Banco Bpm ha chiuso con successo il primo collocamento di bond Additional Tier 1 per un totale di 300 milioni di euro. L’emissione era destinata a investitori istituzionali. La Banca precisa che i titoli sono perpetui e potranno essere richiamati a partire dal 18 giugno 2024. In caso di non richiamo, la call potrà essere esercitata ogni 5 anni.
La cedola semestrale, non cumulativa, è dell’8,75%, leggermente inferiore alla prima indicazione di 8,875%, grazie all’elevato livello raggiunto dalla domanda.
Nel caso in cui la facoltà di rimborso anticipato prevista per il 18 giugno 2024 non venisse esercitata, sarà determinata una nuova cedola a tasso fisso sommando lo spread originario al tasso mid swap in euro a 5 anni da rilevarsi al momento della data di ricalcolo. Questa nuova cedola resterà fissa per i successivi 5 anni (fino alla successiva data di ricalcolo). Il pagamento della cedola è totalmente discrezionale e soggetto a talune limitazioni.
Gli investitori che hanno partecipato all’operazione sono principalmente fondi (circa 88% del totale), mentre la distribuzione geografica è risultata principalmente internazionale (67% di cui 40% circa da UK).
Il titolo prevede un meccanismo di riduzione a titolo temporaneo del valore nominale qualora il coefficiente del capitale primario di classe 1 della Banca o del Gruppo (CET1 Ratio) divenisse inferiore al 5,125%
Barclays e Goldman Sachs hanno agito in qualità di Global Coordinators e Joint Bookrunner, insieme a Banca Akros, BNP Paribas, JP Morgan e Unicredit in qualità di Joint Bookrunners.