“Me alegro de verlo, presidente Xi. Espero poder conocerte en persona como antes. Pero podemos tener una conversación real esta noche". “Me alegro de verlo, presidente Biden. Para mí es la primera vez que me encuentro de esta manera. Pero todavía es agradable ver a viejos amigos". Así que anoche, según informaron los gabinetes de prensa, comenzó el encuentro vía Zoom entre los dos poderosos, flanqueados por sus respectivos staff. Los muchos temas que dividen a EE. UU. y China no se han abordado, al menos en público, pero ambos querían enviar un mensaje tranquilizador: tanto Xi como Biden tienen buenas razones para relanzar el diálogo ante los problemas de sus respectivas economías.
LA DIPLOMACIA DE LA CORBATA HA COMENZADO, FLAT WALL STREET
No se debe pasar por alto una pequeña cortesía: Biden eligió una corbata roja, Xi respondió con una azul, el color del Partido Demócrata. Los mercados agradecieron el pequeño espectáculo por su uso y consumo, al que hay que sumar una alta señal positiva: el lanzamiento ayer de la ley de infraestructuras, primer éxito real de Biden, enfrascado en el difícil intento de recuperar terreno de cara a mediados de término elecciones término. Por lo tanto, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro pasó a un segundo plano, bajo presión antes de la subasta de bonos a XNUMX años del viernes, una verdadera prueba de fuego del estado de ánimo del mercado antes de la reducción gradual.
Las listas de precios asiáticas son positivas. El índice Hang Seng de Hong Kong ha subido un 1,2% también gracias a la recuperación del sector inmobiliario. Pero la excepción es el gigante Kaisa Prosperity (-14%), retrasado en los pagos de bonos. El CSI 300 de las listas de Shanghái y Shenzen subió un 0,7%, el Taipei Taiex un 0,3%. El Nikkei de Tokio está a la par, mientras que el Kospi de Seúl y el BSE Sensex de Bombay han bajado ligeramente.
Wall Street estuvo plano ayer: Dow Jones y Nasdaq -0,04%, S&P 500 -0,05%. Los mercados han estado atentos a los movimientos de los bonos y del sector crediticio.
TODAVÍA VENTAS EN TESLA, RIVIAN VALE 133 MIL MILLONES
Tesla sigue a la baja (-1,64%), mientras que las ventas de Elon Musk continúan. Rivian se aprovecha de esto, subiendo otro 15% a casi $150, casi el doble del precio de la oferta pública inicial de la semana pasada. Su capitalización de mercado ya ha alcanzado los 133 millones de dólares.
EL HACIENDA AL 1,6%, OJO A LA SUBASTA A 20 AÑOS
El bono del Tesoro a 1,60 años llegó al 2,57%, unos cinco puntos básicos más que ayer por la mañana. La inflación esperada a cinco años en los Estados Unidos está en su nivel más alto desde principios de noviembre, en XNUMX%.
Las actas de la última reunión del directorio del Banco de la Reserva de Australia enfrían las expectativas de inflación: el gobernador Philip Lowe cree que los precios al consumidor comenzarán a caer dentro de un año y medio, por lo que puede que no haya necesidad de subir las tasas el próximo año.
El oro subió a su nivel más alto desde mayo a 1.862 dólares la onza. El euro dólar está repuntando desde los mínimos desde julio de 2020 alcanzados ayer por la noche: esta mañana el cruce está en 1,138.
El petróleo WTI se recupera hasta los 81,4 dólares el barril, un +0,7%. El precio de referencia del gas natural para Europa cerró ayer con una subida del 9%. El futuro del carbón chino de referencia, con una caída del -3% esta mañana, cae a su nivel más bajo desde agosto.
DB PIDE TARIFAS MÁS ALTAS. LAGARDE: "HACERÍAN MÁS MAL QUE BIEN"
“La supuesta cura practicada en los últimos años, es decir, tipos de interés bajos ante precios estables o a la baja, ha tenido su día y hoy estamos pagando las consecuencias con los primeros efectos colaterales. La política monetaria debe cambiar de rumbo lo más rápido posible”. El consejero delegado de Deutsche Bank, Christian Sewing, intervino ayer con mano dura contra las elecciones del Banco Central Europeo, consciente de que, al mismo tiempo, Christine Lagarde se ocupaba de defender las elecciones sobre tipos ante el Parlamento Europeo.
“Imponer cualquier medida restrictiva ahora podría hacer más daño que bien”, respondió el Presidente a distancia. “Es mejor continuar brindando estímulo por ahora y asegurarnos de que podemos crear condiciones financieras favorables para respaldar la recuperación: endurecer la política monetaria ahora para frenar la inflación sería perjudicial para la recuperación y solo podría tener los efectos deseados cuando la inflación disminuya. empezó a bajar solo”.
Nada nuevo, de verdad. Salvo que la agresividad de los banqueros al otro lado del Rin probablemente se explique por las negociaciones para la formación del nuevo gobierno: los halcones alzan la voz para favorecer el nombramiento de Christian Lindner como ministro de Hacienda.
EL BTP CIERRA 1% OTRA VEZ, PROPAGADO A 122
El BTP pierde impulso por la tarde: la tasa a 0,98 años sube al 0,92% desde la apertura al 122%. El diferencial cierra en 16 puntos. Durante la semana, según Unicredit y Commerzbank, las solicitudes de los bancos centrales de la Eurozona caerán en XNUMX millones respecto al octavo anterior.
