti e 300 milioni in strumenti azionari (units di Btg quotate alla Borsa di San Paolo BM&FBOVESPA). La vendita produrrà una minusvalenza netta di circa 100 milioni di euro.
Dopo la comunicazione della notizia, il titolo in Borsa di Generali guadagna un punto percentuale, a 15,54 euro.
La vendita di Bsi rientra nel piano strategico di Generali, che prevede di concentrarsi sul business assicurativo e di rafforzare la base patrimoniale. Al termine dell’operazione, il gruppo italiano avrà ceduto asset non strategici per 3,7 miliardi di euro, riducendo sia il debito che la leva finanziaria.
Secondo Mario Grco, ad della compagnia, la cessione di Bsi a Banco Btg Patual rappresenta “un passaggio chiave nel percorso di rilancio di Generali. Attraverso questa operazione superiamo il target di Solvency 1, ripristinando la solidità del capitale di Generali con oltre un anno di anticipo rispetto al nostro piano”.
La vendita permetterà un miglioramento dell’indice Solvency 1 stimato in circa nove punti percentuali, che, come pro-forma sulla base del primo trimestre 2014, sarà superiore al target 2015 di Solvency 1, pari a 160%.
Con Bsi “si completa il processo di dismissioni volto a rafforzare la base patrimoniale del Gruppo, e ora possiamo guardare avanti concentrandoci sul core business assicurativo senza quello che è stato un problema per lungo tempo”, ha aggiunto Greco.
L’operazione è soggetta all’approvazione delle autorità competenti e dovrebbe essere completata entro il primo semestre del 2015.
Bsi è una private bank svizzera con asset in gestione per 90 miliardi di franchi svizzeri, circa 2mila collaboratori e oltre 400 relationship managers. Ha sede a Lugano ed è presente in Europa, America Latina, Hong Kong e Singapore.
Btg Pactual, invece, è un istituto finanziario attivo soprattutto nell’investment e commercial banking e nel wealth management. Con più di 2.800 dipendenti, è presente in America Latina, Europa, Usa, Hong Kong e Singapore. Il gruppo è quotato alla Borsa brasiliana e oggi ha una capitalizzazione di mercato di circa 14 miliardi di dollari.
Generali è stata assistita da JP Morgan e Mediobanca in qualità di financial advisor.
