Banco Bpm ha collocato martedì un bond subordinato Tier 2 da 300 milioni di euro con scadenza a 10 anni, rimborsabile anticipatamente cinque anni prima della scadenza.
Il titolo, riservato agli investitori istituzionali, è stato emesso ad un prezzo pari a 99,775 e paga una cedola fissa del 2,875% per i primi 5 anni. Se l’emittente decidesse di non esercitare l’opzione di rimborso anticipato, la cedola per il successivo periodo fino a scadenza verrebbe rideterminata sulla base del tasso swap a 5 anni alla fine del quinto anno, aumentato di uno spread pari a 317 punti base.
Il bond rientra nel Programma Euro Medium Term Notes di Banco Bpm e ha un rating atteso di B1/BB da Moody’s e DBRS.
Gli investitori che hanno partecipato all’operazione sono principalmente asset manager (69%) e banche (7%), mentre la distribuzione geografica vede la presenza prevalente di investitori esteri (tra cui Regno Unito col 27%, la Francia con il 15% e Germania, Austria e Svizzera con complessivamente l’8%) e dell’Italia (40%).
Banca Akros, IMI – Intesa Sanpaolo, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Nomura, Santander hanno agito in qualità di joint bookrunners.