STOXX 600 A NUEVOS MÁXIMOS, REGISTRO DE MILÁN
El índice Stoxx 600 (+0,1%) alcanzó un nuevo máximo a pesar de la desaceleración del sector minero. Milán ha subido un 0,49% hasta los 27.968 puntos, un récord desde septiembre de 2008.
El mercado más efervescente es París, +0,53%, que marca un nuevo récord tras algunas actuaciones. Avanza Bnp Paribas (+3,3%), que ha encomendado a JP Morgan y Goldman Sachs la venta de su filial americana Bank of the West.
Airbus +1,7% tras la inauguración de la feria de Dubái con un pedido de 255 Airbus321 reservado por Indigo Partner, una empresa de propiedad estadounidense que controla cuatro aerolíneas de bajo coste.
También destacaron Hermès (+1,45%), un nuevo récord, y Remy Cointreau (+2,67%), sobrepeso para Barclays.
SHELL A LONDRES, PERO LOS PAÍSES BAJOS REDUCEN LOS IMPUESTOS
Amsterdam también subió (+0,36%) bajo el impulso de Shell (+2,33%), tras el anuncio de que la empresa trasladará la sede a Gran Bretaña. El gobierno holandés, siempre atento a garantizar ventajas fiscales a las empresas, ya ha anunciado a través del primer ministro Mark Rutte que en un tiempo récord eliminará la tasa del 15% sobre los dividendos prevista por ley, una de las razones aducidas por Shell para elegir Londres, que se aplican este impuesto europeo.
Philips se desploma (-10,2%) tras comprobarse que algunos respiradores producidos por el grupo emiten una espuma nociva para la salud.
Fráncfort (+0,33%) y Madrid (+0,2%) suben, a pesar del desplome de BBVA (-4,28%) tras la oferta por la cuota residual del turco Garanti Bank. Londres casi no cambia (+0,07%).
TIM REBOTA, PERO DB RECORTA EL RATING
Tim sigue siendo el protagonista, para bien o para mal, de Piazza Affari: ayer la bolsa cerró con una subida del 3,06% (los ahorros son aún mejores: +4,2%) tras abrir en rojo y registrar la rebaja de Deutsche Bank hasta mantener desde comprar, objetivo de 0,68 a 0,43 euros, en cualquier caso muy por encima del precio, 0,33 euros, marcado en la lista.
TERNA EN LA CIMA, JEFFERIES IMPULSA A ENEL
También destaca Terna (+1,83% a 6,8 euros), el máximo desde principios de septiembre. En el último mes la ganancia global se acerca al +8%, mientras que en comparación con hace seis meses la acción vale casi un 10% más. La opinión positiva de Deutsche Bank (compra a 7,5 desde 7,2) también contribuyó al buen desempeño de la acción. Los analistas actualizaron sus estimaciones tras la publicación del segundo documento de consulta antes de la revisión regulatoria prevista para diciembre.
Enel también subió (+0,72%) después de que Jefferies promocionara las acciones a mantener desde un rendimiento inferior al esperado. Por otro lado, Italgas y Snam, cortados para vender por Citicorp, bajan. Compañías petroleras débiles: Tenaris -0,68%, Saipem -0,08%. Eni va en contra de la tendencia (+0,27%). El maillot negro de la jornada es Nexi (-0,74%).
HSBC PROMUEVE AZIMUT. SOBRE ESCUDO UNIPOL
En el sector gestionado, Azimut se sitúa a la cabeza (+1,32%) tras las valoraciones positivas de los brokers: HSBC ha subido el precio objetivo a 30 desde 27 euros. Anima, por otro lado, está perdiendo impulso, cayendo fraccionalmente: HSBC ha llevado el precio objetivo a 6,1 desde 5,5 euros, Citigroup a 4,9 desde 4,8 euros.
Entre los bancos, destaca Unicredit (+1,08%). Comprensión +0,75%. En gran evidencia Unipol (+1,6%).
AEFFE SE FORTALECE EN CHINA, RECUPERA MONCLER
Al lujo le va bien: Moncler +1,3%, Ferragamo +0,67%. Efecto +2,04%. A partir del próximo junio, Moschino gestionará directamente las tiendas en China continental.
EQUITA DA EL ALTO A ERG. IMPULSO EL PLAN ESPRINET
Erg cayó un 2,60% tras la decisión de Equita de sacar la acción de la cartera recomendada, relegándola a mantener tras las ganancias (+50%) del último año y último mes (+20%).
Datalogic también retrocede: -7 %, después del +15,5 % del viernes tras los resultados trimestrales por encima de las expectativas.
Entre las empresas de pequeña capitalización, la toma de beneficios comienza en Digital Bros (-13 %), Wiit (-9 %) y El.En (-6 %).
Fuertes ganancias para Esprinet (+3,27%) impulsadas por Intesa San Paolo de add to buy tras el nuevo plan de negocio 2022-2024.
En el Egm destaca Digi Touch (+2,42%) tras la compra del 49% restante de Purple Ocean, empresa especializada en Cloud.
Caleffi +7% ante otros acuerdos tras el reciente con Alviero Martini.
