Ancora un rialzo spettacolare per il titolo in Borsa di Yoox, che, dopo il +9,96% registrato nell’ultima seduta, questa mattina apre le contrattazioni con un +13%, a 26,29 euro. Ieri la società italiana ha confermato la fusione con Net-à-Porter, azienda inglese del gruppo Richemont, per la creazione di un polo dell’e-commerce nel settore dell’abbigliamento di lusso.
La nuova società avrà sede legale in Italia ma sarà presente in 184 Paesi con più di due milioni di clienti a livello globale e 24 milioni di visitatori unici al mese. I ricavi netti aggregati saranno pari a circa 1,3 miliardi di euro e l’Ebitda adjusted aggregato a circa 108 milioni di euro.
L’operazione sarà strutturata come una fusione per incorporazione in Yoox di una newco, che alla data di efficacia della fusione deterrà indirettamente l’intero capitale sociale di Net-à-Porter. Yoox resterà quotata sulla Borsa di Milano, ma, al perfezionamento dell’operazione, sarà rinominata YOOX Net-A-Porter Group. Secondo quanto previsto dagli accordi, Richemont, socio unico della Newco, deterrà il 50% del capitale sociale della nuova società. Gli azionisti di Yoox deterranno il restante 50% del capitale.
Al completamento della fusione, Yoox Net-A-Porter Group intende promuovere un aumento di capitale fino a un massimo di 200 milioni di euro per finanziare nuove opportunità di crescita e l’integrazione, anche con il fine di favorire l’ingresso di potenziali investitori strategici e mantenere la massima flessibilità finanziaria.
La fusione è condizionata all’approvazione da parte delle Autorità Antitrust competenti e all’approvazione dell’assemblea straordinaria di Yoox. Il consiglio di amministrazione della società italiana intende approvare il progetto di fusione nella seconda metà di aprile. E’ previsto che l’assemblea straordinaria di Yoox chiamata ad approvare la fusione si tenga nella prima metà di giugno. Tenendo conto del periodo concesso ai creditori per l’opposizione alla fusione, la chiusura dell’operazione è attesa per la prima metà di settembre 2015.
Federico Marchetti, fondatore e amministratore delegato di Yoox, avrà lo stesso ruolo anche in Yoox Net-A-Porter Group.
