BlackRock, il più grande asset manager al mondo con una capitalizzazione di mercato di 158 miliardi di dollari, ha siglato un accordo definitivo per acquisire Hps Investment Partners, un gestore di investimenti creditizi con circa 148 miliardi di dollari in asset. Il valore dell’operazione è stimato in 12 miliardi di dollari, interamente pagato in azioni BlackRock. L’acquisizione rappresenta un nuovo passo per la società guidata da Laurence Fink nell’espandere la propria presenza nel settore del credito privato e nell’integrare soluzioni di reddito pubblico e privato.
BlackRock e Hps, un’integrazione perfetta
L’acquisizione rafforza le capacità di BlackRock nel mercato del credito privato e arricchisce il suo portafoglio di attività, portando la somma complessiva delle attività sotto gestione (Aum) a circa 220 miliardi di dollari. La fusione di BlackRock e HPS creerà una nuova unità aziendale specializzata nelle soluzioni di finanziamento private, che sarà guidata da figure di spicco come Scott Kapnick, Scot French e Michael Patterson, tutti provenienti da Hps. L’integrazione prevede anche la creazione di soluzioni finanziarie diversificate, tra cui credito senior e junior, finanziamenti basati su asset, Clo e prestiti diretti.
“Sono entusiasta di ciò che HPS e BlackRock possono fare insieme per i nostri clienti e non vedo l’ora di dare il benvenuto a Scott Kapnick, Scot French e Michael Patterson, insieme all’intero team HPS, in BlackRock – ha affermato Laurence Fink, Ceo di BlackRock – Abbiamo sempre cercato di posizionarci al di sopra delle esigenze dei nostri clienti. Insieme alla scala, alle capacità e all’esperienza del team HPS, BlackRock fornirà ai clienti soluzioni che uniscono perfettamente pubblico e privato”.
Chiusura nel 2025, pagamento in cinque anni
L’accordo, che dovrebbe concludersi entro la metà del 2025, prevede che parte del corrispettivo venga differito per circa cinque anni, mentre una parte verrà pagata al momento della chiusura. Questa struttura consentirà a BlackRock di gestire l’acquisizione in modo strategico, garantendo la continuità della leadership di Hps e facilitando l’integrazione delle sue competenze con quelle di BlackRock. L’operazione è ancora soggetta ad approvazioni normative e altre condizioni di chiusura.
Il mercato del debito privato
Con questa acquisizione, BlackRock mira a sfruttare il forte potenziale di crescita del mercato del debito privato, che si prevede raddoppi nei prossimi anni, raggiungendo 4,5 trilioni di dollari entro il 2030. La mossa si inserisce in una strategia più ampia per rispondere alla crescente domanda di soluzioni di capitale privato e di finanziamenti del debito, offrendo ai clienti una maggiore liquidità, rendimento e diversificazione.
La crescita di BlackRock
Nel frattempo, BlackRock ha continuato a registrare ottimi risultati finanziari, con un aumento record di afflussi netti e un incremento dei ricavi e dei redditi operativi. Con oltre 11,5 trilioni di dollari in attività sotto gestione, la società consolida ulteriormente la sua posizione dominante nel settore della gestione patrimoniale globale.
L’acquisizione di Hps Investment Partners è solo l’ultimo passo in una serie di mosse strategiche che continuano a guidare BlackRock verso una crescita sostenibile e a lungo termine, posizionandola come un player centrale nel panorama finanziario globale.
