Opa in arrivo per Engineering, che a Piazza Affari scatta in avvio di seduta del 4,7%, a 64,90 euro per azione (contro i 62 euro della chiussura di venerdì). I fondi Nb Renaissance e Apax VIII hanno firmato un accordo per l’acquisto di circa il 37,1% della società d’ingegneria informatica a 66 euro per azione. Poiché la quota è superiore al 30%, se l’operazione andrà a buon fine comporterà il lancio di un’offerta pubblica d’acquisto obbligatoria allo stesso prezzo, che prevede un premio di 18,1% rispetto alla media dei prezzi di Borsa degli ultimi sei mesi.
Il fondatore e presidente Michele Cinaglia (che oggi ha il 23,176% delle azioni) investirà insieme ai fondi e, in caso di adesioni totalitarie all’Opa, continuerà a essere azionista della società con il 12,2 percento.
La società di asset management Bestinver, azionista con una quota pari a circa l’8,5%, ha sottoscritto un impegno ad aderire all’Opa al verificarsi di alcune condizioni.
La nota della società precisa che Cinaglia, insieme al consigliere Marilena Menicucci, all’amministratore delegato Paolo Pandozy, al consigliere esecutivo Armando Iorio e a Melville (oggi proprietari rispettivamente dell’11,970%, dello 0,4%, dello 0,001% e dello dello 0,5% del capitale sociale di Engineering) hanno sottoscritto un accordo con i due fondi per “disciplinare un’operazione finalizzata all’acquisto, per il tramite di Holdco, del controllo congiunto e indiretto” della società.
L’accordo si realizzerà “mediante la costituzione da parte di Holdco di una Newco che costituirà, a sua volta, un altro veicolo di investimento italiano Bidco”.
Cinaglia, Pandozy e Iorio “conferiranno in Holdco il 4,1% del capitale sociale; in Newco Cinaglia conferirà 530.303 azioni ordinarie e Holdco 497.023 azioni ordinarie che poi saranno conferite in natura a Bidco; è previsto l’acquisto da parte di Bidco di 3.943.459 azioni ordinarie di Engineering dai Soci Industriali, di 56.291 azioni ordinarie da Melville e 10.000 azioni ordinarie da Paolo Pandozy, e così per complessive 3.479.447 azioni ordinarie corrispondenti, in totale, al 28,6% del capitale sociale”.
Per effetto di tali conferimenti e compravendite, Bidco “proporrà un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria avente ad oggetto la totalità delle azioni ordinarie di Engineering”.
NB Renaissance è il fondo nato dalla partnership nel private equity tra Neuberger Berman e Intesa Sanpaolo ed Apax VIII è il fondo che ha come advisor la società di private equity Apax Partners. Advisor finanziario unico dell’Operazione è stata Banca Imi.