E’ arrivato questa mattina nel Vecchio Continente un nuovo bond decennale da 5 miliardi di euro. A lanciarlo, come annunciato venerdì scorso, è stato lo European financial stability facility, il fondo di salvataggio istituito dalla Ue per aiutare i paesi in crisi. L’emissione dovrebbe garantire un rendimento di circa 17 punti base sul tasso del midswap, in liena con il whisper di ieri di 16-18 pb. L’operazione, che ha ottenuto la tripla A da tutte e tre le agenzie di rating, è stata condotta da Barclays Capital, Deutsche Bank e Hsbc. Il nuovo bond è il primo a supporto del programma di assistenza per il Portogallo.
Nel secondo semestre sono in programma altri due bond, con un obiettivo di 3-5 miliardi per ogni operazione. Il primo, sempre a sostegno dei portoghesi, è atteso entro il 15 luglio. Ammonterà a 3 miliardi di euro e avrà durata quinquennale. L’Ue poi potrebbe completare la copertura delle proprie esigenze di finanziamento con emissioni minori, sia attraverso prestiti sindacati sia attraverso transazioni mirate. L’Efsf ha collocato la prima tranche di aiuti lo scorso gennaio, emettendo un bond quinquennale da 5 miliardi per dare supporto finanziario all’Irlanda. In quell’occasione le richieste, provenienti da 500 investitori, erano state pari a oltre 45 miliardi di euro.
