Banco Bpm ha siglato con Crédit Agricole una partnership nella bancassurance del settore danni e protezione valorizzato (al 100%) per complessivi 400 milioni. Di conseguenza, per la cessione del 65% delle Compagnie Assicurative CAA corrisponderà al gruppo guidato da Giuseppe Castagna complessivi euro 260 milioni. Come di prassi per questo tipo di operazioni, “il prezzo di cessione è soggetto ad aggiustamento a valle della due diligence e sarà corrisposto per cassa alla data del closing”, spiega il Gruppo bancario in una nota aggiungendo che sono “previste ipotesi di earn-out e claw-back in funzione del raggiungimento degli obiettivi prefissati dalle parti e opzioni di put e call in capo, rispettivamente, a CAA e Banco Bpm sulle partecipazioni che saranno oggetto di cessione”.
“L’operazione avrà un impatto positivo sul CET1 ratio fully loaded adjusted di Banco Bom stimabile in 13 punti base”, prosegue la nota. Allo stesso tempo, il gruppo bancario manterrà una “significativa contribuzione proquota dagli utili attesi delle Compagnie Assicurative, oltre a beneficiare del flusso commissionale derivante dall’accordo commerciale”.
Il term-sheet (accordo preparatorio) prevede la successiva sottoscrizione degli accordi definitivi relativi alla cessione delle partecipazioni nelle Compagnie Assicurative e degli accordi commerciali con l’obiettivo di addivenire al closing dell’operazione indicativamente entro la fine del 2023. Il closing è soggetto, come accennato prima, a una fase di due diligence, all’approvazione delle competenti Autorità di vigilanza e al riacquisto della partecipazione in Vera Assicurazioni per effetto dell’esercizio dell’opzione di acquisto da parte di Banco Bpm nei confronti di Cattolica Assicurazioni.
“Siamo estremamente soddisfatti dell’intesa raggiunta con Crédit Agricole – ha dichiarato Castagna -. La partnership con CAA permetterà a Banco Bpm di far leva sulle competenze industriali del maggior player Europeo in ambito bancassurance. Grazie a questo accordo siamo stati in grado di valorizzare appieno il potenziale del nostro settore Danni/Protezione, facendo tesoro delle positive esperienze maturate in una storia di successo come quella di Agos”.
Il term-sheet prevede nel dettaglio:
- L’acquisizione da parte di CAA della partecipazione del 65% in Banco Bpm Assicurazioni e, subordinatamente al riacquisto da parte della Banca della partecipazione attualmente detenuta da Cattolica Assicurazioni, del 65% in Vera Assicurazioni che, a sua volta, detiene il 100% di Vera Protezione.
- L’avvio di una partnership commerciale della durata di 20 anni nel settore danni e protezione.
